鷹派美聯儲暴擊 美股盤中大反轉 納指震盪逾 4% 美債收益率拉昇

美聯儲高官的鷹派表態令激進加息的預期進一步升温，又一次打崩了美股，即使是一季度業績超預期強勁的藍籌科技股特斯拉走高，也沒能挽回大盤跌勢。

週四美聯儲主席鮑威爾稱下次聯儲會議將討論加息 50 個基點。本是鴿派的舊金山聯儲主席戴利甚至表示，美聯儲可能會在未來兩次貨幣政策會議上分別加息 50 個基點。三大美股指集體高開低走，盤初曾漲逾 1.9% 的納指早盤尾聲時轉跌，午盤一度較日內高位跌超 4%，盤初漲超 1% 的標普和盤初漲超 300 點的道指午盤先後轉跌。公佈十餘年來首次付費用户流失後周三暴跌 35% 的流媒體奈飛和奈飛財報引發市場擔憂其成長性的社交媒體巨頭、Facebook 母公司 Meta 繼續大跌，盤中分別曾跌超 5% 和 7%。藍籌科技股中一枝獨秀的特斯拉早盤曾漲約 11.6%，後回吐日內多數漲幅。

歐股大多繼續走高，民調顯示馬克龍擊敗極右翼候選人勒龐連任總統的希望增加，法國股指在各國中領跑，而一季度產量同比下降 10% 且下調全年預期的礦業巨頭英美資源大跌，拖累礦業所在板塊基礎資源繼續逆市領跌。

評論稱鮑威爾暗示美聯儲今年內可能不止一次加息 50 個基點，美債拋售重啓，週三跳水的美國國債收益率回升。基準 10 年期美債收益率盤中拉昇，日內升幅一度擴大到 10 個基點以上，有望悉數抹平週三降幅。反映市場對未來十年內美國通脹預期的指標——10 年期美國 TIPS 平準通脹率、又名盈虧平衡通脹率盤中突破 3.03%，創歷史新高。

歐洲國債的收益率也因央行高官表態而普遍回升。歐洲央行副行長德金多斯支持 7 月結束購債、認為 7 月就可能加息。基準 10 年期德債收益率本週第二日刷新六年多來高位，對利率更敏感的 2 年期德債收益率更是創八年新高，日內升逾 10 個基點。

歐央行官員鷹派表態刺激下，歐元兑美元盤中創逾一週新高，推動美元指數一週來首次盤中跌破 100.00 關口，美股開盤後歐元加速回落、盤中轉跌，美元指數相應轉漲。連跌十餘日的日元兑美元盤中曾轉漲，但隨着美元反彈最終轉跌，繼續創最長連跌日紀錄。離岸人民幣兑美元進一步走軟，去年 9 月以來首次盤中跌破 6.48 關口。

大宗商品中，國際原油普漲，連日下跌的布油反彈、脱離一週低谷，媒體稱歐盟接近達成進口俄羅斯石油的禁令，但分析認為歐盟很可能逐步取消進口俄油。俄烏交火不斷，歐洲天然氣期貨加速回漲，3 月末以來首度一日漲超 6%。美債收益率拉昇和美元反彈的打擊下，黃金進一步下挫，紐約期金一週多來首次收盤跌穿 1950 美元。

納指本月第五日收跌逾 2% 能源板塊領跌標普 藍籌科技股中特斯拉獨漲 礦業板塊繼續逆市領跌歐股

三大美國股指集體高開，盤初刷新日高時，納斯達克綜合指數漲逾 1.9%，標普 500 指數漲 1.2%，道瓊斯工業平均指數漲超 330 點、漲逾 0.9%，納指在早盤尾聲時率先轉跌，標普和道指午盤先後轉跌。尾盤刷新日低時，納指日內跌超 2.3%，較日內高位跌超 4.1%，標普日內跌近 1.7%，道指跌近 440 點、跌超 1.2%。

最終，三大指數集體收跌。納指收跌 2.07%，本月第五日跌超 2%，報 13174.65 點，刷新本週一所創的 3 月 15 日以來收盤新低；標普收跌 1.48%，報 4393.66 點，逼近週一所創的 3 月 16 日以來新低，和納指連續兩日收跌；道指收跌 368.03 點，跌幅 1.05%，結束兩日連漲，跌離週三所創的 3 月 30 日以來收盤高位。

價值股為主的小盤股指羅素 2000 收跌 2.29%，告別兩日連漲且跑輸大盤。科技股為重的納斯達克 100 指數收跌 1.99%，連跌兩日。

標普 500 各大板塊全線收跌，跌超 3% 的能源領跌，週三跌超 4% 的 Meta 和奈飛所在板塊通信服務跌超 2%，除跌逾 0.1% 的必需消費品和跌逾 0.6% 的房地產外，其他板塊至少跌 1%。

