美股新股 | 教育平台 Instructure 即將 IPO，估值高達 20 億美元

自去年以來，越來越多的學習教育公司選擇赴美上市。

美股研究社獲悉，學習管理平台及教育軟件公司 Instructure Holdings 週二宣佈計劃以 19 美元至 21 美元的價格範圍發行 1250 萬股，籌集 2.5 億美元。

該在線教育平台的估值將高達 20 億美元，並在 Thoma Bravo 將公司私有化一年後將其返回公開市場。

Instructure 在提交給美國證券交易委員會的修訂後的 S-1 文件中寫道，它計劃以每股 19 至 21 美元的預期範圍發行 1,250 萬股股票。該公司還將授予承銷商購買多達約 190 萬股額外股份的選擇權，以進行超額配售。計劃要求 Instructure 在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “INST”。

Instructure 運營一個在線平台，幫助 90 多個國家的大學和 K-12 學校創建教育內容、參與虛擬教學等。

該公司在其 S-1 中寫道，其 6,000 多個客户範圍從所有美國常春藤盟校到幾個主要的美國 K-12 地區。

私募股權公司 Thoma Bravo 在 2020 年 3 月以約 2B 美元的價格收購了 Instructure，並計劃在 IPO 後保留 88.1% 的股票，如果承銷商行使所有超額配售權，則保留 87%。

INST 在其 S-1 中寫道，COVID-19 對在線教育的強調 “創造了一系列條件，所有年齡段的學生都可以遠程學習一年，這提供了一個機會來證明遠程學習在規模和開放方面的有效性。為以前無法獲得優質教育的學習者提供新的可能性。”

該公司表示，2020 年的收入增長了 31%，達到 2.74 億美元，但更高的運營費用意味着虧損也增長了 31.7%，達到 2.343 億美元：

至於其首次公開募股，INST 寫道，如果承銷商完全執行其超額配售選擇權，預計將從交易中淨賺 2.281 億美元，或 2.63 億美元。該公司計劃用大約 400 萬美元以外的所有資金來償還債務。