“缺芯” 矛盾愈演愈烈！半導體板塊輪掀漲停潮，芯片股全面大爆發

今日早盤，港、A 兩市芯片股全面爆發，A 股方面半導體、芯片、集成電路、光刻膠等概念板塊領漲大盤，芯片 ETF 也大漲超 4%，成交額超 2.6 億元。

個股也輪掀漲停潮，立昂微、派瑞股份、廣信材料等漲停，長川科技、全志科技、北京君正、晶瑞股份等多股漲超 10%，國科微、北方華創等漲超 8%。

港股方面，晶門半導體漲超 15%，華虹半導體漲近 7%，中芯國際漲近 6%。

消息面上，近日媒體報道稱由於日本信越化學 KrF 光刻膠產能不足等原因導致中國大陸多家晶圓廠 KrF 光刻膠供應緊張，部分中小晶圓廠 KrF 光刻膠甚至出現了斷供。今年以來，除了台積電、三星、英特爾等晶圓廠積極擴產外，中芯國際、華虹宏力等本土晶圓廠也積極擴產和釋放產能，導致國內光刻膠需求量大增。

而光刻膠作為芯片的上游原材料，其高度緊缺和供不應求的現象也進一步刺激了 “缺芯” 預期，今年以來道全球芯片供應都存在短缺問題，進口芯片漲價已近 20%。

更重要的是，目前半導體行業的供給和需求端的差距仍在擴大。

供給方面，目前全球疫情的形勢更加嚴峻。首先是台灣地區疫情升温，5 月 26 日公佈新增 304 例新冠肺炎確診病例，已連續 12 天新增確診超百例。全台原定 5 月 28 日結束的疫情 “第三級警戒” 延長至 6 月 14 日止。目前，台積電等多個芯片製造巨頭都已出現了確診病例。分析人士指出，一旦疫情向晶圓廠密集的台北以南擴散，大量芯片廠勢必受影響關閉，將使得全球 “缺芯潮” 的問題更加惡化。

其次是馬來西亞的疫情愈發嚴峻，新冠確診率已超印度。此前馬來西亞宣佈自 5 月 12 日至 6 月 7 日期間實施全國封鎖，禁止所有民眾跨地移動。

眾所周知，馬來西亞是全球半導體生產重鎮，自 2002 年以來，馬來西亞的集成電路出口份額一直處於全球前列的位置。2018 年馬來西亞的集成電路出口份額已經超過了日本，與美國相當。同時，馬來西亞還是日本，台灣企業電阻產品的製造重地，全球晶圓製造大廠――環球晶也在馬來西亞設有 6 寸晶圓廠。

昨日，馬來西亞報道了 7478 例冠狀病毒病例，創下歷史新高，使累計感染量超過 533300 例，也進一步加劇了全球對 “缺芯” 的預期和恐慌。

需求端上，國外媒體報道，受益於居家辦公、娛樂及學習設備需求的增加，加之 5G 基礎設施建設、5G 設備需求增加及其他產品需求的回升，對半導體零部件的需求也明顯增加，汽車、智能手機、家電等領域半導體部件的供應，已跟不上需求。因此，半導體下游需求的景氣度仍將持續。

此外，最新消息稱，5 月 27 日上午，中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴與美貿易代表戴琪通話。雙方本着平等和相互尊重的態度，進行了坦誠、務實、建設性的交流。雙方認為發展雙邊貿易非常重要，並就彼此關心的問題交換了意見，同意繼續保持溝通。

有分析指出，此次對話可能會緩解此前中美貿易爭端中在芯片行業激烈大戰的局勢，亦是對芯片行業的一個利好消息。

全球半導體供應短缺，國產替代進程加快，半導體設備需求旺盛，行業高景氣度有望持續維持。天風證券表示，短期來看半導體設備材料公司由於在手訂單充裕，二、三季度業績可期；長期來看，受益製造產能擴張及國產替代加速，半導體設備材料板塊成長趨勢明確。後摩爾時代，隨着本土半導體制造板塊融資擴產加速，設備材料板塊有預期上修空間。