龍頭科技股大多繼續收跌，收漲逾 3% 的特斯拉一枝獨秀，但漲幅明顯不及早盤的近 12%。原 FAANMG、現 GANMMA 六大科技股中，週三收跌 35% 創 2004 年 10 月以來最大跌幅的奈飛收跌逾 3.5%，創 2018 年 1 月來新低，週三跌近 8% 創 11 周最大跌幅的 Meta 收跌近 6.2%，創去年 4 月以來新低，亞馬遜收跌 3.7%，谷歌母公司 Alphabet 跌超 2.5%，微軟跌逾 1.9%，蘋果跌近 0.5%。

芯片股總體跑輸大盤，費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 均收跌近 2.7%。標普 500 的 IT 板塊成份股中，英偉達跌逾 6%，AMD 跌超 4%，高通跌 3%，拉姆研究跌超 2%，英特爾、應用材料、希捷科技跌超 1%，博通跌逾 0.8%。

受奈飛影響週三大跌的其他流媒體個股也繼續下挫，週三收跌逾 6% 的 Roku（ROKU）收跌逾 9%，華納和探索合並後的 Warner Bros. Discovery（WBD）連續第二日收跌逾 6%，週三分別跌超 5% 和 8% 的迪士尼（DIS）和派拉蒙全球（PARA）跌超 2%。

公佈財報的個股中，一季度盈利優於市場預期且核心業務營收增長 2.5% 的 AT&T（T）收漲 4%；一季度盈利和收入高於預期的陶氏化學（DOW）和 CSX（CSX）表現不一，前者收跌逾 1%，後者漲超 2.8%；儘管一季度盈利和收入高於預期，黑石（BX）仍高開低走，收跌逾 6%；一季度盈利遠遜預期的 Xerox（XRX）收跌近 15.7%；一季度虧損超過預期的 Carvana（CVNA）收跌逾 10%。此外，因訂票強勁增長預計二季度税前盈利、並表示 3 月成為疫情期間首個營收超過疫情前 2019 年水平月份的美國航空（AAL）收漲 3.8%，更新業績指引、預計今年將自新冠疫情爆發以來首次年度扭虧為盈的美聯航（UAL）收漲 9.3%。

熱門中概股多數繼續下跌，中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收跌 5.2% 和 4.6%。納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌近 5.2%。納斯達克 100 的四隻成份股中，拼多多、京東、百度、網易分別收跌近 6.9%、5.7%、5.2% 和 3.7%。其他個股中，愛奇藝收跌近 15%，B 站、蔚來汽車、微博跌超 5%，騰訊粉單、瑞幸咖啡粉單跌約 5%，網易有道跌近 5%，小鵬汽車、理想汽車、新東方跌超 4%，阿里巴巴、中概電子煙第一股霧芯科技跌超 3%，好未來、叮咚買菜跌逾 2%，而知乎收漲約 0.6%。

俄羅斯基準股指 MOEX 指數週三剛反彈就回落，收跌近 2.6%，刷新週二所創的 2 月 24 日以來收盤新低。能源、金融和航空巨頭大多下跌。週三漲超 6% 的俄羅斯國際航空公司（Aeroflot）跌超 4%。週三漲超 1% 的俄羅斯天然氣工業股份公司（Gazprom）收跌近 4%。

泛歐股指連漲兩日。歐洲斯托克 600 指數收創 4 月 5 日來新高。主要歐洲國家股指多數繼續上漲，創三週新高的法國股指漲超 1% 領跑，德法西股連漲兩日，英國和意大利股指回落。各板塊週四只有 7 個未收漲，英美資源英股收跌 8.8% 拖累的礦業股所在板塊基礎資源跌逾 2.3%，在週三跌 2.6% 後繼續領跌。收漲的 12 個板塊中，漲超 1.7% 的工業和工程領跑，化工、零售、銀行也都漲超 1%。

10 年期美債收益率一度升逾 10 個基點 市場十年美國通脹預期創歷史新高 2 年期德債收益率創八年新高

歐洲國債價格在週三反彈後重啓跌勢，收益率回升。週四英國 10 年期基準國債收益率收報 2.01%，日內升 10 個基點，自 2015 年 12 月以來首次突破 2.0%；10 年期德國國債收益率收報 0.94%，日內升 9 個基點，盤中上破 0.97%，刷新本週二所創的 2015 年 7 月以來高位；2 年期德債收益率盤中突破 0.20%，創 2013 年來新高，日內升幅達 15 個基點、創 2011 年來最大日升幅。

在週三盤中跳水、一日降 10 個基點後，美國 10 年期基準國債收益率自週四美股早盤起明顯拉昇，從略高於 2.90% 一度升至 2.95% 上方，日內升近 12 個基點，向週三亞市早盤逼近 2.98% 所創的 2018 年 12 月以來高位靠近，到美股收盤時約為 2.90%，日內升約 7 個基點。

