五家加密貨幣交易所正在幫助俄羅斯規避制裁，填補 Garantex 的空白：Elliptic

一份來自 Elliptic 的報告顯示，五家加密貨幣交易所正在幫助俄羅斯規避國際制裁，通過大量的加密交易進行操作。這些交易所大多數未受到制裁，只有 Bitpapa 因促進潛在的規避行為而面臨制裁。報告強調了 ABCeX，該交易所處理了 110 億美元的加密交易，以及 Exmo，該交易所與受制裁實體進行了交易。調查結果表明，Garantex 的關閉導致制裁規避基礎設施的更廣泛分散，而不是其消除，非法加密活動急劇增加

一份來自區塊鏈分析公司 Elliptic 的新報告顯示，一個與俄羅斯相關的加密貨幣交易所網絡正在通過高交易量的加密交易繞過國際制裁。報告識別出五個平台，其中大多數未受到制裁，繼續為俄羅斯實體提供免受傳統銀行監管的金融通道。

這些發現正值歐盟考慮對與俄羅斯的所有加密交易實施全面禁令，旨在特別防止從已被制裁的平台中衍生出模仿實體。

在五個被分析的交易所中，只有一個 Bitpapa 受到制裁。OFAC 在 2024 年 3 月將這個點對點交易所列入制裁名單，原因是其可能促進制裁規避。Elliptic 發現，Bitpapa 向 OFAC 制裁目標的加密流出約佔 9.7%，並且該交易所不斷更換錢包地址以逃避監控系統。

報告中最大的未受制裁交易所 ABCeX 從莫斯科的聯邦大廈提供盧布與加密貨幣的交易，這個辦公室位置之前被 Garantex 使用，直到其域名在 2025 年 3 月被美國執法部門查封。Elliptic 表示，該交易所已處理至少 110 億美元的加密交易，且大量資金流向 Garantex 和另一個被分析的交易所 Aifory Pro。

或許最引人注目的發現涉及 Exmo，該交易所聲稱在 2022 年俄羅斯入侵後通過將其地區業務出售給一個獨立實體 Exmo.me 而退出俄羅斯。區塊鏈分析顯示，這兩個平台繼續共享相同的託管錢包基礎設施，存款彙集到相同的熱錢包中。根據 Elliptic 的數據，Exmo 與包括 Garantex、Grinex 和 Chatex 在內的受制裁實體進行了超過 1950 萬美元的直接交易。

報告還分析了 Rapira，這是一家在喬治亞州註冊的交易所，在莫斯科設有辦公室，已與受制裁的交易所 Grinex 直接交易超過 7200 萬美元。俄羅斯當局據報道在 2025 年底突襲了 Rapira 的莫斯科辦公室，因涉嫌資本外流至迪拜。

第五個交易所 Aifory Pro 在莫斯科、迪拜和土耳其提供現金兑換加密貨幣的服務。它明確通過提供以 USDT 資助的虛擬支付卡來繞過西方服務限制，使俄羅斯用户能夠支付被封鎖的服務，如 Airbnb 和 ChatGPT。根據報告，該公司還向伊朗交易所 Abantether 發送了近 200 萬美元的加密貨幣。

這些發現強調了多個分析公司識別出的模式：Garantex 的關閉將俄羅斯的制裁規避基礎設施分散到更廣泛的平台，而不是消除它。TRM Labs 之前發現，Garantex 在 2025 年 3 月關閉後，ABCeX 和 Rapira 的交易量均有所增加。

與制裁規避相關的非法加密活動急劇加速。Chainalysis 在 1 月報告稱，2025 年非法加密地址收到創紀錄的 1540 億美元，其中俄羅斯的盧布支持的 A7A5 穩定幣單獨促進了超過 933 億美元的交易。TRM Labs 單獨估計該年的非法加密交易量為 1580 億美元。

一位俄羅斯高級官員去年承認，制裁無法完全阻止俄羅斯人進入加密市場。俄羅斯還在準備一項全面的加密監管框架，預計將在今年 7 月建立持牌的國內交易平台。

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