Exploring The Competitive Space: Amazon.com Versus Industry Peers In Broadline Retail

在對亞馬遜與其在綜合零售行業同行的競爭分析中，關鍵財務指標顯示，亞馬遜的市盈率（P/E）為 32.6，表明其可能被低估。然而，其市淨率（P/B）和市銷率（P/S）較高，暗示可能被高估。亞馬遜的股本回報率（ROE）強勁，達到 6.02%，並在息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）和毛利潤方面領先。儘管有這些優勢，其收入增長率為 13.4%，低於行業平均水平 14.41%

在當今快速變化且競爭激烈的商業環境中，投資者和行業愛好者必須仔細評估公司。在本文中，我們將對 Amazon.com (NASDAQ: AMZN) 進行全面的行業比較，評估其在廣泛零售行業中的主要競爭對手。通過分析重要的財務指標、市場地位和增長前景，我們旨在為投資者提供有價值的見解，並揭示公司在行業中的表現。

Amazon.com 背景

亞馬遜是領先的在線零售商和第三方賣家的市場。與零售相關的收入約佔總收入的 74%，其次是亞馬遜網絡服務（17%）和廣告服務（9%）。國際業務佔亞馬遜總收入的 22%，主要來自德國、英國和日本。

公司	市盈率	市淨率	市銷率	股本回報率	EBITDA（十億美元）	毛利潤（十億美元）	收入增長
Amazon.com Inc	32.60	6.68	3.61	6.02%	$45.5	$91.5	13.4%
Alibaba Group Holding Ltd	19.60	2.37	2.43	2.05%	$27.26	$97.01	4.77%
PDD Holdings Inc	11.51	2.88	2.81	7.79%	$25.03	$61.44	8.98%
MercadoLibre Inc	49.16	16.42	3.90	7.06%	$0.88	$3.21	39.48%
Sea Ltd	55.71	7.41	3.83	3.77%	$0.48	$2.6	38.3%
Coupang Inc	112.33	9.09	1.31	2.02%	$0.32	$2.72	17.81%
JD.com Inc	9.45	1.23	0.23	2.3%	$7.36	$50.47	14.85%
eBay Inc	19.31	8.34	3.85	13.35%	$0.74	$2.0	9.47%
Dillard's Inc	16.48	4.63	1.44	6.55%	$0.21	$0.66	2.74%
Vipshop Holdings Ltd	9.29	1.51	0.61	3.06%	$1.55	$4.91	3.36%
Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc	30.36	3.67	2.67	2.55%	$0.08	$0.25	18.59%
Global E Online Ltd	982.75	7.15	7.70	1.43%	$0.02	$0.1	25.46%
Macy's Inc	12.97	1.35	0.27	0.25%	$0.27	$2.06	0.2%
MINISO Group Holding Ltd	18.85	3.71	2.04	4.08%	$0.79	$2.59	28.17%
Kohl's Corp	11.80	0.58	0.15	0.2%	$0.25	$1.52	-3.64%
Hour Loop Inc	60	8.26	0.45	7.15%	$0.0	$0.02	7.56%
平均	94.64	5.24	2.25	4.24%	$4.35	$15.44	14.41%

在仔細審視亞馬遜時，以下趨勢浮現：

32.6 的市盈率顯著低於行業平均水平 0.34 倍，表明被低估。這可能使得該股票對尋求增長的投資者具有吸引力。

6.68 的市淨率是行業平均水平的 1.27 倍，亞馬遜在賬面價值方面可能被視為高估，因為其交易倍數高於行業同行。

股票相對較高的市銷率為 3.61，超過行業平均水平 1.6 倍，可能表明在銷售表現方面存在高估的情況。

6.02% 的股本回報率（ROE）比行業平均水平高出 1.78%，突顯了有效利用股本來創造利潤。

與行業相比，該公司的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）為 455 億美元，超過行業平均水平 10.46 倍，表明盈利能力更強和現金流生成能力更強。

915 億美元的毛利潤是行業水平的 5.93 倍，突顯了更強的盈利能力和核心業務的更高收益。

公司收入增長顯著下降，增長率為 13.4%，而行業平均水平為 14.41%，這表明銷售環境面臨挑戰。

債務與股本比率

債務與股本比率（D/E）是評估公司財務結構和風險狀況的重要指標。

在行業比較中考慮債務與股本比率，可以簡潔地評估公司的財務健康狀況和風險狀況，幫助做出明智的決策。

通過考慮債務與股本比率，亞馬遜可以與其前四大同行進行比較，得出以下觀察結果：

亞馬遜在該行業的前四大同行中表現出更強的財務狀況。

以 0.37 的較低債務與股本比率，公司對債務融資的依賴較小，保持了債務與股本之間更健康的平衡，這對投資者來説是一個積極的信號。

關鍵要點

對於亞馬遜在廣泛零售行業中的表現，其市盈率相較於同行較低，表明潛在的低估。市淨率和市銷率較高，暗示相對於行業競爭對手的高估。在股本回報率、EBITDA 和毛利潤方面，亞馬遜相較於同行表現強勁。然而，收入增長相對較低，可能影響未來相對於行業同行的估值。

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