加息担忧打击，美国股债双杀，特斯拉跌超 6%，原油盘中跳水

上周得益于美联储主席鲍威尔鸽派讲话而累计上涨后，美股指周一回落，和美债上演股债双杀。评论称，市场担心，最近的美股反弹可能属于市场反应过度。同时，新近数据和美联储观察人士的评论强化了联储继续紧缩的预期，美联储成功软着陆的希望消减。

周一公布的11 月美国 ISM 非制造业指数意外不降反升，让美联储更有理由为遏制通胀保持货币紧缩。服务业贡献美国三分之二的 GDP，ISM 的指标显示，11 月服务业的企业活动创去年 3 月以来最大月环比增速，体现国内经济仍有韧性。而且，ISM 分项指数中的物价支付指数 11 月小幅下降至 70，仍远超新冠疫情前水平，暗示通胀回落缓慢。

ISM 数据公布后，有 “新美联储通讯社” 的记者Nick Timiraos 发文称，虽然美联储官员暗示 12 月加息幅度将放缓至 50 个基点，但薪资压力将促使联储明年让政策利率升破 5%，高于投资者目前预期的利率水平。Timiraos 的文章被视为确认了美联储更高的利率将持续更久这一趋势。

ISM 数据和 Timiraos 文章公布后，美股大盘和美债价格进一步下挫，美债收益率盘中扩大升幅，刷新日高。基准 10 年期美国国债收益率盘中升逾 10 个基点，远离上周五所创的 9 月下旬以来低位。美元指数重演上周五的盘中转涨，重上 105.00，脱离周一稍早刷新的 9 月末以来低位。

俄乌冲突加剧的迹象也在打击风险偏好。俄罗斯指乌克兰袭击俄军用机场，美股跌幅盘中扩大。10 年期美债收益率刷新日高逼近 3.61%，对利率前景敏感的 2 年期美债收益率日内升幅也扩大到 10 个基点以上，与 10 年期美债的收益率曲线加剧倒挂，刷新 1980 年代初以来最严重倒挂程度。

离岸人民币兑美元周一自 9 月下旬以来首次盘中突破 7.00 关口，美股盘中随着美元反弹，人民币收窄日内多数涨幅。

大宗商品中，国际原油周一上演过山车。欧股盘中原油曾涨超 3%。周一欧盟对俄罗斯海运原油的进口禁令生效，欧盟和 G7 对俄油设定的价格上限同日生效，而 OPEC+ 上周末会议仍按兵不动，并未进一步减产，此外，中国多地防疫措施优化也提振了油价。但美股开盘后，美联储持续紧缩挫伤原油的需求前景，原油加速回落，油价不但回吐所有涨幅，而且日内跌幅扩大到 3% 以上。

其他商品中，因气象预报传递需求利空信号，美国天然气期货一日重挫逾 10%，跌至 10 月末以来低位。美国国家海洋与大气管理局（NOAA）预测未来六到十日，美国东部和中部地区的气温将高于往年同期正常水平。

标普纳指盘中曾跌超 2% 能源板块和特斯拉所在板块领跌

三大美国股指集体低开，ISM 数据和 “新美联储通讯社” 的文章公布后，早盘都曾跌超 1%，午盘跌幅进一步扩大，刷新日低时，纳斯达克综合指数跌超 2.3%，标普 500 指数跌逾 2.1%，道琼斯工业平均指数跌超 580 点、跌约 1.7%。

最终，三大指数集体收跌，处于最近四个交易日低位。纳指收跌 1.93%，报 11239.94 点，连跌两日，继续跌离上周四所创的 9 月 19 日以来收盘高位。标普收跌 1.79%，报 3998.84 点，在连续两日小幅跌离上周三所创的 9 月 12 日以来高位后，最近四个交易日首次收于 4000 点下方。上周五小幅收涨反弹的道指收跌 482.78 点，跌幅 1.4%。

价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 2.78%，回吐上周五反弹的涨幅，跌落 9 月 12 日以来高位 。科技股为重的纳斯达克 100 指数收跌 1.73%，连跌两日，继续告别 9 月 14 日以来高位 。

标普 500 各大板块集体收跌，除了跌 0.6% 的公用事业外，其他板块至少跌约 1%。原油盘中跳水拖累的能源和特斯拉所在的非必需消费品都收跌逾 2.9%，材料跌近 2%。

龙头科技股中，媒体称上海超级工厂 12 月计划减产后，特斯拉低开低走，周一表现最差，午盘跌近 7%，收跌 6.4%，创两周来最大日跌幅。FAANMG 六大科技股中，亚马逊收跌 3.3%，连跌三日至 11 月 9 日以来低位；截至上周五连涨三日至 4 月 19 日以来高位的奈飞收跌逾 2.4%；上周五小幅反弹的微软跌近 1.9%；上周五告别 10 月 25 日以来高位的谷歌母公司 Alphabet 跌近 1%；截至上周五连涨四日至 10 月 26 日以来高位的 Facebook 母公司 Meta 跌近 0.9%；苹果跌 0.8%，连跌两日继续跌离 11 月 23 日以来高位。

芯片股总体连跌三日，费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 分别收跌 1.3% 和 1.2%。标普 500 的 IT 板块成份股中，到收盘英伟达、AMD、高通、博通、美光科技、拉姆研究跌超 1%，英特尔跌 0.8%，应用材料跌 0.3%。

公布财报的个股中，下调本财年下半年营收和盈利指引、并宣布董事长兼 CEO 将离休后，户外运动品牌 North Face 的母公司、服装公司 VF Corporation（VFC）收跌 11.2%；季度收入和 EPS 盈利高于预期且上调全年业绩指引的 IT 服务公司 Science Applications International（SAIC）收涨 4.3%。

波动较大的个股中，上周披露信息显示近期将申请破产保护的研发抗癌药物生物医药公司 Clovis Oncology（CLVS）收跌 15.2%；被摩根士丹利将评级从增持降至持有、预计未来几个季度融资成本大涨、认为加密货币资产的敞口仍是该行重要风险后，Signature Bank（SBNY）收跌 7.4%；而被摩根士丹利将评级从持有上调至增持、认为明年能是航空公司不过热也不过冷的所谓 “金发姑娘” 年份后，美联航（UAL）和达美航空（DAL）分别收涨 2.6% 和 0.2%。

在美上市的热门中概股追随港股周一大爆发总体高开，盘中部分回落。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾涨超 4%，开盘不到一小时后转跌，收跌 0.3%。中概 ETF KWEB 收跌 0.2%，CQQQ 微跌。纳斯达克 100 指数的四只成份股中，到收盘百度涨 2.7%，拼多多涨 1.7%，京东涨 0.9%，而网易跌近 2.7%。其他个股中，理想汽车跌近 3%，蔚来汽车收跌 2.5%，腾讯粉单跌 0.9%，盘初涨超 10% 的 B 站和小鹏汽车分别收跌 0.8% 和 1%，而阿里巴巴收涨 0.5%。