Needham is bullish on the American rare earth duopoly! MP Materials and USA Rare Earth respond with a rise

智通財經 APP 獲悉，投行 Needham 首次覆蓋 MP Materials(MP.US) 與 USA Rare Earth(USAR.US)，予 “買入” 評級，目標價分別為 81 美元和 39 美元。受此消息提振，這兩隻稀土概念股週一美股分別收漲 7.09% 和 5.07%，

對於 MP Materials，Needham 分析師 Carter Goman 認為，作為西半球最大的稀土材料生產商，MP Materials 是行業中的 “明確領導者”，擁有 “先發優勢”。他認為，隨着全球供應鏈日益分化，稀土行業正處於一個持續多年的投資週期初期階段。

分析師表示，儘管市場已經宣佈了大量新增產能計劃，但鑑於 Mountain Pass 礦區的既有運營基礎以及公司管理團隊的實力，MP Materials 實現目標的成功概率在業內處於最高水平之一。

分析師寫道：“隨着時間進入本十年後半段以及 2030 年代，市場關注點應重新回到需求增長上，包括更廣泛的電動汽車普及、以及未來人形機器人部署規模的不斷擴大。”

對於 USA Rare Earth，分析師認為，該公司已經在整個產業價值鏈上構建了獨特的資產組合，同時擁有強大的管理團隊，這使其有望成為推動稀土永磁體供應鏈擺脱對中國依賴這一長期趨勢中的領先企業。

分析師表示，隨着對 Serra Verde 的收購預計於第三季度完成、LCM 業務整合推進，以及首批磁體產品計劃於 2026 年下半年開始向客户發貨，USA Rare Earth“正處於大規模產能爬坡的前夜”。他指出，隨着上述項目逐步落地，USA Rare Earth 有望在美國打造更加完整的本土稀土及磁體供應鏈，並從全球供應鏈重構趨勢中受益。