逆势大举并购！强生将以 166 亿美元收购心脏设备制造商 Abiomed

周二，总部位于美国新泽西州的全球医疗器械巨头强生公司表示，将以每股 380 美元的现金预付款收购人工心脏制造商 Abiomed。此举将扩大强生的医疗技术部门，并巩固其心血管设备业务。

该交易价值约 166 亿美元，包括债务和现金，预计将在 2023 年第一季度内完成。强生公司打算用手头的现金和短期融资为收购提供资金。

根据收购协议，如果达到既定商业和临床里程碑，Abiomed 股东还将获得每股最高 35 美元现金权益。

收购交易完成后，Abiomed 将保持独立运营，归于今年年初更名的强生旗下的 “强生医疗科技” 业务。Abiomed 公司首席执行官兼董事长 Michael Minogue 已经制定了一个继任计划，现任首席商务官 Andrew Greenfield 将成为公司总裁。担任 Biosense Webster 电生理学公司全球总裁的 Michael Bodner 将在强生公司全球医疗科技主席 Ashley McEvoy 的领导下帮助完成整合工作。

强生公司的首席执行官 Joaquin Duato 说，“我们一直致力于通过进入高增长领域来提高我们在医疗技术领域的地位。Abiomed 的加入为推进心血管疾病的突破性治疗提供了一个战略平台，在为我们的股东创造价值的同时，也帮助了全世界更多的病人。这次收购是实现这一转型的重要一步。”

强生表示，该交易将加速其近期和长期的销售增长，由于受融资影响，对第一年调整后的每股收益将略有稀释。强生预计，到 2024 年，该交易将增加近 0.05 美元的每股收益，之后将继续增长。

目前宏观经济的挑战令全球并购交易大幅放缓，但像强生这样的制药公司仍在疫情中受益，而生物技术和医疗器械行业的估值却在下降。这些因素促成了这笔 2022 年最大的医疗技术交易。

美国证券公司 BTIG 分析师 Marie Thibault 在周二给客户的说明中写道，收购 Abiomed 将扩大强生心血管设备业务，并补充其销售的其他电生理产品。鉴于所提供的溢价以及能够进行这种规模的收购的公司数量有限，Abiomed 可能不会面对其他潜在的收购者。

两家公司的董事会已经批准了这项交易，目前需要等待监管部门的批准。

Abiomed 公司处于心血管医疗器械较为小众的心衰赛道，拥有目前全球唯一获得 FDA 认证的介入式人工心脏（VAD），该公司旗下的 Impella 系列产品在全球介入心脏泵领域罕有对手。2021 财年，Impella 系列产品销售额超过 8 亿美元，收入占公司总营收 95% 以上。

受此消息提振，Abiomed 在美股开盘前股价大涨超过 50%，市值也飙升至 115 亿美元左右。