Meta Platforms May Be Launching a Cloud Business: Should Amazon Be Worried?

亞馬遜（ AMZN +0.80%）的雲計算部門，亞馬遜網絡服務（AWS），可以説是目前最重要的業務單元。它的銷售增長速度超過了其他業務，負責大部分的運營利潤，並且考慮到這一細分市場仍然存在巨大的機會，AWS 可能會在很長一段時間內成為關鍵的增長驅動力。然而，隨着越來越多的公司進入雲行業並尋求與 AWS 競爭，亞馬遜將會面臨怎樣的局面呢？Meta Platforms（ META 1.79%），Facebook 的母公司， reportedly 正在探索這樣做的可能性。讓我們討論一下這對亞馬遜的潛在影響。

圖片來源：The Motley Fool。

這不是一個贏家通吃的市場

根據一些報道，Meta Platforms 的首席執行官馬克·扎克伯格正在考慮推出雲業務，並出售多餘的 人工智能（AI）計算能力。這位科技領袖在其與 AI 相關的雄心上進行了大量投資，並可能通過將未使用的 GPU（圖形處理單元）能力租賃給其他公司來獲得投資回報。這將使 Meta Platforms 與包括亞馬遜在內的幾家雲計算領導者直接競爭。然而，電子商務專家及其股東不必過於擔心。以下是三個原因。

首先，AI 基礎設施支出正在迅速增長。根據一些估計，到 2025 年將達到 3180 億美元，比 2024 年增長近 108%。一些分析師認為，到 2029 年可能超過 1 萬億美元。這將為亞馬遜提供重要的順風，然而這裏有空間容納多個贏家，可能包括 Meta Platforms。其次，亞馬遜銷售的產品遠不止 AI 計算能力，儘管這已成為其雲業務的重要組成部分。儘管如此，AWS 提供的雲服務遠不止 AI。客户可以在 AWS 上構建和運營整個技術基礎設施，而不僅僅是租用計算能力。

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NASDAQ: AMZN

亞馬遜

今日變動

(0.80%) $1.97

當前價格

$247.31

關鍵數據點

市值

$2.7T 市值僅計算公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$244.18 - $249.65

52 周區間

$196.00 - $278.56

成交量

3460 萬

平均成交量

5000 萬

毛利率

50.60%

第三，亞馬遜的 AWS 受益於由於轉換成本而形成的廣泛護城河。因此，它應該在這個細分市場中保持領先。儘管面臨來自 微軟（ MSFT +1.68%）和 Alphabet（ GOOG 1.23%)( GOOGL 1.23%）的競爭，亞馬遜依然生存下來並且甚至蓬勃發展。事實上，亞馬遜的雲收入在過去兩個季度加速增長。這突顯了亞馬遜抵禦競爭的能力，並繼續乘着雲計算的順風。此外，除了其蓬勃發展的雲業務外，還有許多其他理由值得投資該股票。亞馬遜正在實施一些舉措，可能有助於降低其電子商務業務的成本，而該業務仍然佔其銷售的大部分。

此外，該公司還在不斷擴大其高利潤的廣告部門，這將有助於長期提升利潤和利潤率。亞馬遜還有其他增長途徑，包括與醫療保健相關的努力以及一條新業務線，計劃向其他公司開放其物流網絡。基於所有這些原因（以及更多原因），即使在雲計算行業可能面臨更多競爭，亞馬遜仍然是一個具有吸引力的長期投資。