US Stock Fund Activity List | NVIDIA Rises Over 2%, Goldman Sachs Expects Q4 Performance to Exceed Expectations

美股成交額第 1 名：英偉達漲超 2%，高盛給出 250 美元目標價並預計 Q4 業績超預期

週五美股成交額第 1 名英偉達收漲超 2%，成交 371.99 億美元。高盛將英偉達目標價定為 250 美元，預計 Q4 營收將達 673 億美元。高盛認為，英偉達有望帶來 20 億美元的營收 “驚喜”。該行分析師預計，英偉達 2025 財年第四季度營收將達到 673 億美元，同時在盈利端也將超出市場預期。
“我們預計英偉達在第四財季的營收將超出預期約 20 億美元，而我們對第一財季營收的預測也比市場共識高出 8%。” 高盛分析師在研究報告中寫道，“我們對第四財季和第一財季的每股收益（EPS）預測，分別比市場高出 5% 和 9%。” 儘管如此，高盛也提醒，市場可能已經在股價中提前消化了強勁的季度業績，投資者的關注點或將從短期表現轉向 2026 年和 2027 年的業績指引。高盛認為，多項催化因素有望推動英偉達股價走高，並據此給出 250 美元的目標價，較 2 月 6 日收盤價仍有約 35% 的上漲空間。分析師預計，Rubin GPU 將在 2026 年第三季度開始出貨，第四季度及以後顯著放量，並支撐公司至少到 2028 年的增長。

美股成交額第 2 名：特斯拉漲超 1%，Cybercab 在得州量產，FSD 中國落地推進

第 2 名特斯拉收漲超 1%，成交 225.39 億美元。據特斯拉微博消息，賽博無人駕駛電動車 Tesla Cybercab 將在得州超級工廠開啓量產並投入運營。此外特斯拉公司副總裁陶琳日前透露，特斯拉 FSD（智能輔助駕駛）在中國內地落地尚無具體日期，但各項工作（包括本地訓練中心的部署）都在穩步推進。“我們在中國設立了本地訓練中心，專門負責這部分的適配。一旦正式發佈，它將展現出不亞於甚至超越本土司機的水平。” 她表示。

美股成交額第 3 名：亞馬遜跌 0.76%，AWS 與意法半導體達成多年合作

第 3 名亞馬遜收跌 0.76%，成交 189.12 億美元。意法半導體 2 月 9 日宣佈，通過一項為期多年、涉及多個產品類別的數十億美元商業合作，與亞馬遜雲科技（AWS）深化戰略協作，此次合作確立意法半導體為 AWS 先進半導體技術與產品的戰略供應商，技術將集成於 AWS 計算基礎設施中。意法半導體稱，此次合作涵蓋廣泛的半導體解決方案，意法半導體將提供涵蓋高帶寬連接的專屬技術能力，包括高性能混合信號處理、用於智能基礎設施管理的先進微控制器，以及滿足超大規模數據中心運營所需能效要求的模擬與電源集成電路。

美股成交額第 4 名：微軟漲超 3%，Melius 下調評級並提示 AI 相關風險

第 4 名微軟收漲超 3%，成交 182.92 億美元。微軟不到一週內評級兩度遭下調，Melius 警告人工智能相關風險。由於華爾街對人工智能可能給軟件股帶來的顛覆性風險日益警惕，微軟股票評級在不到一週時間內第二次被下調。Melius Research 週一將該股評級從 “買入” 下調至 “持有”，理由是對資本支出以及微軟 Copilot 品牌產品的擔憂。Copilot 是微軟其向辦公室職員銷售 AI 軟件工具的主要載體。上週晚些時候，Stifel 也進行了類似的評級下調，分析師對微軟 Azure 雲計算業務的增長速度提出警告。Melius 分析師 Ben Reitzes 寫道：“由於 Anthropic 推出的 Cowork 等產品，微軟強大的 365 軟件可能會面臨挑戰，甚至可能為了保持競爭力而不得不免費提供 Copilot，這將損害其利潤最豐厚的 ‘生產’ 部門的增長和利潤率，消耗 Azure 的內部產能，限制該業務超預期的表現。”

