苹果将发布 MR？但市场关注重点可能错了 | 见智研究

2022 年苹果 WWDC22 开发者大会在即，预计将在北京时间 6 月 7 日至 11 日举办。市场预测本次大会除 iOS、iPadOS、macOS、watchOS 、tvOS 等软件和技术外，可能会推出 AR 眼镜以及 realityOS 操作系统 。

根据市场对苹果 MR 产品的拆解来看，将会配有多个摄像头和传感器，价格在预计会在 3000 美元，引发虚拟现实板块大涨。龙头歌尔股份、水晶光电等一众股票涨停。

然而，一向以预测苹果产业链而出名的郭明錤，在今日发布 Twitter 称，他不认为苹果会在 WWDC22 开发者大会上会发布针对 AR/VR 设备的 realityOS 操作系统。如果苹果在本次大会上发布该系统的话，市场上会在短时间内出现众多模仿者，很大程度上影响了在 2023 年苹果新品的销售预期。

此外，通过产业链分析，台积电3nm 制程将在明年 2 季度才会出货，那么苹果理论上 AR/VR 产品会在台积电3nm 量产之后发布，那么最快应该是明年 2 季度发布。并且按照苹果提前 6 个月给开发者样机，所以理论上现在也不会发布。

见智研究认为，苹果在消费电子领域中一直具有引领行业发展的能力，特别是苹果的独立生态维系了众多的长期忠实用户。库克此前还表示，AR 产品未来 10 年将取代智能手机成为最大的消费电子产品，那么搭载 realityOS 操作系统的 AR 用户量也将迎来爆发期。

其实，苹果在虚拟现实技术的储备已经有很长一段时间，但是此前一直没有一款 XR 产品发布，对于即将到来的 AR 产品以及 realityOS 操作系统也是备受瞩目。

而在今年 5 月 11 日，谷歌也发布了一款 AR 即使翻译眼镜，佩戴者能够在眼前看见对面交流者说话的文字内容，并且能够选择任何语言的翻译功能。不知本次苹果 WWDC22 是否会给我们带来惊喜。

XR 上调全年出货量预期，产业链积极备货

在 2022 年第一季度 VR 头显的销售量首次突破一千万大关，被看作行业爆发的重要拐点。当下的 XR 的市场渗透率还非常低，但是未来五年的增长速度不亚于新能源汽车。根据 IDC 预计 2022 年全球 VR 头显出货 1,573 万台，2022-2026 年复合增长率约 35.1%。

但是，中信证券表示，今年行业出货量有望增长至 2000 万台，同比增长 80%，其中 Quest、索尼、Pico 有望分别达 1500/100/100 万台。这与此前市场预测的数据再度上调，也使得 XR 成为今年消费电子传统备货旺季中至关重要的引擎，包括光学组件、传感器、整机设备代工等。

图片来自（天风证券）

此外，市场上很多人把 XR 比做早期的 TWS 耳机，但是见智研究认为两者在市场普及度、应用场景等方面还是有很大的不同。XR 将是全新的生态体系，应用场景更多样化。相比较而言 TWS 与手机的关联度非常高，应用场景早已非常成熟，特别是苹果生态使得手机与耳机间具备强关联度，拉动渗透率快速增长。

而 XR 的应用场景包括游戏、工业、医疗、教育等，未来将在各行各业中有所表现。所以 XR 生态内容的建立也是至关重要的一环，目前这个领域也属于早期发展阶段，也就是说 XR 要达到 TWS 的普及度所需要的时间更长。但是，从另一个角度来看，XR 技术所带来的变革是 TWS 远不能比的，市场空间将更大。

综上，虽然苹果在今年的 WWDC 上可能真的不会发布 AR/VR 产品，但是苹果的出货时间已定，市场只需要静等就好了。