標普驚險收漲仍創兩年最大周跌幅 美油猛跌近 7% 歐洲天然氣一週飆漲逾 40%

美聯儲主席鮑威爾重申降低通脹的承諾、稱“極為關注” 讓通脹回到聯儲目標 2%後，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發出暗示近期大幅加息的鷹派言論，稱可能會支持 7 月再度加息 75 個基點，7 月後可以恢復一次 50 個基點加息的速度，直至通脹穩處降至 2% 的正軌。

卡什卡利表態後，三大美股指早盤均曾轉跌，道指日內一度跌近 300 點，納指短線轉跌，後標普和道指曾再度轉跌，道指最終未能收漲。盤中各板塊漲跌不一，受累於原油大跌的能源板塊領跌，科技股所在板塊領漲，Facebook 母公司 Meta 盤中曾漲超 3%，特斯拉曾漲超 2%。熱門中概股大多反彈且跑贏大盤。正進入 “618” 促銷高潮時被高管證實要進軍外賣的京東早盤漲幅曾超過 8%，“造車新勢力” 至少收漲逾 4%，為首的小鵬汽車漲近 10%。

本週美聯儲近三十年來首次加息 75 個基點，瑞士央行意外加息 50 個基點，英國央行連續第五次加息 25 個基點。市場擔心央行激進行動引發經濟衰退，歐美主要股指均累計下跌，標普週五收漲仍創兩年最大周跌幅，泛歐股指創三個多月最大周跌幅，能源均為歐美表現最差的板塊，凸顯原油全周大跌影響。

週四大反彈的美國國債價格回落，基準 10 年期美債收益率有所回升，盤中曾重上 3.30%，雖然未能再靠近週二接近 3.50% 所創的十一年高位，但全周保住升勢。週四大跌的歐洲國債價格反彈，10 年期德債收益率脱離八年高位，但全周也繼續攀升。

匯市方面，在美聯儲加息後連日下挫的美元指數反彈，儘管週五未能站穩 105.00 上方，全周仍累漲。日本央行仍堅持超級寬鬆，行長黑田東彥承認日元快速下跌會傷害經濟，不排除收緊貨幣的可能，但重申準備進一步寬鬆支持經濟。日元逼近週三所創的 1998 年來低位，美元兑日元盤中漲破 135.00、日內漲超 2%。

大宗商品本週普遍表現不佳，彭博大宗商品現貨指數一週跌約 6.4%，創 3 月以來最大跌幅。週五國際原油重回跌勢，媒體稱OPEC+ 積極響應拜登增產石油的要求，美國 WTI 原油將近一個月來首次跌破 110 美元，和布倫特原油均跌至 5 月下旬以來低谷，最近八週首度累跌，創 3 月最後一週以來最差周表現。

持續上漲的歐洲天然氣期貨回落，但得益於歐洲 “斷氣” 危險加劇，意大利稱，收到來自北溪 1 號管線輸送的天然氣較往常水平減少一半以上，法國稱 6 月 15 日週三以來未收到任何俄羅斯天然氣，在美國得州液化天然氣工廠停產的“左右夾擊”下，歐洲大陸基準荷蘭天然氣期貨全周大漲逾 40%。也是在得州供氣干擾的影響下，美國天然氣半年來首次一週跌超 20%。

道指連創一年半新低逼近熊市 標普擺脱一年半低位 仍創兩年最大周跌幅 能源板塊全周領跌歐美股市

三大美國股指從開盤起就表現不一，低開的道瓊斯工業平均指數和標普 500 指數盤初轉漲，盤初刷新日高時，道指漲逾 240 點、漲 0.8%，標普漲逾 1.1%，高開的納斯達克綜合指數盤初漲逾 1.1%，早盤卡什卡利講話後均轉跌並刷新日低，道指一度跌逾 270 點、跌逾 0.9%，標普跌逾 0.8%，納指短線轉跌後迅速反彈，午盤刷新日高時漲超 2.2%。早盤尾聲時標普和道指先後轉漲，後又不止一次轉跌，尾盤道指再度轉跌。

最終，三大指數僅道指收跌，跌幅 38.29 點、或 0.13%，報 29888.78 點，在週四自去年 1 月 29 日以來首次收盤跌破 3 萬點後，連續第二日創 2020 年 12 月 14 日來收盤新低，較今年 1 月 4 日的紀錄高位 36799.65 點跌近 19%，距跌入熊市一步之遙。納指收漲 1.43%，報 10798.35 點，擺脱週四跌超 4% 所創的 2020 年 9 月 23 日以來低位。標普 500 收漲 0.22%，報 3674.84 點，未能收復週四逾 3% 的所有跌幅、因此未能脱離熊市。

