Wall Street mogul Tepper bets on AI: Micron holdings surge by 200%, new purchase of Korean ETF

對沖基金大佬 Tepper 去年四季度精準狙擊 AI 芯片賽道，豪擲逾 6 億美元重倉美光科技和韓國芯片 ETF，今年已斬獲約 30% 回報。全球內存短缺疊加 AI 算力狂潮，其芯片押注與軟件股暴跌形成冰火兩重天。

Appaloosa Management 的 David Tepper 在去年第四季度大舉押注人工智能相關投資，大幅增持美光科技並新建韓國股票頭寸，這兩項投資今年均表現強勁。

這位億萬富翁對沖基金經理將美光科技的持倉提升至 4.28 億美元，增幅達 200%，使這家 AI 系統關鍵內存芯片製造商成為該基金第四大持倉，據 InsiderScore 數據顯示。全球內存短缺推動美光股價今年已上漲近 30%。

與此同時，Tepper 新建了價值 1.823 億美元的 iShares MSCI 韓國 ETF（EWY）頭寸。該 ETF 主要持有三星電子和 SK 海力士等芯片巨頭，今年已飆升 34%，上週剛創下新高，吸引了尋求海外 AI 受益標的的投資者。

這些芯片相關投資的強勁表現與市場其他板塊形成鮮明對比。軟件股今年已大幅下挫，投資者擔憂最新 AI 模型將衝擊該行業依賴高收費的商業模式。

加碼押注內存芯片

Tepper 對美光科技的投資顯示出對 AI 基礎設施的強烈信心。除了將股票持倉提升至 4.28 億美元外，他還購買了名義價值 7140 萬美元的美光看漲期權。不過目前尚不清楚他是否已出售這些合約或合約到期時間。

全球內存短缺成為推動美光股價飆升的關鍵因素。作為 AI 系統所需計算機內存的主要生產商，美光直接受益於人工智能熱潮帶來的需求激增。

Tepper 的韓國 ETF 投資為其提供了對三星電子和 SK 海力士的敞口，這兩家公司主導了該 ETF 的持倉結構。投資者正將目光投向海外以尋找 AI 產業鏈受益者，韓國芯片製造商因此獲得青睞。

該 ETF 今年的 34% 漲幅反映出市場對亞洲芯片製造商在 AI 浪潮中角色的認可。這一表現與美國科技股的疲軟形成對比。

阿里巴巴仍是 Appaloosa 的頭號重倉股，儘管 Tepper 在第四季度減持了 20%。這家中國互聯網巨頭今年上漲 6%。

Alphabet 是該基金第二大持倉，Tepper 將持股比例提高了約 29%。但 Alphabet 今年表現落後，受到科技板塊整體壓力的拖累。

這些投資組合調整顯示 Tepper 正在重新配置資產，從傳統科技股轉向更直接受益於 AI 基礎設施建設的芯片製造商。