Storage is in a crazy shortage! Korean media: Samsung Electronics will raise NAND prices by 100% in the first quarter, while DRAM was previously raised by 70%

在 AI 需求激增導致全球存儲芯片供應極度緊張的背景下，全球最大的存儲芯片製造商三星電子已採取激進定價策略。

1 月 25 日，據韓國媒體報道，三星電子在今年第一季度將 NAND 閃存的供應價格上調了 100% 以上，這一漲幅遠超市場此前預期，凸顯了當前半導體市場嚴重的供需失衡現狀。

據上述媒體行業知情人士透露，三星電子已於去年年底完成了與主要客户的供應合同談判，並從 1 月起正式實施新的價格體系。這是繼 DRAM 內存價格被曝上調近 70% 之後，存儲市場的又一重磅調價信號。

報道稱，三星電子目前已着手與客户就第二季度的 NAND 價格進行新一輪談判，市場普遍預計價格上漲的勢頭將在第二季度延續。

這一激進的定價策略反映了 AI 基礎設施建設對高性能存儲設備的渴求。隨着企業級固態硬盤（eSSD）需求因數據中心擴張而爆發，以及 “端側 AI”（On-Device AI）推動移動設備和 PC 向高容量存儲升級，需求端呈現指數級增長。然而，受限於此前全行業對產能擴充的保守態度及製程轉換的滯後，供給端並未能及時跟進，導致市場陷入 “有價無貨” 的局面。

全行業跟進：從三星到 SK Hynix

漲價並非三星電子的獨角戲，而是正在演變為全行業的集體行動。作為 NAND 市場份額排名第一和第二的巨頭，三星電子與 SK Hynix 均採取了類似的定價策略，顯示出頭部廠商在賣方市場中的強大議價能力。

此前，市場調研機構 TrendForce 曾預測去年第四季度 NAND 價格漲幅為 33% 至 38%，並預計今年第一季度將維持類似漲幅。然而，實際的市場執行價格完全打破了這一預測。

野村證券等海外投行指出，即使是市場排名第五的 SanDisk，也計劃在新的一年將 NAND 價格上調 100%。一位行業相關人士表示，與 DRAM 的情況如出一轍，NAND 製造商紛紛加入漲價行列，全行業的全面提價已成定局。

供需失衡核心：AI 驅動與產能剛性

造成價格失控的根源在於極度緊張的供需剪刀差。在需求端，AI 技術的快速擴散不僅拉動了服務器端的高性能存儲需求，更因 “端側 AI” 概念的落地，迫使智能手機和 PC 製造商必須在其設備中搭載更高性能、更大容量的存儲介質，以支持本地 AI 運算。

但在供給端，市場卻面臨嚴重的產能剛性制約。過去一年中，NAND 閃存領域並未出現大規模的產能擴充，主要製造商包括三星電子在內，在投資上均保持了審慎態度。雖然並未達到公開減產的程度，但業界的共識是出貨量的增長極為有限。加之製程升級帶來的產能置換效應，實際有效供給遠未跟上需求的爆發速度。

存儲芯片價格的劇烈波動正在成為 AI 產業發展的瓶頸。隨着 DRAM 和 NAND 價格的雙重上漲，AI 基礎設施的構建成本大幅攀升，已有聲音擔憂存儲成本正在阻礙 AI 技術的普及速度。

這種成本壓力不可避免地向消費端傳導。行業觀察人士指出，不僅是 AI 數據中心，智能手機和 PC 製造商也計劃因應內存成本上漲而提高最終產品的售價。鑑於半導體產能建設的長週期特性，短期內通過增加供給來平抑價格並不現實。