新股消息 | 佳一教育递表港交所主板，在中国下沉市场课外辅导商中排名第二

智通财经 APP 获悉，据港交所 5 月 25 日披露，佳一教育控股有限公司 (下称 “佳一教育”) 向港交所主板递交上市申请，BNP PARIBAS 为其独家保荐人。

佳一教育是中国下沉市场领先且创新的线上线下融合 (OMO) 课外辅导服务提供商。公司提供整套课外教育服务，包括 (1) 透过课外辅导服务业务，向小学、初中及高中学生提供数学、语文、英语、物理及化学等学科的辅导课程;及 (2) 向第三方课外辅导服务提供商提供的教学解决方案服务，包括课程使用许可及销售辅导材料。

于 2020 年 12 月 31 日，公司在中国 15 个城市合共营运 73 家辅导中心。截至 2020 年 12 月 31 日止年度，公司的入读学生总数超过 225,000 名。根据弗若斯特沙利文的资料，按 2020 年入读学生人次计，公司在华东及中国下沉市场的课外辅导服务提供商中分别排名第一及第二。

截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止财政年度，按入读学生总数计，公司的业务实现了重大增长。入读学生总人次从截至 2018 年 12 月 31 日止年度的超过 146,000 人增至截至 2020 年 12 月 31 日止年度的超过 225,000 人，复合年增长率约为 23.9%。2020 年 12 月 31 日的佳一云数学的注册用户由 2018 年 12 月 31 日的逾 300,000 人增至逾 500,000 人。公司提供的辅导课程总数从截至 2018 年 12 月 31 日止年度的约 2.0 百万个增加至截至 2020 年 12 月 31 日止年度的约 2.9 百万个，复合年增长率为 20.5%。此外，公司自营辅导中心的数量由 2018 年 12 月 31 日的 63 个 (总建筑面积约 59,628.0 平方米) 增至 2020 年 12 月 31 日的 73 个 (总建筑面积约 78,581.6 平方米)。

财务数据

招股书显示，截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止财政年度，公司的收益分别为 1.92 亿元、3.44 亿元及 3.53 亿元;毛利分别为 1.04 亿元、1.47 亿元及 1.47 亿元;公司拥有人应占年度利润分别为 3130.4 万元、4274.2 万元及 3885.5 万元。

风险因素

公司面临的主要风险其中包括以下各项：(1 倘若公司无法继续以合理费用吸引学生报读公司的辅导课程，公司的业务和前景可能会受到重大不利影响; (2) 倘若公司无法维持声誉及提升品牌知名度，公司的业务和经营业绩或会受到损害; (3) 公司未必能够继续招聘、培训和挽留合资格且敬业的教师，而彼等是公司业务成功的关键;(4) 公司面临激烈的竞争，倘若公司无法进行有效竞争，公司可能会失去市场份额，而公司的盈利能力或会受到不利影响;及 (5) 公司未必能够保持或提高课程收费水平。