美股成交額第 7 名：美光跌近 3%，或無緣英偉達 Rubin 首年 HBM4 訂單

第 7 名美光收跌近 3%，成交 117.64 億美元。半導體研究機構指出，美光或無緣 Rubin 首年訂單，HBM4 成韓系寡頭內戰。上週半導體行業研究機構 SemiAnalysis 在一份機構級研究報告中提到，英偉達將把美光 HBM4 排除在 Rubin 架構的首年量產之外，主要採用韓國公司產品。SemiAnalysis 在報告中寫道，“目前沒有任何跡象表明英偉達會向美光訂購 HBM4”，該機構還預計，SK 海力士將佔據英偉達 HBM4 供應量的 70%，三星電子將佔據 30%。SemiAnalysis 表示，“根據我們的供應鏈調研，美光最新的 HBM4 工程樣品在引腳速率方面仍低於目標規格。儘管美光管理層對 HBM4 表現出信心，但鑑於其在滿足英偉達所要求的引腳速率方面持續存在挑戰，我們仍對其執行能力保持懷疑。”

美股成交額第 10 名：閃迪跌超 2%，被視為 NAND 復甦核心標的，目標價上調至 1000 美元

第 10 名閃迪收跌超 2%，成交 88.7 億美元。閃迪被視為 NAND 復甦核心標的，伯恩斯坦將目標價上調至 1000 美元。伯恩斯坦—法興集團分析師 Mark C． Newman 將這家存儲芯片公司的目標價大幅上調至 1000 美元，同時維持 “跑贏大盤” 評級。這一新目標價較此前的 580 美元目標價上調了 72.4%，相比當前 665 美元的股價仍有約 50% 的上漲空間。作為參考，這是目前華爾街給出的最高目標價，而市場一致預期目標價在閃迪股價此前大幅飆升後只顯示出温和上行空間。自與西部數據拆分後，閃迪成為一家專注於 NAND 閃存及存儲產品的純賽道企業，與其他存儲芯片巨頭不同，公司並不完全依賴資本投入高企的高帶寬內存（HBM）軍備競賽。隨着 NAND 閃存價格觸底回升，公司的營收與利潤端均迎來了顯著反彈。

美股成交額第 12 名：AMD 漲近 4%，聘請前甲骨文高管擔任 CMO

第 12 名 AMD 收漲近 4%，成交 82.55 億美元。該公司聘請前甲骨文公司執行副總裁兼首席營銷官阿里爾·凱爾曼擔任首席營銷官。華泰證券維持 AMD“買入” 評級，目標價 300 美元；維持谷歌 “買入” 評級，目標價 415 美元。

美股成交額第 14 名：甲骨文漲近 10%，DA Davidson 上調評級至買入並維持 180 美元目標價

第 14 名甲骨文收漲近 10%，成交 77.21 億美元。DA Davidson 將甲骨文（Oracle）的股票評級從 “中性” 上調至 “買入”，這標誌着對這家科技巨頭信心的恢復。根據週一發佈的一份報告，該公司維持甲骨文股票的目標價為 180 美元。此次評級上調主要是基於對甲骨文與其客户 OpenAI 相關的重大風險正在減小的評估。這種被認為是 “最大懸而未決問題” 的風險降低，積極地改變了對該公司業績的展望。

美股成交額第 18 名：AppLovin 漲超 13%，多家機構齊聲看好並提升覆蓋與評級

第 18 名移動應用技術公司 AppLovin 收漲超 13%，成交 45.64 億美元。多家分析機構的積極評論集中強調了該公司的業務前景和強大的廣告技術。傑富瑞集團重申 “買入” 評級，Needham 公司則將評級上調至 “買入”，表明對其 2026 年營收增長的信心。此外，派珀桑德勒維持 “增持” 評級，Evercore ISI 則首次覆蓋並給予 “跑贏大盤” 評級。市場看漲情緒的核心在於 AppLovin 旗下 AI 驅動的廣告引擎 Axon，該引擎被描述為 “頂尖的機器學習廣告引擎”。AppLovin 股價波動較大，過去一年內出現 61 次漲幅超過 5% 的波動。但如此大的單日漲幅即便對 AppLovin 而言也屬罕見，表明該消息影響了市場對該公司業務的預期。