Zhitong Hong Kong Stock Early Knowledge | Memory shortage may last until 2027, SpaceX's market value evaporates by $225 billion

【今日頭條】

內存短缺或持續至 2027 年 三星、SK 海力士、美光產能提前售罄

據科技媒體週二報道，內存芯片供應緊張態勢預計將持續至 2027 年，業內消息人士透露，三大內存原廠已基本完成明年的產能分配談判。簡言之，三星、SK 海力士和美光 2027 年的預計內存供應已全部售罄，且暫無新增產能規劃。

報道稱，三大供應商已分配完畢 2027 年全部 DRAM 和 HBM 產能。客户最終獲得的配貨量僅為其初始請求的 60% 至 70%。業內人士指出，2027 年將進入內存短缺最嚴峻的階段。配貨數量目前已基本敲定，但最終發貨定價將更接近交付時確定。

據 TrendForce 集邦諮詢最新發布的存儲現貨價格趨勢報告，DRAM 現貨價格上漲勢頭自 7 月下旬以來有所減弱，4Gb DDR4 和 2Gb DDR3 價格在交易量有限的情況下小幅上漲。涉及港股存儲芯片板塊。

【大勢展望】

美股大型科技股漲跌不一 SpaceX 市值蒸發 2250 億美元

隔夜美股截至收盤道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲 263.24 點，收於 54349.12 點，漲幅為 0.49%；標準普爾 500 種股票指數下跌 12.97 點，收於 7723.55 點，跌幅為 0.17%；納斯達克綜合指數下跌 221.55 點，收於 26363.44 點，跌幅為 0.83%。

大型科技股漲跌不一，SpaceX 跌超 13%，市值蒸發 2250 億美元，總市值被 Meta 超越，AMD 跌超 7%，谷歌跌超 4%，英偉達漲超 3%，日線 5 連漲，創 6 月初以來新高，總市值站上 5.3 萬億美元。

油氣股普跌，EOG 能源跌超 6%，康菲石油、西方石油跌超 2%。礦業股大漲，伊格爾礦業漲近 10%，金田漲超 9%，金羅斯黃金漲近 9%。光伏股暴跌，SolarEdge 跌超 30%，SunPower 跌超 10%。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌 1.09%。恒生指數 ADR 下跌，按比例計算，收報 25717.11 點，較香港收市跌 198.71 點或 0.77%。

紐約商品交易所 WTI 原油期貨當月連續合約下跌 0.69 美元，收於每桶 75.08 美元，跌幅為 0.91%。COMEX 黃金期貨當月連續合約上漲 155.40 美元，漲幅 3.74%，報 4308.0 美元/盎司。

【熱點前瞻】

上交所：將 MINIMAX-W(00100) 等調入滬港通下的港股通標的

智通財經 APP 獲悉，8 月 5 日，上交所公告稱，根據《上海證券交易所滬港通業務實施辦法》的有關規定，滬港通下港股通 (以下簡稱港股通) 標的名單發生調整，調入 MINIMAX-W(00100)、立訊精密 (02475)、三環集團 (06951)，並自下一港股通交易日起生效。

康方生物 (09926)：依沃西聯合輝瑞維恩妥尤單抗一線治療 UC 國際 II/III 期研究啓動

8 月 5 日，康方生物宣佈，其自研全球首創 PD-1/VEGF 雙抗新藥依沃西的海外合作伙伴 Summit Therapeutics 將開展依沃西聯合維恩妥尤單抗對比帕博利珠單抗聯合 EV，一線治療局部晚期或轉移性尿路上皮癌的 II/III 期國際多中心註冊性臨牀研究。目前，HARMONi-GU1 的中國研究部分由康方生物負責推進，Summit 負責開展 HARMONi-GU1 研究包括美國、歐洲等在內的海外研究部分。

牧原股份 (02714) 7 月商品豬銷售收入約 88.97 億元 同比下降 23.56%

智通財經 APP 訊，牧原股份 (02714) 公佈，2026 年 7 月，公司銷售商品豬約 666 萬頭，同比上升 4.82%；商品豬銷售均價為每公斤約人民幣 10.64 元，同比下降 25.59%；商品豬銷售收入約人民幣 88.97 億元，同比下降 23.56%。商品豬銷售價格和收入同比降幅較大，主要受生豬市場行情波動的影響。

