“宁王” 锁定本田六年超级大单

作者 | 周智宇 柴旭晨

在二三线电池厂追逐 “宁王” 的浪潮里，宁王打起了守擂战。

宁德时代在 12 月 8 日宣布，与众锐（北京）贸易服务有限公司（以下简称 “众锐公司”）签订了采购协议，后者将在 2024 至 2030 年间，从宁德时代采购大约 123Gwh 锂电池。

众锐公司是一家在今年 11 月刚成立，专门负责为本田中国、东风汽车和广汽集团三家车企采购电池的公司。本田中国董事长井上胜史担任众锐公司董事长。

也就是说，宁德时代这次订单，就是给本田和它在国内的合资公司提供的，并且一下锁定了至 2030 年的订单。

以目前本田在中国销售的两款主力纯电车型 e:NS1、e:NP1 搭载的电池容量来算，这笔百 Gwh 的订单，能够解决本田超过 200 万辆电池供应问题。

这些动力电池将在宁德时代宜春工厂集中生产。按照宁德时代方面规划，该工厂在 2024 年底产能将达到 70GWh 以上，会是未来宁德时代全球供应链当中的重要组成。

值得一提的是，这次合作不是业内常见的包下生产线，由特定生产线供应的模式。而是宁德时代与本田签署战略合作备忘录，以谋求长期稳定的动力电池供应。

按照本田的规划，其计划在 2027 年在中国推出 10 款新的纯电车型，至 2030 年在中国电动车年销量达到 80 万辆（广汽本田、东风本田各 40 万辆）的目标。宁德时代则成为本田实现这一目标的重要支撑。

万家新能源主题基金经理欧子辰认为，这笔订单验证了宁德时代在动力电池领域的竞争力，也将有效巩固宁德时代在全球范围内的装机份额。

根据 SNE Research 最新发布的数据，1-10 月，宁德时代全球市场份额为 37.7%，较去年年底的 32.6% 上涨 5 个百分点。

按照开源证券等机构的测算，以宁德时代此次和本田的动力电池采购量来算，本田的年采购量将仅次于特斯拉，成为宁德时代的第二大客户。

当然这个测算有些静态，不过也足以表明这笔订单对宁德时代的重要性。目前 Top10 的电池厂商能够走到如今，均离不开大客户的支持。正如比亚迪之于弗迪电池、广汽之于中创新航，即便是 “宁王” 的崛起，离不开早期宝马的扶持以及后来特斯拉的全球热销。

东吴证券则分析称，2022 年至 2024 年是电池厂获得 2025-2030 年定点的窗口期。

也就是说，接下来两年多的时间里，电池厂商斩获的订单，将决定其接下来在手的订单量，进而影响到未来五至八年的市场格局。

在宁王、迪王之后，蜂巢能源、中创新航、欣旺达等二线电池厂商都在加速扩展客户。动力电池产业创新联盟数据显示，宁德时代在国内动力电池企业装车份额，已从去年年底的 52.1% 降至前 11 月的 48.02%；同步的则是中创新航、国轩高科、欣旺达和亿纬锂能动辄两倍的市占率增长。

宁德时代也深谙此点，海外大客户成了它发力的重点。在 4 月宁德时代德国工厂正式获得 8GWh 电芯生产许可后，宁德时代又在 8 月宣布，豪掷逾 500 亿元，在匈牙利投建 100GWh 产线，而这也是其迄今公布的最大规模的单体投资项目。其目的就是为了拿下奔驰、大众、宝马和 Stellantis 等欧洲车企。

可以看到，今年宁德时代拿下了海内外众多车企的订单，或签署合作协议。

据华尔街见闻不完全统计，今年以来宁德时代官宣的电池合作项目就有 9 个，其中 7 个来自海外。包括欧洲客车公司 Solaris、福特、宝马、美国 FlexGen、美国 Primergy 、VinFast 及日本大发等都是宁德时代的合作对象，其中与宝马合作也是个高达数百亿元的大单。现代汽车也有在 2024 年采用宁德时代 CTP 电池组到其新型电动车上的计划。

这些老牌车企在选择宁德时代时，也都提到他们寻求的是供应链上合作要偏向稳妥和长期的稳定。这群燃油时代的佼佼者、弄潮儿，在电动车时代里也希望借着宁德的产能、产品优势，追回他们失去的时光以及市场份额。

尤其是在经历了过去两年供应链受阻造成的 “电池荒” 之后，稳定的动力电池供应以及优质的产能，成为车企、电池厂商所追求的 “确定性”。

中国动力电池创新联盟副秘书长王子冬也在近期的一场论坛上表示，接下来市场可能出现动力电池产能过剩，引发市场整合的情况。二三线电池生产企业大规模供应经验不足，却盲目扩张，最终会因产能利用率低，走向被兼并重组。

“宁王” 接连斩获大客户订单，则是这场产能、产品竞赛的一个侧写。未来的竞争很残酷，想要活下去，只能拼尽全力地去争夺客户了。