Is It Too Late to Buy Nvidia Stock?

英偉達（NVDA +5.59%）在過去五年中一直是市場上表現最好的股票之一，期間上漲了 1220%。這幫助它成長為 全球最大的公司，市值超過 4.1 萬億美元。

英偉達的崛起實至名歸。過去幾年，該公司經歷了爆炸性的增長。其收入從 2021 財年的 167 億美元（截至 2022 年 1 月）增長到上一個財年的 2159 億美元。這在短短五年內幾乎增長了 13 倍。然而，正是公司多年來的演變使得其股票在今天成為值得購買的選擇。

圖片來源：The Motley Fool。

英偉達有着悠久的演變歷史

在這一階段，英偉達的增長得益於 人工智能（AI） 的進步。當 OpenAI 在 2022 年底發佈其基於大型語言模型（LLM）的 ChatGPT AI 聊天機器人時，開啓了一場 AI 競賽，而英偉達憑藉其圖形處理單元（GPU）成為主要供應商。GPU 最初是為了改善視頻遊戲中的圖形渲染而創建的，因此得名，但其並行處理能力使其非常適合處理 AI 工作負載。

與此同時，英偉達在 AI 流行之前就已經為 AI 工作負載建立了廣泛的護城河。該公司在二十年前開發了一個名為 CUDA 的免費軟件平台，以便開發者能夠輕鬆地為其芯片編程，以擴展其市場超越視頻遊戲。在這個過程中，它將 CUDA 植入了進行早期 AI 研究的大學和研究機構。這導致大多數基礎 AI 代碼都是在其軟件上編寫併為其芯片優化，同時培養了一整代開發者使用其軟件。

與此同時，英偉達看到了趨勢的方向，並全力投入網絡業務。2014 年，它開發了一種專有的互連繫統，速度遠超傳統方法，這使得其芯片能夠作為一個強大的單元運作。隨後，它在 2020 年收購了以色列網絡公司 Mellanox，這為其 InfiniBand、Spectrum-X 以太網和數據處理單元（DPU）網絡組件奠定了基礎。這筆交易幫助英偉達從一個芯片製造商轉變為數據中心平台公司。上個季度，網絡業務成為英偉達增長最快的部門，收入激增 263%，達到 110 億美元。

展開

NASDAQ: NVDA

英偉達

今日變動

（5.59%）$9.23

當前價格

$174.40

關鍵數據點

市值

$4.2 萬億

日內區間

$166.96 - $174.62

52 周區間

$86.62 - $212.19

成交量

2.26 億

平均成交量

1.81 億

毛利率

71.07%

股息收益率

0.02%

然而，英偉達並沒有止步於此，仍在不斷演變。這是偉大科技公司的標誌。面對來自定製 ASIC（應用特定集成電路）在 推理 市場的日益競爭，英偉達與 Groq 簽訂了技術許可協議，用於其語言處理單元（LPU），並聘用了該公司的工程師。這些芯片專為推理設計，公司已將其引入 CUDA 生態系統。

看到數據中心中央處理單元（CPU）隨着代理的崛起而潛在的增長，公司還開發了其高性能的 Vera CPU。現在，它將所有這些組件整合，提供多種不同的服務器機架，可以單獨使用以處理 AI 數據中心內的不同任務，或一起使用以提供完整的交鑰匙解決方案。這五個機架包括用於計算、推理、代理 AI、存儲和網絡的機架。

那麼，英偉達的股票仍然值得購買嗎？

科技在不斷演變，偉大的公司需要看到未來的方向並朝着那個方向前進。在過去二十年中，很少有公司能像英偉達一樣做到這一點。它並不是某一天醒來偶然發現了 AI 的巨大機會，而是早在許多年前就種下了種子。

與此同時，該公司通過創新和收購繼續演變。英偉達知道自己不能停滯不前，NemoClaw 作為代理 AI 平台的推出表明該公司繼續向前看。英偉達的前瞻性和演變能力也是其股票今天仍然值得購買的最大原因，儘管它已經達到了巔峯。該公司將繼續尋求攀登更高的山峯，使其成為你希望長期持有的股票。