亚马逊大手笔回购要来了 将发债 “提供弹药”

美东时间周一早间，亚马逊宣布近一年来第一次发行债券。对于债券资金的用途，亚马逊在文件中表示，本次发债的所得资金将用于一般企业用途，包括但不限于偿还债务、回购已发行的普通股、收购、投资、营运资金、对子公司的投资以及资本支出。

根据相关消息，本次债券发行将分为 8 批，期限由 2 年至 40 年不等，将由摩根大通、花旗集团、摩根士丹利和富国银行负责管理销售。截至发稿，债券的具体发行规模尚未公布，但金融博客 ZeroHedge 预计可能落在 100~200 亿美元之间，同时还将录得巨量的超额认购。而在利率方面则根据期限不同各有差异，初步谈判价格由 2 年期的基准利率 +30 个基点至 40 年期的基准利率 +115 个基点不等。

有媒体在报道时表示，亚马逊在债券市场上的发行并不频繁，但规模却很大。它的上一次债券发行是在 2020 年 6 月，当时它在公司债市场上的融资成本创下史上最低，而融资规模则达到了 100 亿美元。该次债券发行的所得款项用于回购股票，而亚马逊的股价在接下来的 3 个月内飙升 40%。在更早之前的 2017 年，亚马逊曾经发行了 160 亿美元的债券，当时主要是为了收购全食超市融资。

景顺投资（Invesco Ltd.）北美投资级主管 Matt Brill 表示：

他们（亚马逊）可以发展到这样利用杠杆了。如果能以相当低廉的成本借到钱，并且利用好经营杠杆，那么结果就是大量的收益。

需要注意的是，此前亚马逊的董事会曾在 2016 年作出 50 亿美元的股票回购授权，但是公司从未在该授权下进行过任何回购。

而在亚马逊本次发债之前，亚马逊 CEO 贝索斯则是在狂抛股票。根据美国证监会上周五披露的文件，贝索斯当时按计划出售了 739032 股亚马逊股票，而在该周早些时候，他刚刚减持了相同数量的股票。根据计划，贝索斯本轮将抛售 200 多万股亚马逊股票。贝索斯套现的很多资金，此前都被他投资于旗下的航空公司蓝色起源，他还在去年 2 月推出了慈善项目地球基金，当时承诺 10 年花光 100 亿美元应对全球气候变暖。不过这次贝索斯的钱可能还有一个重要用途——买游艇。据媒体报道，贝索斯前不久从荷兰造船商海洋公司定制了一艘 127 米长的超大型游艇，造价 5 亿美元。

股价方面，亚马逊年初至今大体维持了震荡走势，虽然在 4 月末曾经来到 3500 美元的年内高位，年内涨幅一度超过 6%，但是并未能够持久，随后更将涨幅全部抹去。截至发稿，亚马逊股价报 3216.97 美元，跌幅 2.27%，而年初以来的跌幅为 1.23%。