AI chip frenzy worth $148 billion, but this business has stalled: NVIDIA's bet on manufacturing yields little over four years

儘管英偉達在截至 10 月的九個月內憑藉 AI 芯片業務狂卷近 1480 億美元營收，遠超 2023 年同期的 275 億美元，但該公司向軟硬一體化平台轉型的關鍵嘗試卻遭遇重挫。

作為 CEO 黃仁勳進軍 50 萬億美元製造業與物流業市場的核心賭注，其 Omniverse 軟件業務在歷經四年高投入後，目前收益甚微，商業化進程嚴重滯後。

據知情人士向媒體透露，由於自 2022 年推出以來需求 “幾乎不存在”，英偉達已於 2025 年 8 月關閉了 Omniverse Cloud 服務。此前，公司曾斥資數億美元從甲骨文、谷歌和微軟租賃數千個 GPU 以支持該項目，但在大部分時間裏，由於缺乏外部客户，公司不得不忙於在內部尋找用途以避免芯片閒置。

雖然黃仁勳在本週的 CES 消費電子展上仍將力推該業務，將其描繪為數萬億美元的 “物理 AI” 機會，但在公司內部，他對該部門進展緩慢感到沮喪。媒體援引知情人士稱，黃仁勳多次批評團隊浪費工程資源在 “演示” 而非 “產品” 上，且該業務並未像預期那樣被大型企業廣泛採用。

儘管得益於 AI 芯片業務的爆炸式增長，市場暫未對 Omniverse 的營收缺口做出劇烈反應，但這暴露了這家硬件巨頭試圖開闢第二增長曲線的艱難挑戰。若無法解決軟件易用性和行業適配問題，英偉達在機器人和工業數字化領域的野心或將面臨長期擱置。

需求歸零與雲服務關停

英偉達於 2021 年正式推出 Omniverse，定位為讓設計師在虛擬空間協作 3D 設計的平台，並試圖將其擴展為構建汽車、工廠及機器人 “數字孿生” 的核心工具。黃仁勳的願景是推動企業在實體制造前進行模擬，從而帶動數十億美元的芯片採購及每個芯片每年高達 4500 美元的軟件許可收入。

然而，現實與願景存在巨大落差。據前英偉達員工向媒體透露，儘管公司列出了包括寶馬、西門子、富士康和波士頓動力在內的客户名單，但極少有客户真正簽約使用 Omniverse Cloud 服務器進行大規模模擬。軟件開發者普遍反映該平台 “難用”、功能不完整且極易崩潰。軟件開發者 Valentin Forager 表示，當試圖在虛擬環境中模擬人類活動時，系統直接崩潰，“只要嘗試做一點超出其預設範圍的事情，這東西就會壞掉。”

此外，該平台的場景創建工具操作複雜且文檔陳舊，導致許多技術問題難以修復。在去年 11 月的一次活動中，甚至有英偉達代表承認該軟件尚未準備好滿足特定需求，建議客户轉而使用競爭對手 Unity 的軟件。這種產品成熟度的不足，直接導致了雲服務項目的終止。

內部焦慮與管理層施壓

雖然 Omniverse 的營收在英偉達龐大的財務報表中佔比極小，但黃仁勳對其表現表現出明顯的焦慮。據熟悉其想法的人士向媒體透露，他長期擔心競爭對手會搶佔先機，因此極力推動公司尋找新的收入來源。

這種挫敗感多次在內部會議中爆發。據與會人士向媒體透露，在 2023 年的一次全體員工會議上，黃仁勳公開質問負責 Omniverse 的副總裁 Rev Lebaredian 該團隊是否實現了盈利。在另一次電話會議中，面對團隊增加人員開發新產品的請求，黃仁勳憤怒地斥責了近一個小時，指責團隊浪費工程師的時間在演示上，並強調現有擁有的人手已經足夠。

合作項目的實際落地情況也引發了管理層的不滿。媒體援引知情人士稱，黃仁勳曾因得知與寶馬宣佈的合作伙伴關係規模遠小於其最初預期而大發雷霆。儘管英偉達高管曾宣稱寶馬全球有超過 2 萬名規劃人員使用該軟件，但並未詳細説明這轉化為了多少實際銷售額。

長期押注面臨行業壁壘

面對質疑，英偉達高管將 Omniverse 類比為 CUDA——後者經歷了十多年的投資才徹底改變了深度學習領域。

Rev Lebaredian 表示，Omniverse 是打開 “物理 AI” 這一巨大市場的基礎軟件，目前的長期願景正在通過機器人和汽車公司的採用而獲得回報。為了推動生態系統建設，英偉達不僅讓黃仁勳的兒女加入該部門工作，還通過投資新思科技（Synopsys）（最近收購了 Ansys）和 MetAI 等公司，試圖整合半導體設計和工業模擬工具。

然而，該領域面臨激烈的競爭和結構性障礙。在機器人模擬領域，Unity Technologies 和開源模擬器 Gazebo 均是強有力的競爭對手。更關鍵的是，許多大型企業如特斯拉更傾向於開發內部模擬軟件，而非依賴英偉達的通用平台。

行業特定的技術門檻也是一大挑戰。兩家機器人初創公司的聯合創始人指出，英偉達的 Isaac Sim 工具在處理如衣物等形狀不斷變化的複雜物體時並不實用。此外，成本效益也是阻礙普及的因素，工業自動化設備設計公司 Loupe 的首席運營官 Dan Cole 直言租賃雲端服務器在成本上並不划算。

正如 MetAI 首席執行官 Daniel Yu 所言，Omniverse 目前只是一個供開發者構建的橫向開放平台，而非完整的應用程序，這意味着英偉達從無到有創造一個市場的嘗試，仍需漫長的培育期。