桥水 Q3 猛增消费股配置比例！ 拼多多获增持 清仓英特尔

智通财经 APP 获悉，根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，全球最大对冲基金桥水基金递交了截至 2022 年 9 月 30 日的第三季度持仓报告 (13F)。

据统计，桥水基金第三季度持仓总市值达 197.55 亿美元，上一季度总市值为 235.98 亿美元，环比下滑 16.3%。桥水在第三季度的持仓组合中新增了 61 只个股，增持了 300 只个股。同时，桥水减持 498 只个股，清仓 180 只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的 32.02%。

从持仓偏好来看，必选消费品、金融、健康护理类个股位列前三，占总持仓比例分别为 28.71%，21.55% 以及 17.95%。其中必选消费品比例为今年以来的最大配置比例，消费类 (必选 + 可选性消费品) 配置比例超过 41%。

在桥水前十大重仓股中，前四名均为消费巨头，且基本上获增持。宝洁 (PG.US) 位列第一，持仓约 662 万股，持仓市值约为 8.35 亿美元，占投资组合比例为 4.23%，较上季度持仓数量略降 1%。

强生 (JNJ.US) 位列第二，持仓约 471 万股，持仓市值约为 7.70 亿美元，占投资组合比例为 3.90%，较上季度持仓数量增加 8%。

百事可乐 (PEP.US) 位列第三，持仓约 402 万股，持仓市值约为 6.57 亿美元，占投资组合比例为 3.32%，较上季度持仓数量增加 5%。

可口可乐 (KO.US) 位列第四，持仓约 1147 万股，持仓市值约为 6.42 亿美元，占投资组合比例为 3.25%，持仓数量较上季度增加 5%。

新兴市场 coreETF(IEMG.US) 位列第五，持仓约 1490 万股，持仓市值约为 6.40 亿美元，占投资组合比例为 3.24%，持仓数量较上季度减少 2%。

前十大重仓股中，其他分别 iShares 标普 500 指数 ETF(IVV.US)、好市多 (COST.US)、新兴市场 ETF(VWO.US)、沃尔玛 (WMT.US) 以及 SPDR 标普 500 指数 ETF(SPY.US)，新兴市场 ETF 持仓数量较上季度减持 4%，沃尔玛较上季度减持 14%，SPDR 标普 500 指数 ETF 较上季度大幅减持 20%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：VISA(V.US)、亿滋 (MDLZ.US)、强生、百事可乐、iShares 标普 500 指数 ETF。其中 VISA 增持比例高达 147%，拥有众多全球知名零食品牌的亿滋增持比例更是高达 203%。

前五大卖出标的包括：美敦力 (MDT.US) 、摩根大通 (JPM.US)、伯克希尔-B(BRK.B.US)、AT&T(T.US) 以及 SPDR 标普 500 指数 ETF(SPY.US)。

桥水还在第三季度增持热门中概股拼多多 (PDD.US)，持股数量环比增加 5%，位列桥水重仓股的第十二位。桥水在第三季度清仓英特尔 (INTC.US)、eBay(EBAY.US) 迪士尼 (DIS.US) 以及美敦力、摩根大通等。

新建仓方面，桥水在第三季度建仓咨询机构埃森哲 (ACN.US)、工业巨头霍尼韦尔 (HON.US)，以及芯片制造巨头台积电 (TSM.US) 等。

另外，本次调仓是桥水基金在创始人达利欧 (Ray Dalio) 管理下的最后一次调仓。在今年 10 月 4 日，桥水基金表示，达利欧已辞去该公司三位联席首席投资官之一的职务，并将所有投票权转移给公司董事会，放弃了对他打造的这家对冲基金公司的控制权。