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野村:降腾讯目标价至 500 港元 上季业绩弱及料今年上半年前景仍困难
野村发表报告指出,腾讯 (00700.HK) 上季业绩弱,去年第四季收入按年增长 8%,非国际财务报告准则经营利润按年跌 12%,但非国际财务报告准则每股盈利按年跌 25%,低过该行及市场预期 17%,主要由于集团联营及合营公司意外转亏,涉录得 8 亿人民币亏损。该行预期腾讯旗下广告收入增长或于上半年维持疲弱,按年再跌 11%,而该行估计在有利的基数效应及中国宏观环境可能改善的情况下,料腾讯今年下半年广告收入将复苏。另该行估计腾讯 2022 财年线上游戏收入按年增长 8%,对比其 2021 财年增长为 10%。野村重申对腾讯买入评级,目标价由 586 港元降至 500 港元,认为公司业务增长将于 2022 财年保持低迷,料今年上半年前景仍困难,但相信其来自小程序、国际游戏市场及企业服务的三个关键领域的新驱动因素,长期前景仍然乐观。