3 Stocks That Crushed Nvidia With 300% or More Gains Over the Past Year

雖然 Nvidia( NVDA +3.90%) 在過去五年中一直是市場的主要推動力，但其表現最近有所放緩，過去一年股價僅上漲約 26%。部分原因是公司的規模龐大，市值已達到約 5 萬億美元。儘管如此，隨着公司從圖形處理單元（GPU）製造商轉型為完整的人工智能基礎設施公司，其未來依然光明。該股票的估值也相對便宜，按 2028 財年的分析師預期市盈率（P/E）為 16 倍進行交易，即使在上個季度報告了 85% 的收入增長之後。

話雖如此，讓我們來看三隻在過去一年中表現超過 Nvidia 的 人工智能股票。(請注意，所有收益數據截至本文撰寫時，即使是看似微小的波動也可能對一年期收益產生重大影響。)

圖片來源：Getty Images。

閃迪：不只是曇花一現

在過去一年中上漲超過 3990% 的 閃迪( SNDK +3.27%) 是市場上最火的股票，即使在最近回調 19% 之後。這家內存製造商受益於 NAND（閃存）內存的短缺，因使用閃存存儲人工智能數據的大型固態硬盤（SSD）的需求激增。這推動了 NAND 價格上漲，進而提升了閃迪的銷售和 毛利率。上個季度，其收入激增 251%，毛利率從 22.5% 上升至 78.4%。

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NASDAQ: SNDK

閃迪

今日變動

(3.27%) $60.73

當前價格

$1,919.00

關鍵數據點

市值

$284B 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$1772.02 - $1946.43

52 周區間

$40.10 - $2354.39

成交量

269.4K

平均成交量

13.4M

毛利率

56.04%

閃存價格持續上漲，Wedbush 最近上調了該公司的 2024 財季展望，稱閃迪可能在原始預測中嚴重低估了行業價格上漲的影響。該股票的前瞻市盈率不到 7.5 倍，但由於 NAND 市場歷史上週期性的特性，其倍數仍然較低。然而，它已開始鎖定一些價值 420 億美元的長期合同，以嘗試減少其週期性，如果 NAND 週期持續，這仍可能使該股票成為一個便宜的選擇。

美光科技：乘風破浪的 DRAM 超級週期

內存製造商 美光科技( MU 1.05%) 在過去一年中表現出色，股價上漲約 721%。美光約 75% 的收入來自動態隨機存取內存（DRAM），25% 來自 NAND。與閃迪類似，該公司也因內存價格上漲而獲得了巨大的推動，這反過來又推動了收入增長並擴大了毛利率。

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NASDAQ: MU

美光科技

今日變動

(-1.05%) $-10.39

當前價格

$981.25

關鍵數據點

市值

$1.1T 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$954.13 - $998.00

52 周區間

$103.38 - $1255.00

成交量

859.4K

平均成交量

51.2M

毛利率

72.60%

股息收益率

0.05%

DRAM 市場受益於對高帶寬內存（HBM）的激增需求，這種內存用於優化 GPU 和其他人工智能芯片的性能。隨着 推理 的興起，這種動態變得更加明顯，因為推理通常比計算受限更依賴內存。供應短缺幫助公司首次鎖定長期合同，目前覆蓋其收入的 40%，這應該有助於減少其業務的週期性。該股票的前瞻市盈率低於 6.5 倍的 2027 財年預期，如果 DRAM 超級週期繼續保持活力，便是一個便宜的選擇。

AMD：乘風破浪的推理和自主人工智能浪潮

作為 Nvidia 的直接競爭對手，超威半導體( AMD +2.13%) 的表現明顯優於其競爭對手，過去一年股價上漲約 302%。公司的股票表現受到其在推理和自主人工智能市場中的地位推動。

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NASDAQ: AMD

超威半導體

今日變動

(2.13%) $11.62

當前價格

$558.34

關鍵數據點

市值

$910B 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重股權的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$540.26 - $560.19

52 周區間

$141.90 - $584.73

成交量

547.1K

平均成交量

36.5M

毛利率

47.09%

雖然英偉達憑藉其強大的 CUDA 軟件 壁壘在人工智能訓練市場佔據主導地位，但 AMD 在快速增長的推理市場中則處於更有利的位置。其芯片設計允許將更多內存打包到 GPU 中，使其非常適合推理，並且與 OpenAI 和 Meta Platforms 簽署了價值 1000 億美元的 GPU 合作協議。人們還相信 Anthropic 將使用其最新的芯片。

此外，作為數據中心中央處理器（CPU）的領導者，該公司準備在自主 AI 浪潮中乘風破浪。AI 數據中心將需要更多的 CPU 來管理 AI 代理，AMD 預測這一市場在未來幾年將增長到 1200 億美元。這是一個巨大的機會，公司已經在專門為自主 AI 設計高性能 CPU。

考慮到在推理和自主 AI 方面的機會，AMD 看起來有更大的發展空間。