蘋果將發佈 MR？但市場關注重點可能錯了 | 見智研究

2022 年蘋果 WWDC22 開發者大會在即，預計將在北京時間 6 月 7 日至 11 日舉辦。市場預測本次大會除 iOS、iPadOS、macOS、watchOS 、tvOS 等軟件和技術外，可能會推出 AR 眼鏡以及 realityOS 操作系統 。

根據市場對蘋果 MR 產品的拆解來看，將會配有多個攝像頭和傳感器，價格在預計會在 3000 美元，引發虛擬現實板塊大漲。龍頭歌爾股份、水晶光電等一眾股票漲停。

然而，一向以預測蘋果產業鏈而出名的郭明錤，在今日發佈 Twitter 稱，他不認為蘋果會在 WWDC22 開發者大會上會發布針對 AR/VR 設備的 realityOS 操作系統。如果蘋果在本次大會上發佈該系統的話，市場上會在短時間內出現眾多模仿者，很大程度上影響了在 2023 年蘋果新品的銷售預期。

此外，通過產業鏈分析，台積電3nm 製程將在明年 2 季度才會出貨，那麼蘋果理論上 AR/VR 產品會在台積電3nm 量產之後發佈，那麼最快應該是明年 2 季度發佈。並且按照蘋果提前 6 個月給開發者樣機，所以理論上現在也不會發布。

見智研究認為，蘋果在消費電子領域中一直具有引領行業發展的能力，特別是蘋果的獨立生態維繫了眾多的長期忠實用户。庫克此前還表示，AR 產品未來 10 年將取代智能手機成為最大的消費電子產品，那麼搭載 realityOS 操作系統的 AR 用户量也將迎來爆發期。

其實，蘋果在虛擬現實技術的儲備已經有很長一段時間，但是此前一直沒有一款 XR 產品發佈，對於即將到來的 AR 產品以及 realityOS 操作系統也是備受矚目。

而在今年 5 月 11 日，谷歌也發佈了一款 AR 即使翻譯眼鏡，佩戴者能夠在眼前看見對面交流者説話的文字內容，並且能夠選擇任何語言的翻譯功能。不知本次蘋果 WWDC22 是否會給我們帶來驚喜。

XR 上調全年出貨量預期，產業鏈積極備貨

在 2022 年第一季度 VR 頭顯的銷售量首次突破一千萬大關，被看作行業爆發的重要拐點。當下的 XR 的市場滲透率還非常低，但是未來五年的增長速度不亞於新能源汽車。根據 IDC 預計 2022 年全球 VR 頭顯出貨 1,573 萬台，2022-2026 年複合增長率約 35.1%。

但是，中信證券表示，今年行業出貨量有望增長至 2000 萬台，同比增長 80%，其中 Quest、索尼、Pico 有望分別達 1500/100/100 萬台。這與此前市場預測的數據再度上調，也使得 XR 成為今年消費電子傳統備貨旺季中至關重要的引擎，包括光學組件、傳感器、整機設備代工等。

圖片來自（天風證券）

此外，市場上很多人把 XR 比做早期的 TWS 耳機，但是見智研究認為兩者在市場普及度、應用場景等方面還是有很大的不同。XR 將是全新的生態體系，應用場景更多樣化。相比較而言 TWS 與手機的關聯度非常高，應用場景早已非常成熟，特別是蘋果生態使得手機與耳機間具備強關聯度，拉動滲透率快速增長。

而 XR 的應用場景包括遊戲、工業、醫療、教育等，未來將在各行各業中有所表現。所以 XR 生態內容的建立也是至關重要的一環，目前這個領域也屬於早期發展階段，也就是説 XR 要達到 TWS 的普及度所需要的時間更長。但是，從另一個角度來看，XR 技術所帶來的變革是 TWS 遠不能比的，市場空間將更大。

綜上，雖然蘋果在今年的 WWDC 上可能真的不會發布 AR/VR 產品，但是蘋果的出貨時間已定，市場只需要靜等就好了。