一己之力拉動美國科技股 英偉達劍指 1 萬億美元市場

英偉達再顯其半導體領域的王者地位。

週四美股開盤英偉達股價上漲 9.82%，創 2021 年 11 月份以來最大單日漲幅，並帶動整體科技股上漲。英特爾漲 6.94%，創一年多以來最大單日漲幅。AMD 漲 5.80%，AMAT 漲 5.46%，博通漲 4.51%，高通漲 3.66%，美光漲 3.38%。

此外，納斯達克 100 指數週四收盤上漲了 2.2%，自上週陷入 “熊市” 以來累計上漲了 13%。投資者對科技行業的增長前景持樂觀態度，還將目光轉向了亞馬遜和蘋果等大型科技股，目前這些股票較上週低點上漲了約 15%。

此前，英偉達 CEO 黃仁勳於 3 月 22 日在 GTC 2022 大會上宣佈將推出 144 核 CPU 和 800 億晶體管 GPU，自動駕駛芯片 Orin 於本月正式投產銷售。與此同時，英偉達推出了基於 Atlan 芯片的新一代自動駕駛平台 DRIVE Hyperion 9，並計劃於 2026 年量產。

從啓動資金只有 4 萬美金的創業公司到市值高達 6700 億美元的半導體巨頭，從遊戲機到數據中心，再到自動駕駛汽車，英偉達逐漸成為高端芯片的代言人。然而對於英偉達來説，這還是遠遠不夠的。

GTC 2022 大會結束後，英偉達 CEO 黃仁勳告訴分析師，英偉達的芯片和相關軟件產品線將擁有 1 萬億美元的潛在市場。

半導體領導者

科技公司經常高調宣傳自己的潛力，但英偉達有充分的理由把目標定得更高。英偉達的市值約為 6747 億美元，遠高於其他任何一家芯片公司。

黃仁勳在一張 PPT 中分解了 1 萬億美元的機會：其中，汽車行業的收入為 3000 億美元，芯片和系統的收入為 3000 億美元，AI 企業軟件和 “元宇宙” 企業模擬軟件各為 1500 億美元，視頻遊戲收入為 1000 億美元。

汽車行業——掌控大腦與神經

在汽車自動駕駛領域，如果將汽車比喻為軀體，那神經便是自動駕駛平台，而大腦是自動駕駛芯片。

英偉達可謂是既掌控了自動駕駛的大腦，又掌控了自動駕駛的神經。

GTC 2022 大會上，英偉達所發佈的 Hyperion 9 自動駕駛平台就屬於 “神經”。Hyperion 9 自動駕駛平台方面，相比目前的第 8 代平台，最明顯的改變是支持感知硬件數量大幅度提升，最多可達 50 個。其中包括，車外部分 14 個攝像頭、9 個毫米波雷達、3 個激光雷達以及 20 個超聲波雷達；車內部分，可支持 3 個攝像頭以及 1 個毫米波雷達。

與該平台相配套的 “大腦”——自動駕駛芯片，是 Atlan。Atlan 芯片在現有 Orin 芯片基礎上對整體芯片架構進行了大變革，將集成 Grace-Next CPU、Ampere-Next GPU 單元，並首次集成 Bluefield 數據處理單元（DPU），起到協助 AI 運算、加強自動駕駛能力的作用。

在此次大會上，黃仁勳也宣佈了與車企的新合作關係：

“今天，我們很高興地宣佈，全球第二大電動汽車製造商比亞迪於 2023 年上半年開始投產搭載 DRIVE Orin 計算平台的汽車。”

除比亞迪之外，還有不少中國廠商與之達成合作，如文遠知行、元戎啓行、雲驥智行、和悠跑科技。目前，英偉達的汽車客户有 20 多家，包括造車新勢力、傳統車企與自動駕駛公司。

同時，英偉達提高了對汽車部門的期望，表示預計會在今年下半年出現轉變。此前汽車業務對公司整體收入的貢獻一直很低，僅為個位數。

據 FactSet 數據，分析師們預計，未來兩年汽車業務的銷售額每年將增長超 30%，截至 2024 年 1 月的財年將達到 10 億美元。

AI 軟件——Grace CPU 超級芯片

備受業界期待的 CPU Grace 也在此次 GTC 上亮相，這是英偉達發佈的首款面向 AI 基礎設施和高性能計算的基於 Arm® Neoverse™的數據中心專屬 CPU。

英偉達的 Grace CPU 超級芯片由兩個 CPU 芯片組成，它們之間通過 NVLink®-C2C 互連在一起。NVLink®-C2C 是一種新型的高速、低延遲、芯片到芯片的互連技術。

黃仁勳表示：

“一種新型的數據中心已經出現，它就是能對海量數據進行處理和提煉以實現智能的 AI 工廠。”

Grace CPU 有 144 個 Arm 內核和 1TB/s 的內存帶寬。這是什麼概念？根據 NVIDIA 實驗室使用同類編譯器估算，Grace CPU 較當前最先進的 DGX A100 搭載的雙 CPU 的性能高 1.5 倍以上。

目前，英偉達正在攜手 HPC、超級計算、超大規模和雲計算領域的領先客户，圍繞 Grace CPU 超級芯片展開合作，預計將於 2023 年上半年開始供貨。

視頻遊戲——GPU 高端王者

GPU 向來是英偉達遊戲業務收入的重要組成部分。GPU 是圖像處理芯片，外表與 CPU 有點相似，是顯卡的 “心臟”，因其並行計算任務較重，功耗較大，所以只能焊接在顯卡的電路板上使用。

這次英偉達帶來的新品是 H100 GPU，該芯片由 800 億個晶體管構建而成，採用了專為英偉達加速計算需求而優化的 TSMC 4N 工藝，單個 H100 最大支持 40TB/s 的 IO 帶寬。

用黃仁勳的話來説：20 塊 H100 GPU 就可承託全球互聯網的流量。H100 GPU 也因此被稱為 “算力怪獸”。

重拾行業信心

半導體企業自 2020 年開始，面臨供應鏈緊張、人才荒等眾多不可預測和隨機事件的干擾。

此次英偉達在 GTC 大會上發佈的領先技術，為半導體行業當下的困局找到了出路，同時也找回了信心。

據彭博，DataTrek Research LLC 聯合創始人 Nicholas Colas 表示，近期的反彈與美國國債收益率的飆升同時出現，近幾個月來，美國國債收益率的上漲一直困擾着科技股，而近期反彈則表明盈利前景的改善正開始蓋過對借貸成本上升的擔憂。

Colas 説：

“投資者對股票增長前景比對國債收益率更感興趣，如果你給他們一個樂觀的理由，這些股票將表現得相當好。”