Asian Tech Stocks Under Pressure: South Korean Stocks Drop Over 4%, SK Hynix Falls 10%; Gold Rises to Near Two-Month High, Oil Prices Decline

受科技板塊疲軟拖累，市場情緒趨於謹慎。投資者目前聚焦美伊談判進展，並靜待週五即將揭曉的美國非農就業報告。

8 月 6 日，美股開盤，三大股指漲跌不一，納指盤初跌 0.3%，標普 500 指數漲 0.06%，道指漲 0.18%。存儲芯片股延續跌勢，閃迪跌超 13%，上季營收超預期增近四倍，但本季指引遜色；西部數據跌 17%，第四財季營收、利潤超預期，業績指引令市場失望；SK 海力士跌超 8%，美光科技跌超 5%；SpaceX 跌超 2%，上市後最大規模的內部人士套現窗口將於週四開啓。

地緣方面，據央視新聞，伊朗副外長加里巴巴迪 8 月 5 日在接受採訪時表示，目前伊朗和阿曼關於商船通行霍爾木茲海峽的協議已接近最終敲定。根據伊朗方面當地時間 5 日消息，目前經阿曼領海的南部航道和位於伊朗領海內的北部航道均將關閉，在霍爾木茲海峽建立一種不同於過去 60 年的新通行模式。此外，加里巴巴迪否認伊朗與美國正在談判，但表示伊朗收到美方信息，並稱美方表示準備恢復履行此前簽署的諒解備忘錄中的承諾。油價小幅上漲，布油漲超 2%。

此輪技術股的階段性修整，折射出投資者對 AI 交易持續性的再評估。AI 相關股票此前剛剛從上月大幅拋售中回升，而圍繞 AI 資本支出可持續性的疑慮，始終未能消散，令市場情緒脆弱。

• 美股盤前，存儲芯片股延續跌勢，SK 海力士跌超 5%，美光科技跌近 3%，閃迪跌超 8%，上季營收超預期增近四倍，擬豪擲 140 億回購，但本季指引遜色；西部數據跌 20%，第四財季營收、利潤超預期，業績指引令市場失望。
• 歐股小幅高開，歐洲斯托克 50 指數漲 0.33%，英國富時 100 指數漲 0.28%，法國 CAC40 指數漲 0.61%，德國 DAX 指數漲 0.08%。西門子下跌 5.5%，此前發佈業績報告。
• 日經 225 指數收跌 0.93%，報 65683.26 點。日本東證指數收漲 0.2%，報 4,055.85 點。韓國首爾綜指收跌 4.58%，報 6296.38 點。
• 韓元兑美元一度上漲 0.7%，至 1 美元兑 1,414.55 韓元，為 10 月以來最高水平，因出口商賣出美元。
• 美國 10 年期國債收益率變化不大，為 4.61%
• 油價小幅上漲，布油漲超 2%。
• 現貨黃金基本持平，現報每盎司 4244 美元

美股開盤漲跌互現，存儲芯片股延續跌勢

美股開盤，三大股指漲跌不一，納指盤初跌 0.3%，標普 500 指數漲 0.06%，道指漲 0.18%。

存儲芯片股延續跌勢，閃迪跌超 13%，上季營收超預期增近四倍，但本季指引遜色；西部數據跌 20%，第四財季營收、利潤超預期，業績指引令市場失望；SK 海力士跌超 8%，美光科技跌超 5%；SpaceX 跌超 2%，上市後最大規模的內部人士套現窗口將於週四開啓。

據英國《金融時報》週四報道，若未來幾周通脹數據偏熱且市場加息預期升温，美聯儲主席沃什已準備好在 9 月利率決議上加息。受此消息影響，美國短期國債收益率走高。儘管上週議息會議後美債遭遇大規模拋售，沃什堅持推行精簡溝通策略。

據 CME Group 數據，期貨市場目前預計 9 月會議加息 25 個基點的概率約為 55%。

Sandisk Corp.與 Western Digital Corp.財報發佈後觸發的市場反應，再度驗證了半導體板塊當前估值的脆弱性。彭博 MSCI 全球半導體指數此前已從 6 月高位累計下跌逾 20%，儘管此後反彈約 15%，但投資者顯然仍未重建信心。

Allspring Global Investments 投資組合經理 Gary Tan 表示：

"投資者越來越多地在問，要繼續持有亞洲內存股，還需要哪些新的催化劑。"

Carthage Capital 管理合夥人 Stephen Wu 亦指出："如果當前的板塊輪動持續，韓國等半導體高度集中的指數——其中兩隻內存股合計佔指數權重逾 50%——將是全球對科技股領導地位切換最為敏感的基準指數。"

上週，Leopold Aschenbrenner 旗下對沖基金 Situational Awareness 在遭遇華爾街多家貸款機構集中追加保證金後險些崩盤，最終與 Ken Griffin 的 Citadel 達成協議，出售其大部分公開股票持倉。

Gama Asset Management 全球宏觀投資組合經理 Rajeev de Mello 表示，這一"紓困"安排為科技股提供了短期支撐，但並未解決核心問題。"在資本支出前景問題獲得更明確答案之前，該板塊可能將持續保持高波動。"

黃金小幅下跌 0.05%，報每盎司 4244 美元。

油價小幅上漲，布油漲 2%。