對利率更敏感的 2 年期美債收益率在鮑威爾講話後一度逼近 2.73%，創 2018 年 12 月以來盤中新高，到紐約尾盤日內升 10.2 個基點，報 2.678%。

市場通脹預期指標中，美國通脹保值債券（TIPS）平準通脹率在美股午盤升破 3.03%，到紐約尾盤報 3.0393%，刷新 3 月 24 日所創的歷史高位 3.0274%，日內升 9.04 個基點。

日元連跌 15 日逼近二十年低位 美元指數跌穿 100 至一週低位後盤中轉漲 歐元創逾一週新高後轉跌

日元兑美元在亞市早盤曾突破 127.80 刷新日高，後很快轉跌，歐股盤前轉漲後美股盤初又轉跌，美股早盤刷新日低時跌破 128.70，美股收盤時接近 128.30，日內跌超 0.3%，雖然未像週三創 2002 年 4 月以來新低時那樣跌破 129.00，但已連跌 15 個交易日，連續兩日刷新週二所創的有紀錄以來最長連跌日。

歐元兑美元在歐股早盤曾漲破 1.0930，創 4 月 11 日上週一以來新高， 日內漲近 0.8%，後持續回落，美股開盤後加速下行，美股早盤轉跌，美股收盤時處於 1.080 上方，日內跌不足 0.1%。

追蹤美元 6 種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）在歐股盤初跌至 99.90 下方，4 月 14 日上週四以來首次盤中跌破 100.00 關口，日內跌近 0.6%，後持續反彈，歐股盤中重上 100，美股早盤抹平所有跌幅轉漲，午盤刷新日高時漲破 100.60，日內漲近 0.25%。

到週四美股收盤時，美元指數處於 100.50 上方，日內漲近 0.2%；彭博美元現貨指數漲 0.4%，抹平週三多數跌幅，靠近週二所創的 2020 年 6 月以來高位。

俄羅斯盧布兑美元在岸匯率收報 74.785，日內漲逾 2.1%，在連跌五日後又連漲五日，盤中曾漲破 73.40，向 4 月 8 日漲至 71 所創的去年 11 月以來新高靠近。

離岸人民幣（CNH）兑美元連跌三日，北京時間 22 日 5 點 59 分報 6.4808 元，較週三紐約尾盤跌 359 點，美股午盤一度跌至 6.4828，去年 9 月 22 日以來首次盤中跌破 6.48 關口。

主流加密貨幣盤中轉跌。比特幣（BTC）美股盤前曾逼近 4.3 萬美元，創 4 月 10 日以來盤中新高，後持續回落，美股午盤跌破 4.2 萬美元后轉跌，美股收盤後跌穿 4.1 萬美元一度跌至 4.06 萬美元下方，較日內高位跌逾 2000 美元、跌近 6%，最近 24 小時跌近 2%。

原油漲超 1% 布油脱離一週低谷 歐洲天然氣漲超 6% 創三週最大漲幅

國際原油期貨。美國 WTI 6 月原油期貨收漲 1.56%，報 103.79 美元/桶，連漲兩日，進一步脱離週二所創的 4 月 12 日以來低谷；布倫特 6 月原油期貨收漲 1.43%，報 108.33 美元/桶，結束兩日連跌，截至週三連續兩日收創 4 月 12 日以來新低。

歐洲天然氣進一步走高。ICE 英國天然氣期貨收漲 6.18%，報 188.87 便士/千卡；TTF 基準荷蘭天然氣期貨收漲 6.19%，均連漲兩日、創 3 月 30 日以來最大收盤漲幅。

美國汽油和天然氣期貨普漲。NYMEX 5 月汽油期貨收漲 1.6%，報 3.339 美元/加侖，連漲兩日；NYMEX 5 月天然氣期貨收漲 0.3%，報 6.957 美元/百萬英熱單位，告別兩日連跌，但顯然未能抹平前兩日、尤其週二跌超 8% 的跌幅。

倫鋅靠近逾十五年高位 黃金三連跌 續創逾一週新低

倫敦基本金屬期貨週四大多上漲，僅倫鉛和倫錫下跌，均連跌兩日，倫鉛跌至一週來低谷。倫鋁連漲兩日，4 月 8 日上上週五以來首次收盤逼近 3300 美元。週三回落的倫鎳和倫鋅反彈，倫鎳創將近一個月來新高，倫鋅靠近週二所創的 2006 年 1 月來高位。倫銅結束兩日連跌，走出逾一週低谷。

紐約黃金期貨連跌三日，COMEX 6 月黃金期貨收跌 0.4%，報 1948.20 美元/盎司，連續兩日創 4 月 11 日上週一以來收盤新低，4 月 11 日以來首次收盤跌破 1950 美元。