供应链之殤。
作者｜周智宇
本命年的李斌似乎一直不太顺。产能和供应链的问题从年头到年尾，一直掣肘着蔚来。
在经历了 4 月的整车停产后，华尔街见闻获悉，受到疫情影响，蔚来位于合肥的两座工厂近期相继停产，并导致旗下车型交付普遍放缓。
对此，蔚来方面于 11 月 2 日表示，消息属实。蔚来投资者关系部门也回应投资者称，疫情影响到了供应链，新车的交付周期确实大幅拉长。
尤其是蔚来 9 月才正式投产的 F2 工厂暂停运转，对蔚来整体交付影响很大。目前，该工厂主要生产的是 ET5，这是蔚来董事长李斌寄予厚望的车型，原本计划要在 12 月月交付过万。
从蔚来 9、10 月的具体交付数据看，情况并不乐观。蔚来 11 月 1 日公布的交付数据显示，其在 10 月交付汽车 10059 辆，同比增长 174.3%，但相比 9 月时的 10878 辆，环比下滑 7.53%。
ET5 从 9 月时交付 221 辆，仅提升至 10 月的 1030 辆，离交付过万的目标有很大的距离。
李斌在 9 月放出豪言，接下来几个月，蔚来交付量每个月都会打破纪录。并且经过此前疫情的教训后，疫情对供应链的影响相对可控。没想到，打脸来得如此之快。
事实上，这不是蔚来第一次停产了。4 月份，蔚来就在其官方 APP 里宣布暂停整车停产，原因是从 3 月中旬起，蔚来的零部件受疫情影响开始断供，并一直未恢复。
蔚来将这两次停产都主要归为疫情原因，但同期，其他各家新势力或传统车企，并没有出现如此大面积的整车停产。
每次疫情都会对蔚来的交付造成影响，折射的是这家造车新势力明星公司的供应链管理，非常脆弱。
在蔚来社区里，有消费者直言，6 款车卖不过人家一款车，可以想见蔚来的供应链管理多糟糕，不能总是把疫情当借口。
10 月交付数据的下滑，将蔚来的问题再次暴露了出来。
蔚来一直采用的是纯代工模式，并且零部件大部分采购自单一的供应商。加上蔚来定位高端，能够选择的原材料供应商很少，很难找到合格的替代供应商。去年 8 月，蔚来就因为博世 ESP 芯片供应问题，导致交付量暴跌。
虽然此后在动力电池上，虽然李斌试图增加二供、三供，甚至是自造芯片、电池，来解决自身在供应链上的短板，增加产能。但这均不能解决蔚来短期内供应链的脆弱。光大证券也指出，供应链是蔚来今年四季度产能爬坡的关键。
虽然李斌在二季度业绩会上曾强调，接下来要解决的重点问题就包括供应链这一项，但目前情况不容乐观。
李斌 11 月 1 日也在蔚来社区里表示，希望 11 月整车和零部件生产能恢复正常，早日交付订单。
中长期来看，供应链的问题如果一直未能解决，将直接影响蔚来的生死存亡。眼下电动车市场上竞争愈发激烈，新势力、传统玩家都在把自己拳头产品推向市场，蔚来随时有掉队的风险。
相比 7 月，眼下蔚来和小鹏、理想的交付已经明显掉队。在 10 月新势力交付榜单里，广汽埃安以超 3 万辆的交付排在榜首，紧随其后的是哪吒、华为问界和极氪，交付量均过万，“蔚小理” 已经被甩在了身后。
而接下来的两个月市场竞争激烈。连行业龙头特斯拉都在上个月底官宣降价，试图在今年剩下的两个月里冲销量，可见市场里的竞争激烈程度。在特斯拉之后，福特电马等品牌也跟随降价，业内预期，接下来新势力们也不得加大促销优惠求销量。
对于新势力来说，四季度是今年交付冲刺的重要阶段，无论是消化在手订单，还是通过优惠获取新订单，都需要加把劲。
再次遇到产能问题的蔚来，已然火烧眉毛。这家四年前一度濒临破产，靠着用户抬进纳斯达克的造车新势力，很难再靠 “饭圈” 拯救自己了。它只能提升供应链管理、保障交付来赢得更多消费者青睐。