桥水 Q3 猛增消费股配置比例！ 拼多多获增持 清仓英特尔

智通財經 APP 獲悉，根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，全球最大對沖基金橋水基金遞交了截至 2022 年 9 月 30 日的第三季度持倉報告 (13F)。

據統計，橋水基金第三季度持倉總市值達 197.55 億美元，上一季度總市值為 235.98 億美元，環比下滑 16.3%。橋水在第三季度的持倉組合中新增了 61 只個股，增持了 300 只個股。同時，橋水減持 498 只個股，清倉 180 只個股。其中，前十大持倉標的佔總市值的 32.02%。

從持倉偏好來看，必選消費品、金融、健康護理類個股位列前三，佔總持倉比例分別為 28.71%，21.55% 以及 17.95%。其中必選消費品比例為今年以來的最大配置比例，消費類 (必選 + 可選性消費品) 配置比例超過 41%。

在橋水前十大重倉股中，前四名均為消費巨頭，且基本上獲增持。寶潔 (PG.US) 位列第一，持倉約 662 萬股，持倉市值約為 8.35 億美元，佔投資組合比例為 4.23%，較上季度持倉數量略降 1%。

強生 (JNJ.US) 位列第二，持倉約 471 萬股，持倉市值約為 7.70 億美元，佔投資組合比例為 3.90%，較上季度持倉數量增加 8%。

百事可樂 (PEP.US) 位列第三，持倉約 402 萬股，持倉市值約為 6.57 億美元，佔投資組合比例為 3.32%，較上季度持倉數量增加 5%。

可口可樂 (KO.US) 位列第四，持倉約 1147 萬股，持倉市值約為 6.42 億美元，佔投資組合比例為 3.25%，持倉數量較上季度增加 5%。

新興市場 coreETF(IEMG.US) 位列第五，持倉約 1490 萬股，持倉市值約為 6.40 億美元，佔投資組合比例為 3.24%，持倉數量較上季度減少 2%。

前十大重倉股中，其他分別 iShares 標普 500 指數 ETF(IVV.US)、好市多 (COST.US)、新興市場 ETF(VWO.US)、沃爾瑪 (WMT.US) 以及 SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY.US)，新興市場 ETF 持倉數量較上季度減持 4%，沃爾瑪較上季度減持 14%，SPDR 標普 500 指數 ETF 較上季度大幅減持 20%。

從持倉比例變化來看，前五大買入標的分別是：VISA(V.US)、億滋 (MDLZ.US)、強生、百事可樂、iShares 標普 500 指數 ETF。其中 VISA 增持比例高達 147%，擁有眾多全球知名零食品牌的億滋增持比例更是高達 203%。

前五大賣出標的包括：美敦力 (MDT.US) 、摩根大通 (JPM.US)、伯克希爾-B(BRK.B.US)、AT&T(T.US) 以及 SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY.US)。

橋水還在第三季度增持熱門中概股拼多多 (PDD.US)，持股數量環比增加 5%，位列橋水重倉股的第十二位。橋水在第三季度清倉英特爾 (INTC.US)、eBay(EBAY.US) 迪士尼 (DIS.US) 以及美敦力、摩根大通等。

新建倉方面，橋水在第三季度建倉諮詢機構埃森哲 (ACN.US)、工業巨頭霍尼韋爾 (HON.US)，以及芯片製造巨頭台積電 (TSM.US) 等。

另外，本次調倉是橋水基金在創始人達利歐 (Ray Dalio) 管理下的最後一次調倉。在今年 10 月 4 日，橋水基金表示，達利歐已辭去該公司三位聯席首席投資官之一的職務，並將所有投票權轉移給公司董事會，放棄了對他打造的這家對沖基金公司的控制權。