大成基金：旗下基金將投資關聯方光大證券 (06178)、中泰證券股票

大成基金公告稱，旗下大成中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金主要採用完全複製法投資，標的指數成份股光大證券、中泰證券分別為該基金基金管理人股東、基金託管人發行的股票。為降低跟蹤誤差，保護持有人權益，經協商並履行程序後，將上述股票納入投資標的，按規定進行日常投資管理和定期報告披露。

越疆 (02432) 發佈具身全棲人形機器人越疆鹿萌

越疆科技正式發佈首款具身全棲人形機器人越疆鹿萌。該機器人身高近 1.3 米，搭載其全棧自研的空弈具身大模型，實現多模態情緒感知、三維空間理解與主動行動以及自主學習與長期進化。此外，越疆鹿萌提供具身智能教學與開發平台，支持二次開發，可用於具身智能課程教學與課題研究。

石藥集團 (01093) 收到阿斯利康就戰略研發合作協議項下的 1000 萬美元里程碑付款

智通財經 APP 訊，石藥集團發佈公告稱，公司與阿斯利康已就成立合資公司簽署合資合同，在中國石家莊建設新一代生物製劑生產基地，以進一步深化戰略合作。根據公告，石藥集團與阿斯利康將分別按 51% 及 49% 股權比例出資，並共同管理該合資公司的建設與日常營運。該合資公司的初始業務將聚焦於為全球市場生產及供應雙方約定的生物製劑藥物原液 (DS)。

中國春來 (01969) 擬 1.275 億美元收購都柏林商學院 拓展海外高教版圖

於股份購買協議日期前，已根據愛爾蘭外國直接投資法就收購事項向愛爾蘭企業、旅遊和就業部提交通知。於 2026 年 7 月 30 日，該部門確認收購事項無須進行審查，並可以完成。

榮昌生物 (09995) 預計 2026 年中期歸母淨利潤約 47 億元

智通財經 APP 訊，榮昌生物 (09995) 發佈公告，預計 2026 年中期營業收入約人民幣 58.5 億元，同比增加約 433%。預計 2026 年中期歸屬於母公司所有者的淨利潤約人民幣 47 億元，與上年同期相比，實現扭虧為盈。

統一企業中國 (00220) 發佈中期業績 股東應占溢利 14.02 億元 同比增加 8.99%

智通財經 APP 訊，統一企業中國 (00220) 發佈發佈 2026 年中期業績，該集團取得收益人民幣 173.21 億元 (單位下同)，同比增加 1.37%；公司權益持有人應占溢利 14.02 億元，同比增加 8.99%；每股基本盈利 32.47 分。

【個股點晴】

百濟神州 (06160)：上調 2026 年度營收等業績預測區間

智通財經 APP 訊，百濟神州 (06160) 發佈公告，2026 年半年度公司產品收入為 217.97 億元，較上年同比上升 25.6%；2026 年半年度公司營業總收入 222.20 億元，較上年同比上升 26.8%；2026 年半年度歸屬於母公司所有者的淨利潤 32.71 億元，較上年同比上升 627.1%。產品收入的增長主要得益於百悦澤®(澤布替尼)，以及安進公司授權產品和百澤安®(替雷利珠單抗) 的銷售增長。

去除了股份支付費用、折舊及攤銷費用等非現金項目影響後，2026 年半年度經調整的營業利潤為 65.08 億元，較上年同比上升 101.9%；2026 年半年度經調整的淨利潤為 58.63 億元，較上年同比上升 127.0%。報告期末，公司總資產 624.99 億元，較期初增加 9.1%；歸屬於母公司的所有者權益 354.27 億元，較期初增加 15.6%。

基於強勁的業績表現，百濟神州上調 2026 年全年業績指引。公司預計，全年營業收入將上調為 449 億元至 462 億元。全年營業收入扣除營業成本、研發費用、銷售及管理費用、税金及附加 (“經營成本費用”) 將上調為 65 億元至 71 億元；營業收入扣除經調整的經營成本費用將上調為 115 億元至 122 億元。