價值股為主的小盤股指羅素 2000 收漲 0.96%，在週四跌近 5% 後反彈。週四跌 4% 的納斯達克 100 指數收漲 1.24%，體現科技股總體反彈之勢。

本週主要美股指均連續三週累計下跌。標普累跌 5.79%，創 2020 年 3 月以來最大周跌幅，道指跌 4.79%，最近 12 周裏第 11 周累跌，納指跌 4.78%，納斯達克 100 跌 4.79%，均為最近 11 周裏第十週累跌，為 1970 年來首次如此長周累跌。羅素 2000 跌 7.48%，最近九周內第八週累跌。

標普 500 各大板塊中，週五有 6 個收漲，Meta 所在的通信服務漲 1.3% 領漲，亞馬遜和特斯拉所在的非必需消費品漲逾 1.2%，蘋果和微軟所在的 IT 漲近 1%，醫療健康微漲。5 個收跌板塊中，跌近 5.6% 的能源領跌，其他板塊跌幅不足 1%。全周各板塊均累跌，能源跌 17.2% 遠超其他板塊，公用事業跌超 9%，材料跌超 8%，工業跌近 6%，房地產和非必需消費品跌超 5%，跌幅墊底的必需消費品跌 4.4%。

週四至少跌近 3% 的龍頭科技股均反彈，週四跌超 8% 的特斯拉收漲逾 1.7%。FAANMG 六大科技股中，週四創三週新低的亞馬遜收漲近 2.5%，Facebook 母公司 Meta 收漲近 1.8% 走出 2020 年 4 月來低谷，奈飛漲 1.25%，蘋果漲 1.15% 脱離一年低位，微軟和週四跌至三週低位的谷歌母公司 Alphabet 漲近 1.1%。全周 Meta 和特斯拉跌近 7%，蘋果和奈飛跌超 4%，Alphabet 和亞馬遜跌超 3%，微軟跌超 2%。

波動較大的個股中，媒體稱藥業巨頭默沙東考慮收購後，生物科技公司 Seagen（SGEN）收漲 12.7%；被美國銀行將評級從中性上調至買入的建材公司 Azek (AZEK）收漲 6.2%；美國監管方授權其新冠疫苗可用於最低年齡 6 個月的兒童後，Moderna（MRNA）收漲 5.7%，而輝瑞（PFE）跌 2%；被高盛將評級從中性上調至買入的零食生產商 Utz（UTZ）漲近 6.5%；發佈一季報時預警成本上升將損害利潤的連鎖超市 Kroger（KR）收跌 7.3%。

週四回落的熱門中概股總體反彈、跑贏大盤。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收漲 3.2% 和 2.1%。納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲 3.2%。納斯達克 100 指數的四隻成份股中，京東收漲 5.2%，百度漲近 1.8%，拼多多漲 0.4%，而網易跌 1.7%。其他個股中，小鵬汽車收漲約 9.8%，蔚來汽車、虎牙漲超 8%，富途控股漲超 5%，理想汽車漲超 4%，鬥魚漲超 3%，高途教育漲 3%，騰訊音樂、愛奇藝、微博、攜程漲超 2%，B 站漲近 2%，騰訊粉單、好未來漲超 1%，盤中曾漲超 10% 的阿里巴巴收漲近 0.8%，而新東方繼續下跌，收跌近 2%，老虎證券跌 4%，電子煙第一股霧芯科技跌超 3%。

歐股方面，週四大跌的泛歐股指小幅反彈。歐洲斯托克 600 指數暫別週四所創的去年 2 月 1 日以來收盤低谷。主要歐洲國家股指週五多數上漲，德意西股反彈，法股和英股連跌兩日，礦業股拖累的英股跌幅居首。各板塊中，週五只有 4 個收跌，跌 4% 的油氣和跌 2.7% 的礦業股所在基礎資源領跌，化工和保險分別跌 0.6% 和 0.2%。15 個收漲的板塊中，漲超 2% 的房地產領跑，科技漲 1.3%，傳媒漲約 1%。

斯托克 600 指數本週跌近 5%，刷新上週所創的 3 月 4 日一週以來最大單週跌幅，和各國股指均連跌三週。各板塊繼續累跌，基礎資源跌近 13% 領跌，油氣和化工跌超 11%，科技、工業、工程、旅遊、房地產、金融服務都跌超 10%。

10 年期美債收益率重上 3.20% 連升三週 德債收益率脱離八年高位 仍連升四周

歐洲國債價格反彈，收益率回落。英國 10 年期基準國債收益率收報 2.49%，日內降 2 個基點，週四曾升破 2.70% 創八年新高；同期德國國債收益率收報 1.66%，日內降 5 個基點，脱離週四升破 1.90% 所創的八年來高位。本週英債收益率升 5 個基點，連升五週，德債收益率升約 15 個基點，連升四周，升幅均遠不及上週的將近 30 個基點。

