Strict control over gold trading! Central banks worldwide "get involved personally," "directly purchasing" domestic gold mines to prevent smuggling and exports

在全球金價突破每金衡盎司 4300 美元的歷史性高位之際，一場關於黃金控制權的 “隱秘戰爭” 正在多國央行與跨國走私集團之間展開。

從馬達加斯加到厄瓜多爾，越來越多的國家央行和財政部不再滿足於被動管理儲備，而是選擇 “親自下場”，直接介入國內手工金礦的收購環節。

這一舉措旨在切斷非法黃金走私鏈條，挽回鉅額税收與外匯流失，將這一戰略資源牢牢掌握在國家手中。

瘋狂的 “影子黃金”：直升機、黑幫與消失的 28 億美元

對於產金國來説，金價的狂飆突進是一把雙刃劍。一方面，它提升了黃金生產國的潛在財富，另一方面也加劇了非法採礦和走私活動的瘋狂。

以非洲島國馬達加斯加為例，該國央行行長 Aivo Andrianarivelo 面臨着一個棘手的現實：據他估算，馬達加斯加年產黃金高達 20 噸，按當前價格計算價值約 28 億美元。然而，在該國官方出口數據中，香草、丁香、鎳等佔據榜首，黃金卻幾乎 “查無此人”。

這 28 億美元的黃金去哪了？絕大部分通過非法渠道流出了國境，導致國家財政顆粒無收，外匯儲備嚴重 “失血”。Andrianarivelo 在接受英國《金融時報》採訪時表示：

“犯罪團伙擁有飛機、直升機等非常先進的運輸工具。”

這並非孤例，世界黃金協會（World Gold Council）首席執行官 David Tait 指出，全球每年由手工和小規模礦工生產的黃金多達 1000 噸。據他估算，其中可能有 50% 流入了不法分子手中，涉及金額巨大。

高金價帶來的 “意外後果” 不僅是經濟損失，更引發了環境與社會危機。在加納，超過 60% 的水道已被淘金留下的汞污染；在厄瓜多爾，毒品幫派正通過開採黃金來洗錢和獲取現金。

央行收儲實戰

為了奪回控制權，多國央行開始實施或擴大 “集中收購計劃”，試圖通過市場化手段將礦工從黑市拉回正軌。

厄瓜多爾採取了 “價格 + 效率” 的策略。該國央行投資與國際結算主管 Diego Patricio Tapia Encalada 表示，政府正在擴大始於 2016 年的國內收購計劃，並於今年 1 月在南部城鎮薩莫拉（Zamora）開設新的收購站。其核心競爭力在於提供優厚的收購價格，並承諾在 48 小時內快速付款。“價格至關重要，這是激勵礦工不流向其他渠道的關鍵，” 他解釋道。

馬達加斯加央行的目標更為直接：通過擴大國內黃金購買計劃，將從手工礦工處購買的礦石運往海外精煉，最終將該國央行的黃金持有量從目前的 1 噸提升至 4 噸。這既能增加官方儲備，也能通過出售黃金獲取急需的外匯。

加納則在 2025 年成立了新的中央採購集團 “GoldBod”，試圖通過規範化收購來遏制非法採礦帶來的環境污染。

蒙古國央行則提供了一個長期成功的樣本。其國內收購計劃已運行超過 30 年，不僅使黃金銷售成為該國央行重要的外匯來源，還通過收購站的強制檢測，有效根除了劇毒金屬汞在採礦中的使用。蒙古國央行金融市場局局長 Enkhjin Atarbaatar 指出，如今大部分黃金開採已由中小企業規範化運作。

合規風險與技術突圍

然而，央行 “直購” 並非毫無風險。核心難題在於：如何確保買進金庫的黃金不是 “髒金”？

非營利組織 SwissAid 的原材料主管 Marc Ummel 警告稱，許多國家的收購計劃缺乏完善的盡職調查和溯源機制。如果操作不當，央行可能最終收購了非法開採甚至涉及武裝衝突的 “血金”。例如，蘇丹和埃塞俄比亞的央行就曾被指購買了來自動盪地區的非法黃金。

Swiss Better Gold 的首席執行官 Diane Culillas 也指出，在高金價時期，監管難度顯著增加，“黃金總能找到進入市場的途徑，無論合法還是非法。”

為解決溯源難題，技術正在成為新的防線。目前，厄瓜多爾正在測試一種新系統，允許收購站使用同位素掃描儀對礦石進行化學成分識別，以精準追蹤其原產地。

世界黃金協會對此持樂觀態度，認為隨着溯源技術的成熟，未來十年內，流入 “壞人” 手中的黃金將大幅減少。