約 10 家機構競標！瑞信現金奶牛證券化產品部門吸引 Pimco 等興趣

華爾街向來弱肉強食。面對陷入困境的瑞士信貸，諸多資本大鱷早已虎視眈眈。

Pimco、Centerbridge 等知名華爾街投資集團希望能夠買下瑞信賺錢的證券化資產業務。

10 月 7 日，有消息稱，Centerbridge 正在以人壽和年金再保險公司 Martello 的聯合資產管理人的身份爭奪瑞信的該部門。不過，目前尚不清楚 Pimco 是單獨進行交易還是作為投資者團體的一部分進行交易。

隨着瑞士信貸將在不到三週的時間內宣佈其戰略改革計劃，部分業務的出售計劃也變得越發清晰。上個月，法國巴黎銀行和阿波羅全球管理公司已對瑞信該業務表示了興趣。不過，據媒體援引知情人士的話説，此後法國巴黎銀行的興趣已經降温。

一些知情人士説，當前大約有 10 家競標者為該銀行的證券化產品部門提交了報價。其中一位知情人士説，一些競標者提出購買所有資產和整個團隊，而另一些則提出購買部分資產。

出售證券化產品業務部門，是瑞信進行架構調整和改革的重要步驟之一，並且有助於該公司完成其他重組舉措。該部門向來是瑞信的現金奶牛之一，但出售之後，能夠給瑞信提供更多現金收益，並釋放保證金等監管要求繳納的資本。

該部門自 2016 年以來由紐約的 Jay Kim 領導，主要業務包括交易由按揭貸款和其他資產（如汽車貸款或信用卡債務）支持的證券。該部門還為想要購買這些產品的客户提供融資，並將代表他們將貸款 “證券化”——將它們分成不同風險和回報的新證券——並將其出售給投資者並收取一定費用。

截至第二季度末，該部門在瑞士信貸 2780 億美元的風險加權資產中約佔 200 億美元。分析師表示，完全處置它可以給其他地方分配約 20 億美元的資本，並減少潛在的新股發行規模。