Corning's U.S. stock soared over 7% in pre-market trading! Report: Meta plans to spend $6 billion on fiber optic orders, focusing on AI data centers

科技巨頭 Meta 已與老牌玻璃製造商康寧達成一項價值高達 60 億美元的長期供貨協議，以獲取其數據中心所需的光纖電纜。這筆交易凸顯了人工智能競賽正從算法模型層面，迅速蔓延至底層硬件基礎設施的軍備競賽。

根據協議，Meta 將在 2030 年前向康寧支付這筆款項，以確保其雄心勃勃的全球數據中心建設計劃，特別是用於 AI 業務的部分，能夠獲得足夠的關鍵數據傳輸 “血管”。此舉直接呼應了 Meta 去年 11 月宣佈的、到 2028 年將在美國投資 6000 億美元用於數據中心及基礎設施的龐大計劃。

這筆鉅額訂單推動了康寧股價在消息公佈後盤前交易中上漲超過 7%。康寧首席執行官 Wendell Weeks 對 CNBC 表示，他預計 “明年超大規模數據中心將成為我們最大的客户”。這代表着這家以 iPhone 屏幕玻璃聞名的公司，其業務重心正因 AI 浪潮而發生歷史性轉變。

對於 Meta 而言，這筆交易是其應對華爾街對其模糊 AI 盈利模式質疑的具體行動之一。儘管公司股價在 2025 年表現落後於大盤，並曾因鉅額 AI 投資計劃而經歷劇烈波動，但 Meta 正通過鎖定關鍵供應鏈來鞏固其 AI 戰略的物理基礎。其首席全球事務官 Joel Kaplan 強調，建立強大的國內供應鏈對支持 AI 目標至關重要。

這筆高達 60 億美元的交易，是 Meta 與一家關鍵供應商之間罕見的公開化、長期化捆綁協議。其核心目標是確保 Meta 在未來數年建設的大量 AI 數據中心，能夠獲得充足且先進的光纖連接。

根據 CNBC 的獨家報道，協議將持續至 2030 年。康寧將主要為 Meta 提供用於數據中心內部及之間連接的光纖電纜。這些光纖是 AI 運算的基石，負責以接近光速的速度在成千上萬的圖形處理器（GPU）之間傳輸海量數據。Meta 目前正在建設的兩個最大數據中心——位於俄亥俄州新奧爾巴尼的 1 吉瓦 “Prometheus” 數據中心和位於路易斯安那州里奇蘭教區的 5 吉瓦 “Hyperion” 數據中心——都將採用康寧的光纖產品。

康寧首席執行官 Wendell Weeks 在北卡羅來納州希科裏的工廠接受採訪時證實了此項交易。他表示，為滿足 Meta、英偉達、OpenAI、谷歌、AWS 和微軟等客户激增的需求，康寧正在擴建其光纖工廠，項目完成後將成為全球最大的光纖電纜工廠。“幾乎每個客户打來的電話都在問，我們怎樣才能吸引更多客户？” Weeks 説道。

這筆交易標誌着擁有 175 年曆史的康寧公司，其增長引擎正在發生決定性切換。過去一年，由於 AI 數據中心對光纖的需求飆升，康寧股價已上漲超過 75%。其光通信業務（包含光纖）已成為公司規模最大、增長最快的板塊，第三季度營收同比增長 33% 至 16.5 億美元。

康寧的轉型並非一蹴而就。該公司成立於淘金熱時期，歷史上曾多次革新：為愛迪生燈泡製造玻璃、生產 Pyrex 炊具、汽車過濾器，乃至新冠疫苗玻璃瓶。自 2007 年 iPhone 發佈以來，蘋果一直是其重要客户，近期還續簽了價值 25 億美元的玻璃供應協議。

然而，AI 的爆發為康寧帶來了歷史性機遇。1970 年，康寧發明了第一根可用於遠距離通信的玻璃光纖。如今，為應對 AI 數據中心的獨特需求，康寧專門發明了名為 “Contour” 的新型光纖。Weeks 向 CNBC 展示，這種專利產品可以在標準導管內容納兩倍數量的光纖，並將連接器大幅簡化。他透露，僅 Meta 在路易斯安那州的 Hyperion 數據中心就需要 800 萬英里的光纖。

Weeks 將 AI 數據中心網絡比作 “一個完全獨立的網絡”，正試圖建立 “像大腦神經元之間那樣的連接”。這種連接的需求量遠超傳統雲計算，直接推動了康寧業績的增長。

對 Meta 來説，這筆 60 億美元的支出是其應對 AI 競賽壓力和華爾街質疑的關鍵一步。儘管投入巨大，但 Meta 的 AI 盈利路徑尚未清晰，導致其股價在 2025 年承受壓力，並在去年 10 月因公佈雄心勃勃的 AI 投資計劃而遭遇三年來最糟糕的單日表現。

Meta 正試圖通過鎖定基礎設施來構建護城河。公司計劃在美國建設 26 個數據中心，全球範圍內共建設 30 個。

這項與康寧的交易是 Meta 更廣泛的 “Meta Compute” 倡議的一部分。該倡議旨在擴展其 AI 基礎設施，並管理其全球數據中心艦隊和供應商夥伴關係。

AI 驅動下的數據中心建設狂潮，正在為整個供應鏈帶來前所未有的需求。據業內統計，2025 年計算領域的交易額將超過 1 萬億美元。這使康寧等關鍵組件供應商處於風口，但也引發了市場對可能出現的泡沫或週期放緩的擔憂。

康寧對此歷史並不陌生。在互聯網泡沫時期，其光纖業務因通信設備需求旺盛而取得巨大成功，股價在 1997 年至 2000 年間上漲約八倍，但在隨後的市場崩盤中市值縮水超過 90%。Weeks 坦言當時學到：

“僅僅做出偉大的創新是不夠的。”

對於當前的建設熱潮，Weeks 表現出謹慎樂觀。他認為光纖需求平均每年增長約 7%，因此總能找到用途。他 “並不擔心 Meta 能否在這個領域取得成功”，因為最終取決於 “技術卓越性、對基礎設施的投入意願以及計算能力”。

摩根士丹利分析師 Meta Marshall 指出，“光纖方面存在波動”，但康寧多元化的業務組合（包括電視屏幕、汽車玻璃等更穩定的業務）使其能夠抵禦行業波動。她對康寧股票的評級相當於持有。

更具長遠意義的趨勢可能是，光纖將更進一步地滲透到數據中心內部。Weeks 預測，隨着每個服務器機架中 GPU 數量達到數百個，在機架內部用光纖取代當前主導的銅纜連接將變得 “不可避免” 且 “更加經濟高效”，因為 “傳輸光子所需的能量比傳輸電子低 5 到 20 倍”。

康寧與 Meta 都將於近日公佈最新季度財報，市場將密切關注其資本開支計劃與業績指引，以評估這場 AI 基建競賽的強度與可持續性。