摩根士丹利：維持騰訊控股增持評級 目標價由 400 港元降至 350 港元
摩根士丹利：維持騰訊控股 (00700.HK) 增持評級 目標價由 400 港元降至 350 港元美港電訊 APP 10 月 11 日訊，大摩發表報告，下調騰訊今年至 2024 年收入預測 0% 至 2%，並下調 Non-GAAP 經營溢利率預測介乎 1% 至 3%，反映短期盈利壓力及疫情影響，目標價降至 350 港元，相等於 2023 預測核心市盈率 17 倍。該行認為，公司近期加快回購，為股價提供緩衝。預測騰訊 Q3 收入及 Non-GAAP 經營溢利分別按年跌 3% 及 7%，受遊戲需求恢復及廣告業務復甦緩慢影響。該行預測視頻號加速變現化工作及主要遊戲推出，將為收入回覆增長的催化劑。金融科技及企業服務收入料按季改善，並料按年升 7%，但受雲增長停滯、行業需求疲軟及項目延後拖累。