美國 10 年期基準國債收益率在歐股和美股盤中均曾下測 3.20%，但多數時間保持回升，美股早盤曾上破 3.30% 刷新日高，和週二盤中逼近 3.50% 所創的 2011 年 4 月以來高位仍有距離，到美股收盤時約為 3.23%，日內升 3 個基點，本週累計升約 7 個基點，連升三週，但由於週四一日回落逾 20 個基點，本週升幅遠不及至少升近 20 個基點的前兩週。

日元跌超 2% 逼近二十四年低位 美元指數扭轉兩連陰 連漲三週

日本央行會後，日元匯率加速下跌，週三盤中轉漲的美元兑日元繼續反彈，美股早盤漲破 135.00，刷新日高時漲破 135.40，逼近本週三盤中漲至 135.60 所創的 1998 年 10 月來高位，日內漲幅擴大到 2% 以上，到美股收盤時接近 135.00，日內仍漲超 2%。

追蹤美元 6 種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）扭轉了週三盤中轉跌後的跌勢，週五全天保持回漲，亞市盤中即站上 104.00，美股早盤曾短線重上 105.00 刷新日高，日內漲 1.4%，和週三盤中逼近 105.80 所創的 2002 年 12 月以來高位仍有距離。

到週五美股收盤時，美元指數處於 104.60 上方，日內漲近 1%，因週四一度跌近 1.7% 創兩年最大跌幅，本週僅累漲近 0.5%；彭博美元現貨指數漲 0.8%，本週漲近 0.6%，均連漲三週，漲幅不及至少漲近 2% 的上週。

離岸人民幣（CNH）繼續回落，美股早盤曾跌破 6.72 關口刷新日低至 6.7257，較亞市早盤的日內高位回落 429 點，北京時間 18 日 4 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 6.7092 元，較週四紐約尾盤跌 249 點，本週累漲 211 點，在上週跌超 700 點結束三週連漲後重回漲勢。

加密貨幣未能成功反彈。比特幣（BTC）在亞市早盤曾跌破 2.03 萬美元，靠近週三逼近 2.0 萬美元所創的 2020 年 12 月以來盤中低位，後回漲，歐股早盤重上 2.1 萬美元后曾漲至 2.13 萬美元上方，較日內低位漲超 1000 美元、漲超 5%，美股盤前跌破 2.1 萬美元后繼續回落轉跌，美股收盤後處於 2.1 萬美元下方，24 小時跌逾 1%，最近七日跌約 30%。

美油創近四周新低及創逾兩個半月最大周跌幅 美國天然氣創半年最大周跌幅 歐洲天然氣跌離兩個半月高位

週四反彈的國際原油期貨大跌。美股午盤刷新日低時，美國 WTI 原油跌破 110 美元至 108.25 美元，創 5 月 20 日以來盤中新低，日內跌逾 7.9%，布倫特原油跌至 111.72 美元，創 5 月 26 日以來盤中新低，日內跌近 6.8%。

最終，WTI 7 月原油期貨收跌 6.82%，創 3 月 31 日以來最大收盤跌幅，報 109.56 美元/桶，創 5 月 23 日以來收盤新低，5 月 24 日以來首次收盤跌破 110 美元。布倫特 8 月原油期貨收跌 5.58%，創 3 月 28 日以來最大收盤跌幅，報 113.12 美元/桶，創 5 月 20 日以來主力合約收盤新低。

本週美油累跌 9.2%，布油累跌 7.3%，均創 4 月 1 日一週以來最大單週跌幅，終結創 2 月 11 日以來最長連漲周的七週連漲。

歐洲天然氣齊跌。ICE 英國天然氣期貨收跌 13.62%，報 201.8 便士/千卡，遠離週三所創的 3 月 31 日以來收盤高位，在連漲三日後連跌兩日，受益於週二和週三分別漲超 20% 和 30%，本週累漲 38%，抹平上週所有跌幅。TTF 基準荷蘭天然氣期貨收跌 5.33%，報 117.738 歐元/兆瓦時，跌離週四所創的 3 月 31 日以來收盤高位，本週累漲 42.8%，止住連跌四周之勢。

美國汽油和天然氣期貨均大幅回落。週四剛結束四日連跌的 NYMEX 7 月汽油期貨收跌 4.1%，報 3.793 美元/加侖，創 5 月 18 日以來收盤新低，本週累跌近 9.1%，連跌兩週；連漲四日的 NYMEX 7 月天然氣期貨收跌 6.97%，報 6.9440 美元/百萬英熱單位，創 4 月 28 日以來收盤新低，本週累跌 21.5%，創去年 12 月以來最大周跌幅，回吐上週近 4% 的漲幅，最近七週第二週累跌，這主要源於週二得州 Freeport 液化天然氣出口設施推遲恢復運營後一日跌超 16%。