對沖大神德魯肯米勒 Q1 買入大量能源股 清倉 Alphabet 愛彼迎等

智通財經 APP 獲悉，量子基金的前投資組合經理、現擔任數十億美元家族辦公室 Duquesne 首席投資官的斯坦利·德魯肯米勒，在第一季度買入了價值 2.5 億美元的能源股。但與許多基金經理不同的是，德魯肯米勒以 “自上而下” 的宏觀經濟方法管理資金而聞名，他關注的是資產類別，而不是單個企業。

據瞭解，在 2020 年 1 月的一次採訪中，德魯肯米勒表示，“我們沒有能源 (這類資產)，也許應該擁有，我只是認為，從長期來看，能源的需求前景面臨很大挑戰。”

德魯肯米勒的持倉狀況

在 2022 年第一季度，德魯肯米勒便開始建倉 Coterra Energy(CTRA.US)、先鋒自然資源 (PXD.US)、Cenovus 能源 (CVE.US)、Antero Resources(AR.US) 和菲利普斯 66(PSX.US)，且增持了雪佛龍 (CVX.US)。

德魯肯米勒還新建倉泰克資源有限公司 (TECK.US) 的頭寸，據悉，泰克資源是一家多元化的採礦企業，涉及冶金煤和石油等大宗商品的業務。值得注意的是，德魯肯米勒旗下管理的基金最大的自然資源頭寸仍是麥克莫蘭銅金 (FCX.US)。

此外，智通財經觀察到，德魯肯米勒一季度清倉了 Alphabet(GOOGL.US)、Carvana(CVNA.US)、愛彼迎 (ABNB.US) 和星巴克 (SBUX.US) 等，但買入了大量的標普 500 看跌期權和微軟 (MSFT.US)。

德魯肯米勒的立場

據瞭解，在德魯肯米勒投資的能源股中，菲利普斯 66 是一家煉油廠，而雪佛龍和 Cenovus 能源則是綜合性生產商。Coterra Energy、先鋒自然資源和 Antero Resources 是純粹的上游運營商，生產石油和天然氣。由此可見，德魯肯米勒投資了能源行業的方方面面，但這並不意味着其對任何一個能源子行業都持特別樂觀的立場。

鑑於此前德魯肯米勒對長期需求的評論，其可能出於供應原因看漲能源。據悉，新冠疫情引發的經濟衰退導致全球能源行業減少了數千億美元的資本投資。由於缺乏資本投資，高盛的大宗商品策略師在今年 1 月曾暗示能源短缺，高盛這一觀點，早在因俄烏衝突升級導致全球能源供應不足前就形成了。因此，德魯肯米勒在今年第一季度的投資行為，有可能是認同了高盛的這一觀點。