美股四連跌至六週新低，歐洲天然氣盤中跌 8%

據全美住房建築商協會 NAHB 統計，12 月美國房地產開發商信心連續第 12 個月下滑並創 2012 年中旬以來最低，同比跌 63%，但降幅為半年最小且未來銷售預期抬升，暗示樓市觸底跡象。

市場關注週五發佈的 11 月美國個人消費支出物價指數 PCE，其中，美聯儲看重的核心通脹指標預計同比增幅較前值回落，通脹若持續降温將影響美聯儲利率路徑和緩解衰退擔憂。聯邦快遞 FedEx 和耐克將於週二盤後發佈財報，投資者關心其對經濟健康程度的指示意義。

多位歐洲央行官員鷹派言論和德國經濟數據改善，支撐歐元區主權債收益率走高。歐央行副行長 De Guindos 稱將繼續大幅加息 50 個基點，票委 Peter Kazimir 稱利率需要在限制經濟增長的高位保持更久。德國 12 月企業信心升幅強於預期，令歐洲第一大經濟體衰退的可能性下調。

據央視，歐盟能源部長會議達成協議將天然氣價格上限定在每兆瓦時 180 歐元，顯著低於最初提議的 275 歐元。歐洲天然氣齊跌 8%，尾盤刷新日低且創一個月新低。

美股連跌四日至近六週新低，納指領跌，Meta 和迪士尼跌超 4%，油氣股支撐歐股收漲

12 月 19 日週一，投資者持續衡量歐美央行加息前景和主要國家經濟走勢，對經濟衰退的擔憂加劇，美股全線高開低走，午盤後接連刷新日低，尾盤時跌幅有所收窄。

道指盤初漲近 120 點或漲 0.4%，轉跌後跌近 340 點或跌 1%，無緣 3.3 萬點整數位的盤中高位。標普 500 指數最深跌 1.4% 並下逼 3800 點，納指最深跌 1.9% 且領跌主要指數。

最終，標普大盤、道指和納指均連跌四日，至 11 月 9 日以來的近六週新低：

標普 500 指數收跌近 35 點，跌幅 0.90%，報 3817.66 點。道指收跌近 163 點，跌幅 0.49%，報 32757.54 點。納指收跌超 159 點，跌幅 1.49%，報 10546.03 點。納指 100 和羅素 2000 小盤股均跌 1.4%。

標普 11 個板塊普跌，電信跌超 2% 領跌，成分股華納兄弟探索跌超 6%，迪士尼跌超 4% 至 2020 年 3 月來最低，可選消費、信息技術/科技、原材料、房地產至多跌超 1.6%，能源是唯一收漲板塊。

明星科技股齊跌。“元宇宙” Meta 跌超 4%，亞馬遜跌超 3% 至 2020 年 3 月來最低，蘋果跌 1.6% 至半年最低，微軟跌 1.7%，奈飛跌近 1%，均抹去月內漲幅，谷歌母公司 Alphabet 跌 2% 至六週低位。特斯拉跌近 3% 後收跌 0.2%，再創 2020 年 11 月以來的逾兩年低位。

消息面上，歐盟指控 Meta 濫用在線分類廣告市場的主導地位，若坐實違反了反壟斷法，或被處以年初收入 10%（即 118 億美元）罰款。逾 57% 用户贊成馬斯克卸任推特 CEO，一度令特斯拉盤前漲超 3%。特斯拉一些主要股東擔心經營推特對馬斯克掌管特斯拉造成干擾，券商奧本海默據此原因將特斯拉評級從 “超配” 下調至 “持有”。

芯片股也普跌。費城半導體指數最深跌 2.3%，收跌 1.4% 並失守 2600 點整數位，連跌四日至 11 月 9 日以來的六週新低。英特爾跌 0.5% 至近兩個月最低，AMD 跌超 1% 至六週低位，英偉達跌近 2% 至兩週新低。報道稱，2023 年一季度晶圓代工成熟製程價格降幅最高超 10%。

一些熱門中概跑贏大盤。中概 ETF KWEB 微跌，CQQQ 跌 0.7%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲 0.6% 後收跌 0.6%。納斯達克 100 四隻成份股中，京東漲 1%，拼多多微跌，網易和百度跌 0.5%。其他個股中，阿里巴巴盤初漲超 3 後收漲 0.4%，騰訊 ADR 漲超 2% 後收漲 0.6%，B 站跌近 6%，鬥魚漲超 14% ，“造車三傻” 齊跌超 2%，自動駕駛卡車公司圖森未來 TuSimple 本週或宣佈裁員一半，約超 700 人，週一逆市漲 9% 後收漲超 3%，脱離上市後新低。

歐股普漲，泛歐 Stoxx 600 指數收漲 0.27%，油氣股漲近 2% 領跑，僅意大利股指微跌。大眾汽車上週五跌 10% 後反彈超 3%，股東不滿 CEO Oliver Blume 兼顧執掌大眾汽車和保時捷兩家公司。

