新股消息 | 康耐特光學遞表港交所主板，中國樹脂鏡片製造商中排名第一

智通財經 APP 獲悉，據港交所 4 月 1 日披露，上海康耐特光學科技集團股份有限公司 (以下簡稱 “康耐特”) 向港交所主板申請上市，國泰君安國際為其獨家保薦人。

康耐特為中國領先的樹脂眼鏡鏡片製造商，在超過 80 個國家進行銷售，包括但不限於中國、美國、日本、印度、澳洲、泰國、德國及巴西。

根據弗若斯特沙利文報告，按樹脂眼鏡鏡片產量計算，公司於 2020 年在中國樹脂鏡片製造商中排名第一，市場份額約為 8.5%。按 2020 年的樹脂眼鏡鏡片出口值計算，公司為中國最大的出口商，市場份額約為 7.3%。綜觀全球，按 2019 年樹脂眼鏡鏡片所得收入計算，公司排名第九，且為全球十大市場參與者中唯一一個總部位於中國的集團。

康耐特的產品主要為具 1.499、1.56、1.60、1.67 及 1.74 折射率的樹脂眼鏡鏡片。2020 年營收佔比分別為 27.2%、11.2%、18.2%、10.2%、14.7%；此外，定製化鏡片營收佔比達 18.1%。

全球樹脂眼鏡鏡片的零售銷售價值總額由 2015 年的 324 億美元增加至 2020 年的 358 億美元，複合年增長率為 2.3%。預期市場規模將於 2020 年至 2025 年增至 465 億美元，複合年增長率為 5.4%。

中國眼鏡鏡片的產值於過去五年出現輕微波動。中國眼鏡鏡片的產值由 2015 年 11,353.3 百萬元增至 2020 年 12,240.7 百萬元，複合年增長率為 1.5%。未來，受人口老化及數碼產品風行引致患有屈光不正問題的人數增加，以及全球消費者可支配收入增加所驅動，預期中國眼鏡鏡片的產值將增加至 2025 年的 14,066.7 百萬元，2020 年至 2025 年的複合年增長率為 2.8%。

中國樹脂鏡片的產值 (根據產量乘以平均出廠價格作出估算) 錄得整體增長趨勢，由 2015 年約 10,612.8 百萬元增長至 2020 年約 11,633.3 百萬元，複合年增長率為 1.8%。預計中國樹脂鏡片的產值將於 2025 年增至 13,624.7 百萬元，複合年增長率為 3.2%。按總產量計的中國樹脂鏡片製造市場，由 2015 年 1,598.7 百萬塊減至 2020 年 1,508.7 百萬塊，並預期於 2025 年增至 1,559.0 百萬塊。

招股書顯示，截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止三個年度，公司營收分別為 8.54 億元、10.59 億元及 10.93 億元；毛利分別為約 2.61 億元、3.50 億元及 3.82 億元，毛利率分別為約 30.6%、33.0% 及 34.9%；淨利潤分別為 7846.2 萬元、1.12 億元及 1.28 億元。

截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止年度，公司分別錄得經營活動產生的現金淨額約 6632.2 萬元、9102.1 萬元及 2.43 億元。經營活動產生的現金淨額於往績記錄期內逐年遞增，是主要由於税前利潤增加，部份被存貨增加抵銷。

募集資金用途：(1) 提高上海生產基地及江蘇生產基地的產能；(2) 加強研發能力；(3) 償還銀行借款； (4) 加大銷售及營銷力度；(5) 營運資金及一般企業用途；(6) 提升生產效率及工藝的技術。