新股消息 | 康耐特光学递表港交所主板，中国树脂镜片制造商中排名第一

智通财经 APP 获悉，据港交所 4 月 1 日披露，上海康耐特光学科技集团股份有限公司 (以下简称 “康耐特”) 向港交所主板申请上市，国泰君安国际为其独家保荐人。

康耐特为中国领先的树脂眼镜镜片制造商，在超过 80 个国家进行销售，包括但不限于中国、美国、日本、印度、澳洲、泰国、德国及巴西。

根据弗若斯特沙利文报告，按树脂眼镜镜片产量计算，公司于 2020 年在中国树脂镜片制造商中排名第一，市场份额约为 8.5%。按 2020 年的树脂眼镜镜片出口值计算，公司为中国最大的出口商，市场份额约为 7.3%。综观全球，按 2019 年树脂眼镜镜片所得收入计算，公司排名第九，且为全球十大市场参与者中唯一一个总部位于中国的集团。

康耐特的产品主要为具 1.499、1.56、1.60、1.67 及 1.74 折射率的树脂眼镜镜片。2020 年营收占比分别为 27.2%、11.2%、18.2%、10.2%、14.7%；此外，定制化镜片营收占比达 18.1%。

全球树脂眼镜镜片的零售销售价值总额由 2015 年的 324 亿美元增加至 2020 年的 358 亿美元，复合年增长率为 2.3%。预期市场规模将于 2020 年至 2025 年增至 465 亿美元，复合年增长率为 5.4%。

中国眼镜镜片的产值于过去五年出现轻微波动。中国眼镜镜片的产值由 2015 年 11,353.3 百万元增至 2020 年 12,240.7 百万元，复合年增长率为 1.5%。未来，受人口老化及数码产品风行引致患有屈光不正问题的人数增加，以及全球消费者可支配收入增加所驱动，预期中国眼镜镜片的产值将增加至 2025 年的 14,066.7 百万元，2020 年至 2025 年的复合年增长率为 2.8%。

中国树脂镜片的产值 (根据产量乘以平均出厂价格作出估算) 录得整体增长趋势，由 2015 年约 10,612.8 百万元增长至 2020 年约 11,633.3 百万元，复合年增长率为 1.8%。预计中国树脂镜片的产值将于 2025 年增至 13,624.7 百万元，复合年增长率为 3.2%。按总产量计的中国树脂镜片制造市场，由 2015 年 1,598.7 百万块减至 2020 年 1,508.7 百万块，并预期于 2025 年增至 1,559.0 百万块。

招股书显示，截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止三个年度，公司营收分别为 8.54 亿元、10.59 亿元及 10.93 亿元；毛利分别为约 2.61 亿元、3.50 亿元及 3.82 亿元，毛利率分别为约 30.6%、33.0% 及 34.9%；净利润分别为 7846.2 万元、1.12 亿元及 1.28 亿元。

截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止年度，公司分别录得经营活动产生的现金净额约 6632.2 万元、9102.1 万元及 2.43 亿元。经营活动产生的现金净额于往绩记录期内逐年递增，是主要由于税前利润增加，部份被存货增加抵销。

募集资金用途：(1) 提高上海生产基地及江苏生产基地的产能；(2) 加强研发能力；(3) 偿还银行借款； (4) 加大销售及营销力度；(5) 营运资金及一般企业用途；(6) 提升生产效率及工艺的技术。