歐美國債收益率齊漲，長債收益率均升幅更大，10年期美債收益率突破 3.60%

投資者持續評估貨幣政策和經濟前景，美債收益率集體上行且長債收益率升幅更大。2/10 年期美債收益率曲線倒掛收窄至逾 67 個基點，仍突顯市場對衰退將至的擔憂。

10 年期基債收益率最高升 12 個基點至 3.60%，收復上週二以來大部分跌幅。30 年期長債收益率升超 12 個基點至 3.66%，至 12 月 1 日來最高。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率升 8 個基點至 4.26% 至一週新高。

歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤升 5 個基點至 2.20%，創 11 月 9 日以來的六週高位。10 年期意債收益率升 11 個基點至 4.40%，與基準德債息差擴大至近 220 個基點，分析稱這是由於投資者擔心歐央行鷹派立場和歐洲為抗衡能源價格飆升導致的債券供應增加。

對貨幣政策更敏感的兩年期德債收益率徘徊 2.45%，上週五曾觸及 2.50% 至 2008 年 11 月來最高，2/10 年期德債收益率倒掛 24 個基點，上週五曾倒掛近 42 個基點為三十年之最。

油價止步兩連跌，布油站上80美元，美油盤中漲近3%，歐洲天然氣跌8%至一個月低位

油價止步兩日連跌。WTI 1 月原油期貨收漲 0.90 美元，報 75.19 美元/桶，漲幅 1.21%。布倫特 2 月原油期貨收漲 0.76 美元，報 80 美元/桶。漲幅 0.98%。

美油 WTI 1 月和 2 月期貨均最高漲超 2 美元或漲 2.9%，日高升破 76 美元。國際布倫特最高漲 1.79 美元或漲 2.3%，站上 80 美元關口並嘗試上逼 81 美元。

分析稱，對中國經濟的樂觀情緒超過了投資者對全球衰退的擔憂，美國能源部上週五稱將開始為戰略石油儲備回購原油，均為油價提供支撐。但歐美進一步加息的前景令全球經濟和油需承壓。

歐洲基準的荷蘭 TTF 天然氣期貨尾盤跌近 8% 徘徊日低，失守 110 歐元/兆瓦時整數位，至一個月低位，較日高回落 10 歐元。ICE 英國天然氣也跌 8% 至日低 265 便士/千卡，較日高回落逾 15 便士。NYMEX 美國 1 月天然氣期貨跌 12%，失守 6 美元/百萬英熱單位。

消息面上，歐盟能源部長就每兆瓦時 180 歐元的天然氣價格上限達成共識，歐盟天然氣價格上限機制將於 2023 年 12 月 15 日生效，為期一年。該上限價格顯著低於歐盟最初提議的 275 歐元。

美元尾盤轉漲仍不足 105，日元升破 136後轉跌，市場預期日本央行本週改變超寬鬆立場

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 尾盤轉漲，仍無法升破 105 關口，持續低於 12 月 13 日美聯儲加息日之前的水平。

歐元兑美元重返 1.06，英鎊兑美元一度升破 1.22，均止步兩日連跌。日元兑美元一度漲近百點或漲 0.7%，升破 136 關口，美股盤中跌至 137，本週日本央行或改變超寬鬆貨幣政策立場。

在岸人民幣兑美元北京時間 23:30 收報 6.9818 元，較上週五夜盤收盤跌 68 點，離岸人民幣一度跌至 6.99 元，較前日收盤最深跌超 130 點。衡量風險情緒的大宗商品貨幣澳元兑美元漲 0.5%，但俄羅斯盧布一度跌至 5 月份以來最低。

歐美央行持續加息，且將高利率維持更久的預期，令主流加密數字貨幣週一普跌。市值最大的龍頭比特幣跌 1% 至 1.66 萬美元，抹去週末漲幅。第二大的以太坊跌破 1180 美元。

消息面上，昔日全球交易量第二大的數字貨幣交易所 FTX 創始人 Sam Bankman-Fried 準備最快週一被引渡回美國，面臨多項刑事指控。全球交易量最大的交易所幣安將以 10.22 億美元收購已申請破產的加密貨幣借貸平台 Voyager 資產和用户存款。

現貨黃金失守 1790美元，倫鎳跌超 1000美元，跌近 4%領跌倫敦工業金屬

COMEX 2 月黃金期貨收跌 0.1%，報 1797.70 美元/盎司。現貨黃金最深跌超 9 美元或跌 0.5%，失守 1790 美元並進一步遠離 1800 美元整數位。

分析稱，若週五美國 PCE 通脹再次展現觸頂跡象，將提振金價，否則金價或跌至 1760 美元的近期低點。

倫敦工業基本金屬漲跌不一：

倫銅收漲 0.7% 並升破 8300 美元，受到美元走軟、中國需求前景改善、LME 庫存較 5 月砍半加劇供應擔憂等因素提振，止步兩日連跌並脱離逾兩週新低。

倫鋁跌 0.6%，倫錫跌 1%，均連跌四日並再創兩週新低，上週五領跌並跌 4.5% 的倫鋅再跌 0.2%，但站穩 3000 美元上方。倫鎳跌超 1000 美元或跌 3.7%，失守 2.8 萬美元，接近抹去月內全部漲幅。但倫鉛漲 0.4% 並止步三日連跌。