人類史上最大的龐氏騙局

最近，幣圈的玩家大概各個夜不能寐，生怕做了個一夜暴富的美夢，醒來卻是一夜暴負。

繼上週三（19 號）比特幣一度跌破 3 萬美元，又反彈回 4.2 萬美元左右之後，昨晚，比特幣再現超過 15% 跌幅的跳水走勢，回到了 3 萬美元附近。

雖然目前它又雙叒叕反彈了，回到了 3.6 萬美元上方，但是幾次反彈的幅度終究沒有下跌的大。目前比特幣的價格，距離高點的 6.4 萬美元，已經近乎腰斬。

更重要的是，這 6.4 萬美元，也不過就是一個月前的事。

除了比特幣，以太坊也沒有錯過每一輪的跳水。5 月 12 號還創下 4300 美元新高，目前已經只回落到 2200 美元；

狗狗幣同樣重挫，從 5 月 8 日 0.73 美元至今，大跌了 55%。

01 擒賊先擒王

這一個月中，發生了三件震動幣圈的大事。

首先是馬斯克突然 “變臉”，説比特幣不環保，一邊宣佈取消了（原話是 “暫停”）比特幣可以購買特斯拉的政策，一邊暗示特斯拉已經清倉了之前持有的比特幣。

其次，美國財政部 21 號宣佈，正式要求超過 1 萬美元的加密貨幣轉賬向美國國税局 (IRS) 報告；

而最重要，也是影響最大的消息，是 19 號我國金融業三大協會共同發聲提示虛擬貨幣交易炒作風險，同時宣佈禁止金融、支付服務機構提供跟虛擬貨幣交易相關的服務。

22 號，國務院金融穩定發展委員會在會議上再次重申，要打擊比特幣挖礦和交易行為。

如果説幣安、火幣等主流交易所在幣圈地震的時候經常出現 “拔網線” 的情況，我國政府打擊比特幣挖礦與交易，無異於 “拔電源”。

保守估計，我國境內的礦機可以佔到全球算力的 60% 以上，也就是説，目前全球每天挖出來的比特幣，60% 都來自中國。而這些承擔 60% 算力的礦機，正在逐漸斷電。

為什麼要這麼做？

國務院金融委的原話是“堅決防範個體風險向社會領域傳遞”。

簡單來説，炒幣這種基於個人的賭博行為，已經顯現出了引發系統性風險的苗頭。

今年以來，總市值 1.7 億沒有左右的比特幣最大跌幅也就 30%，但因爆倉一夜蒸發的資金卻超過萬億美元。

可以説，比特幣的劇烈波動，完全來自於其高槓杆的特質。

比特幣的漲跌中，爆倉從來不是單邊的，而是多頭爆倉和空頭爆倉並存；更有甚至，在比特幣持續不斷走高的過程中，也不斷有多頭因為小幅的回調而爆倉。

目前，加密數字貨幣市場比任何地方都接近 “自由市場”，可以加百倍的槓桿、沒有漲停跌停、也沒有熔斷的機制。

最重要的是，這個市場中充斥着 “發幣自由”，而各種山寨幣又因為沒有價格錨，彷彿是把 “定價自由” 交給了投資者。

人人都以為自己是那 “看不見的手”，可以進場撈一把，結果進場了才發現，裏面等着的都是 “看不見的鍘刀”，就等着剁你的手。

越來越多的政府開始審慎對待加密數字貨幣交易，甚至給加密數字貨幣打上 “違法” 的標籤，首要目的是在山寨幣氾濫的行情中，阻止既得利益者的過度攫取，換句話來説就是——保護韭菜。

山寨幣層出不窮、數量繁多，監管難度太大，最簡單的方式就是先擒住比特幣這個加密貨幣之王。

可這個王，到底是 “該死”，還是 “錯殺”？

02 “永續型” 旁氏騙局

諾貝爾經濟學獎得主保羅·克魯格曼是最早的一批 “比特黑”，早在 2011 年，保羅就以《金色的網絡鐐銬》為標題，在《紐約時報》上發表了點評比特幣的文章。

上週，保羅在推特上轉發了他發表於《紐約時報》上的文章，這篇文章的標題比十年前那一篇更為直接，叫做《技術囈語、自由主義腦殘與比特幣》（Technobabble, Libertarian Derp And Bitcoin）。

同時配上了一條推文：“預測：這個觀點會招致很多惡評，因為 ‘邪教’ 是不可嘲笑的”。

這個文章標題，簡明扼要的概括了保羅對加密數字貨幣定義，那就是 “自由主義者的胡言亂語和技術騙局的結合”。

這句話有兩個要點：自由、技術。

這使得比特幣與以往的所有被證實的泡沫都不一樣，它不是鬱金香，也不是互聯網。

在技術層面上，雖然區塊鏈不可篡改數據的性質使得它在防偽、身份驗證、支付安全等多個領域都有着實質性的推動意義——比如，在特斯拉剎車是否失靈的羅生門中，如果特斯拉提交的車輛數據是以區塊鏈技術保存的，那這個數據就可以作為一個有絕對説服力的證據。

