半导体砍单潮蔓延！媒体：台积电三大客户苹果、AMD、英伟达下调订单量

伴隨着全球經濟前景下行，傳統電子消費品需求下跌，芯片代工業開始面臨砍單潮。

據台灣《電子時報》報道，行業龍頭台積電日前罕見經歷三大客户同時調整訂單。在手機方面，蘋果公司下調 iPhone14 首批 9000 萬台出貨目標，砍單規模達到一成。在 PC 芯片領域，AMD 和英偉達也因 PC 市場需求急跌及 “挖礦” 熱潮消退要求調整訂單。其中，AMD 調減今年第四季度至 2023 年第一季度共約 2 萬片 7/6 納米訂單，英偉達則要求延遲並縮減第一季度訂單。

雖然三大客户集體調整訂單。但分析認為台積電所受業績影響或相當有限：蘋果下修 iPhone 14 訂單已在公司預期中；AMD 雖然調整 7/6 納米訂單，但關鍵的 5 納米服務器訂單並未修正，公司同時接受台積電漲價，因此整體影響應該不大。

台積電的訂單調整並非個案。在當地時間週四盤後的業績會上，芯片巨頭美光科技大幅下調下季財報指引，調整後 EPS 為 1.43-1.83 美元，遠低於分析師預期 2.57 美元；調整後收入 68-76 億美元，同樣低於分析師預期 91.4 億美元。

作為世界上最大的存儲芯片製造商之一，美光的產品主要用於個人電腦、智能手機和其他設備，此外美光還通過在數據中心、電動和互聯汽車、5G、人工智能等領域的擴張實現增長。公司此次大幅下調業績預期，或許暗示芯片行業的需求已出現大幅下跌。

市場分析認為，伴隨着全球經濟下行，下半年傳統芯片應用領域的市場情況將繼續惡化，芯片行業去庫存、砍單潮或將延續。除部分先進製程及 22/28 納米主流製程依舊搶手外，其他成熟製程芯片產能需求還將繼續鬆動。

雖然半導體市場過去兩年的高增不再，但整個行業內仍存在結構化的機會。在傳統電子產品需求萎縮之際，新能源車用半導體領域仍有繼續增長的動力。對比半導體芯片廠的情況，意法半導體、恩智浦、德州儀器等車用半導體公司的存貨週轉天數仍處於歷史低位，這也同樣驗證了車用半導體領域的結構化表現。