"Wealthfront, the pioneer of smart investment advisory," has a large asset scale of $92.8 billion, with revenue hitting a record high during the U.S. stock market bull run

美股牛市正在推動智能投顧行業的業績增長。

1 月 12 日，首家上市的智能投顧公司——Wealthfront 公佈截至 10 月 31 日的季度財報顯示，淨利潤達 3090 萬美元，同比增長 3%；營收創紀錄達 9320 萬美元，同比增長 16%。這家總部位於加州帕洛阿爾託的財富管理公司平台總資產規模同比增長 21% 至 928 億美元。

該公司 CEO David Fortunato 表示，在動態的宏觀環境下，公司核心業務繼續推動平台資產創下季度末紀錄。本季度客户從現金管理賬户向投資顧問賬户的淨轉賬規模創公司歷史最佳。

截至季度末，Wealthfront 擁有 138 萬名注資客户，同比增長 20%。平台總資產 928 億美元涵蓋投資顧問和現金管理兩大業務。

這一業績表現反映出美股牛市環境下，投資者風險偏好提升，資金從儲蓄賬户流向股票投資賬户的趨勢明顯。Wealthfront 上月完成 IPO，成為首家公開上市的智能投顧平台。

現金管理業務面臨挑戰

儘管資產總額上升，但該季度的淨存款流入量為 16 億美元，低於去年同期的 44 億美元。Wealthfront 的現金管理業務一直是近年來的增長引擎，目前為新客户提供 3.9% 的年化收益率。由於該業務收入佔比較大，公司對利率波動較為敏感。分析指出，雖然較低的利率可能削弱現金產品的吸引力，但也可能促使客户將資金重新部署到自動投資賬户中。

不過，該公司正致力於產品多元化，以鎖定富裕且精通數字技術的客户羣。除了擴大税收虧損收割服務外，Wealthfront 近期開始在科羅拉多州等地推出抵押貸款服務。Fortunato 在財報電話會議上表示，公司希望通過有競爭力的利率和無縫的數字體驗贏得市場，並相信有機會隨着時間推移獲得可觀的業務量。

財報後，Wealthfront 股價下跌近 2%。