這也是為什麼剝離了比特幣的區塊鏈技術本身，還是受到了政府認可和支持的。

因此，保羅也承認，比特幣作為他所認定的 “龐氏騙局”，可能會長時間的存續。因為龐氏騙局存在的時長往往取決於故事能講多久。

一般的龐氏騙局主要都是在講 “比你更早入局的玩家一直在賺錢” 的故事，但是區塊鏈技術本身能講的故事，不管是不是能改變世界，起碼可以講到比較遠的未來。

然而，很難否認的是，發幣，仍然是目前區塊鏈技術最成功、最成熟的應用，沒有之一。

在保羅定義的比特幣中，更為差異化的那個特性是自由主義。

如果説，技術能不能帶來實質性的改變，只要時間夠久一定可以驗證。那麼，支持比特幣價值的另一個因素，幾乎無法通過任何手段來證明。

那就是，關於 “政府信用終將崩塌”、以及 “比特幣代表了一個新世界” 的共識，到底可以支撐起多大的經濟價值。

在論證 “比特幣毫無價值” 的論據中，最為有力的就是：在誕生至今的 20 多年中，比特幣沒有在實體經濟活動中擔任任何角色，除了進行違法交易。

除了保護了一部分非法交易的隱私權以外，比特幣沒有解決任何問題，也沒有創造什麼便利。

但迴歸到貨幣的本質，都是先達成共識，才獲得價值。

沒有什麼東西有 “自我價值”。法幣如果沒有政府信用的背書，也不過就是一張紙；從支票到股票、債券等金融產品，無一不需要特定的機構來定義、解釋、擔保其價值。

比特幣缺少貨幣的功能，可拿着金條就能買個包子了嗎？比特幣沒有解決實體經濟中的任何問題，可鑽石就能解決了嗎？

黃金和鑽石的價值，也不過是來自於擁有了更久遠的、更廣泛的共識。它們的購買力甚至和比特幣一樣，與法幣相比非常的不穩定。

因此，保羅也表示，從這個角度來説，有一種或幾種加密數字貨幣大浪淘沙，在獲得共識上 “長命百歲”，是不無可能的。

03 中心真的能 “去掉” 嗎？

提到比特幣與區塊鏈的特性，知道的不知道的，大概都能回答上來至少一條——去中心化。

比特幣的價值沒有任何機構、政府的信用背書，完全基於共識，也是 “去中心化” 的一個具體表現方式。

但在比特幣最近的走勢中，有個一個名字頻繁的出現——馬斯克。

互聯網無疑現代人提供了快速達成共識的途徑，找到 “知音” 從來沒有這麼容易過。

遊戲驛站的故事已經向世界和空頭們證明了 “論壇的力量”，馬斯克則證明了，推特不僅可以治國，也可以將全世界的加密貨幣支持者們聯合起來。

一個馬斯克或者 “木頭姐” 這樣的人物，通過 “世界首富” 的身份或者 “改變世界” 的願景，可以吸引到大量的個人 “信徒”，達成對比特幣的共識。

而我國和其他一些通過法律禁止比特幣交易，甚至否定比特幣本身國家，也不過是在通過強硬的手段來消減本國民眾對比特幣的共識。

在這樣一來二去的過程中，誰能影響更多的人，誰就能對比特幣的價格產生更大的影響。

也就是説，雖然比特幣的定價體系裏沒有 “中心”，“重心” 反而可以輕易的變來變去。因此也就導致了行情的劇烈波動。

而山寨幣，甚至連 “去中心” 都沒有做到。除了自有生態的以太坊，其他山寨幣都沒有比特幣一樣，用超過 10 年的時間來累積共識的過程。

除了通過炒高價格來營造廣泛共識的假象，就是通過五花八門的 PPT 來騙取迅速的共識。後續的路徑無非就是終於累積到了足夠的共識可以登上上交易所，然後上交易所的當天就揮一揮鐮刀，不留下一根韭菜。

遺憾的是，山寨幣的泛濫，一眼望去是加密數字貨幣的繁榮發展，但在根基的層面上，卻是不斷的消解着比特幣累積了十幾年的共識。

04 結語

最近每更新一集都會上一次熱搜的奈飛自制泰劇《禁忌女孩》，講述了一個轉學生在每個學校中 “大開殺戒” 的故事。劇中的主角娜諾，雖然引發了一系列的惡行，可她的所為從來只是不斷激發慾望，直到慾望本身引發罪行。

劇集沒有給出任何關於她身份的介紹，但觀眾卻普遍認為她是 “撒旦的女兒”。

比特幣沒有原罪，它並非帶着欺騙的目的而生，卻因為獲得了廣泛的共識，而成為了帶着欺騙目的而生的產品的動機，激發了貪婪與邪惡。

隨着時間的推移，對這部劇的評價，也從最早的惡有惡報的爽劇，逐漸開始向以惡制惡、濫用私刑的三觀不正上傾斜。

加密數字貨幣市場也有這樣的兩面。正面是純粹的交易自由，反面則是混沌。

在這個混沌的市場中，每一根韭菜，都是自由的韭菜。