逆勢大舉併購！強生將以 166 億美元收購心臟設備製造商 Abiomed

週二，總部位於美國新澤西州的全球醫療器械巨頭強生公司表示，將以每股 380 美元的現金預付款收購人工心臟製造商 Abiomed。此舉將擴大強生的醫療技術部門，並鞏固其心血管設備業務。

該交易價值約 166 億美元，包括債務和現金，預計將在 2023 年第一季度內完成。強生公司打算用手頭的現金和短期融資為收購提供資金。

根據收購協議，如果達到既定商業和臨牀里程碑，Abiomed 股東還將獲得每股最高 35 美元現金權益。

收購交易完成後，Abiomed 將保持獨立運營，歸於今年年初更名的強生旗下的 “強生醫療科技” 業務。Abiomed 公司首席執行官兼董事長 Michael Minogue 已經制定了一個繼任計劃，現任首席商務官 Andrew Greenfield 將成為公司總裁。擔任 Biosense Webster 電生理學公司全球總裁的 Michael Bodner 將在強生公司全球醫療科技主席 Ashley McEvoy 的領導下幫助完成整合工作。

強生公司的首席執行官 Joaquin Duato 説，“我們一直致力於通過進入高增長領域來提高我們在醫療技術領域的地位。Abiomed 的加入為推進心血管疾病的突破性治療提供了一個戰略平台，在為我們的股東創造價值的同時，也幫助了全世界更多的病人。這次收購是實現這一轉型的重要一步。”

強生表示，該交易將加速其近期和長期的銷售增長，由於受融資影響，對第一年調整後的每股收益將略有稀釋。強生預計，到 2024 年，該交易將增加近 0.05 美元的每股收益，之後將繼續增長。

目前宏觀經濟的挑戰令全球併購交易大幅放緩，但像強生這樣的製藥公司仍在疫情中受益，而生物技術和醫療器械行業的估值卻在下降。這些因素促成了這筆 2022 年最大的醫療技術交易。

美國證券公司 BTIG 分析師 Marie Thibault 在週二給客户的説明中寫道，收購 Abiomed 將擴大強生心血管設備業務，並補充其銷售的其他電生理產品。鑑於所提供的溢價以及能夠進行這種規模的收購的公司數量有限，Abiomed 可能不會面對其他潛在的收購者。

兩家公司的董事會已經批准了這項交易，目前需要等待監管部門的批准。

Abiomed 公司處於心血管醫療器械較為小眾的心衰賽道，擁有目前全球唯一獲得 FDA 認證的介入式人工心臟（VAD），該公司旗下的 Impella 系列產品在全球介入心臟泵領域罕有對手。2021 財年，Impella 系列產品銷售額超過 8 億美元，收入佔公司總營收 95% 以上。

受此消息提振，Abiomed 在美股開盤前股價大漲超過 50%，市值也飆升至 115 億美元左右。