一己之力拉动美国科技股 英伟达剑指 1 万亿美元市场

英伟达再显其半导体领域的王者地位。

周四美股开盘英伟达股价上涨 9.82%，创 2021 年 11 月份以来最大单日涨幅，并带动整体科技股上涨。英特尔涨 6.94%，创一年多以来最大单日涨幅。AMD 涨 5.80%，AMAT 涨 5.46%，博通涨 4.51%，高通涨 3.66%，美光涨 3.38%。

此外，纳斯达克 100 指数周四收盘上涨了 2.2%，自上周陷入 “熊市” 以来累计上涨了 13%。投资者对科技行业的增长前景持乐观态度，还将目光转向了亚马逊和苹果等大型科技股，目前这些股票较上周低点上涨了约 15%。

此前，英伟达 CEO 黄仁勋于 3 月 22 日在 GTC 2022 大会上宣布将推出 144 核 CPU 和 800 亿晶体管 GPU，自动驾驶芯片 Orin 于本月正式投产销售。与此同时，英伟达推出了基于 Atlan 芯片的新一代自动驾驶平台 DRIVE Hyperion 9，并计划于 2026 年量产。

从启动资金只有 4 万美金的创业公司到市值高达 6700 亿美元的半导体巨头，从游戏机到数据中心，再到自动驾驶汽车，英伟达逐渐成为高端芯片的代言人。然而对于英伟达来说，这还是远远不够的。

GTC 2022 大会结束后，英伟达 CEO 黄仁勋告诉分析师，英伟达的芯片和相关软件产品线将拥有 1 万亿美元的潜在市场。

半导体领导者

科技公司经常高调宣传自己的潜力，但英伟达有充分的理由把目标定得更高。英伟达的市值约为 6747 亿美元，远高于其他任何一家芯片公司。

黄仁勋在一张 PPT 中分解了 1 万亿美元的机会：其中，汽车行业的收入为 3000 亿美元，芯片和系统的收入为 3000 亿美元，AI 企业软件和 “元宇宙” 企业模拟软件各为 1500 亿美元，视频游戏收入为 1000 亿美元。

汽车行业——掌控大脑与神经

在汽车自动驾驶领域，如果将汽车比喻为躯体，那神经便是自动驾驶平台，而大脑是自动驾驶芯片。

英伟达可谓是既掌控了自动驾驶的大脑，又掌控了自动驾驶的神经。

GTC 2022 大会上，英伟达所发布的 Hyperion 9 自动驾驶平台就属于 “神经”。Hyperion 9 自动驾驶平台方面，相比目前的第 8 代平台，最明显的改变是支持感知硬件数量大幅度提升，最多可达 50 个。其中包括，车外部分 14 个摄像头、9 个毫米波雷达、3 个激光雷达以及 20 个超声波雷达；车内部分，可支持 3 个摄像头以及 1 个毫米波雷达。

与该平台相配套的 “大脑”——自动驾驶芯片，是 Atlan。Atlan 芯片在现有 Orin 芯片基础上对整体芯片架构进行了大变革，将集成 Grace-Next CPU、Ampere-Next GPU 单元，并首次集成 Bluefield 数据处理单元（DPU），起到协助 AI 运算、加强自动驾驶能力的作用。

在此次大会上，黄仁勋也宣布了与车企的新合作关系：

“今天，我们很高兴地宣布，全球第二大电动汽车制造商比亚迪于 2023 年上半年开始投产搭载 DRIVE Orin 计算平台的汽车。”

除比亚迪之外，还有不少中国厂商与之达成合作，如文远知行、元戎启行、云骥智行、和悠跑科技。目前，英伟达的汽车客户有 20 多家，包括造车新势力、传统车企与自动驾驶公司。

同时，英伟达提高了对汽车部门的期望，表示预计会在今年下半年出现转变。此前汽车业务对公司整体收入的贡献一直很低，仅为个位数。

据 FactSet 数据，分析师们预计，未来两年汽车业务的销售额每年将增长超 30%，截至 2024 年 1 月的财年将达到 10 亿美元。

AI 软件——Grace CPU 超级芯片

备受业界期待的 CPU Grace 也在此次 GTC 上亮相，这是英伟达发布的首款面向 AI 基础设施和高性能计算的基于 Arm® Neoverse™的数据中心专属 CPU。

英伟达的 Grace CPU 超级芯片由两个 CPU 芯片组成，它们之间通过 NVLink®-C2C 互连在一起。NVLink®-C2C 是一种新型的高速、低延迟、芯片到芯片的互连技术。

黄仁勋表示：

“一种新型的数据中心已经出现，它就是能对海量数据进行处理和提炼以实现智能的 AI 工厂。”

Grace CPU 有 144 个 Arm 内核和 1TB/s 的内存带宽。这是什么概念？根据 NVIDIA 实验室使用同类编译器估算，Grace CPU 较当前最先进的 DGX A100 搭载的双 CPU 的性能高 1.5 倍以上。

目前，英伟达正在携手 HPC、超级计算、超大规模和云计算领域的领先客户，围绕 Grace CPU 超级芯片展开合作，预计将于 2023 年上半年开始供货。

视频游戏——GPU 高端王者

GPU 向来是英伟达游戏业务收入的重要组成部分。GPU 是图像处理芯片，外表与 CPU 有点相似，是显卡的 “心脏”，因其并行计算任务较重，功耗较大，所以只能焊接在显卡的电路板上使用。

这次英伟达带来的新品是 H100 GPU，该芯片由 800 亿个晶体管构建而成，采用了专为英伟达加速计算需求而优化的 TSMC 4N 工艺，单个 H100 最大支持 40TB/s 的 IO 带宽。

用黄仁勋的话来说：20 块 H100 GPU 就可承托全球互联网的流量。H100 GPU 也因此被称为 “算力怪兽”。

重拾行业信心

半导体企业自 2020 年开始，面临供应链紧张、人才荒等众多不可预测和随机事件的干扰。

此次英伟达在 GTC 大会上发布的领先技术，为半导体行业当下的困局找到了出路，同时也找回了信心。

据彭博，DataTrek Research LLC 联合创始人 Nicholas Colas 表示，近期的反弹与美国国债收益率的飙升同时出现，近几个月来，美国国债收益率的上涨一直困扰着科技股，而近期反弹则表明盈利前景的改善正开始盖过对借贷成本上升的担忧。

Colas 说：

“投资者对股票增长前景比对国债收益率更感兴趣，如果你给他们一个乐观的理由，这些股票将表现得相当好。”