AI faith remains unshaken! Soros increased his positions in NVIDIA, Taiwan Semiconductor in Q1, established a position in Berkshire Hathaway, and nearly liquidated his holdings in the solar company Sunrun

智通財經 APP 獲悉，知名投資者喬治·索羅斯旗下索羅斯基金管理公司提交了 2026 年第一季度 13F 持倉報告。文件顯示，該基金在 AI 芯片領域繼續加碼，大幅增持英偉達 (NVDA.US)，同時新進建倉伯克希爾哈撒韋 (BRK.B.US) 和在線心理健康平台 Talkspace(TALK.US)。

索羅斯基金延續了對半導體行業的看好態勢。一季度，該基金將英偉達持股從 66.6 萬股增加至 107 萬股，增幅超過 60%。按英偉達一季度均價計算，本次增持規模約合數億美元。

此外，該基金還大幅增持了台積電 (TSM.US)，顯示出對全球 AI 芯片供應鏈的全面佈局。當前，AI 算力需求持續增長，英偉達和台積電作為產業鏈核心環節，已成為多家機構一季度配置重點。

此外，索羅斯基金在本季度建立多個新倉位，其中最引人注目的是伯克希爾哈撒韋 B 類股 (BRK.B)，這是該基金首次建倉由沃倫·巴菲特掌舵的投資巨頭。有分析認為，此舉或可視為對"價值投資"風格的某種迴歸，也可能是出於防禦性配置考量。

其他新建倉位包括： Talkspace(TALK)：在線心理健康服務平台，買入 277 萬股，該公司當前市盈率高達 519 倍，估值存在顯著溢價； Cemex(CX.US)：墨西哥建材巨頭，新增 299 萬股;同時還建倉了黑石 (BX) 另類資產管理龍頭、 林德 (LIN) 工業氣體巨頭、 ServiceNow(NOW.US) 企業級雲計算服務商、 Select Medical Holdings(SEM.US) 專科醫療服務機構;

除了英偉達和台積電，該基金還顯著增持了以下標的：

值得一提的是，在減持方面，索羅斯基金動作更為果斷，大幅減持 Sunrun(RUN.US) 這家家住宅太陽能公司，其持股從 223 萬股驟降至約 2 萬股，減持幅度高達 99%。早在 2025 年四季度，該基金就已減持 Sunrun 約 83%，此番近乎清倉，反映出對可再生能源板塊短期前景的謹慎態度。

以及 Ally Financial(ALLY.US)：從 169 萬股降至 72.5 萬股，減持約 57%;其他被減持的公司包括：Datadog(DDOG.US)、亞馬遜 (AMZN.US)、Salesforce(CRM.US)、Figure Technology Solutions(FIGR.US) 以及迪士尼 (DIS.US)。

一季度，索羅斯基金完全退出了以下公司的持倉：

Take-Two Interactive Software(TTWO.US)：知名遊戲開發商，旗下擁有《俠盜獵車手》等 IP

Indivior Pharmaceuticals(INDV.US)：英國製藥公司

DigitalBridge Group(DBRG.US)：數字基礎設施投資公司

投資邏輯：AI 仍是主線，防禦與成長並重

綜觀索羅斯基金一季度調倉路徑，可歸納為三大主線：

1. AI 算力重倉：增持英偉達、台積電，新進 ServiceNow，持續押注 AI 基礎設施與軟件應用。

2. 防禦配置加碼：新進伯克希爾哈撒韋，增持醫療健康 Talkspace、Select Medical 和必需消費品 Kenvue，降低週期敞口。

3. 消費與新能源降温：大幅減持 Sunrun、亞馬遜、迪士尼，同時清倉遊戲股 Take-Two，收縮在非必需消費和新能源領域的暴露。

值得注意的是，13F 文件僅反映基金季度末的美股多頭持倉，不包含空頭頭寸及非美資產，可能與基金整體策略存在差異。Talkspace 當前市盈率超 500 倍，需關注其盈利改善進展。