緊跟硅谷，華爾街也大裁員了

去年二季度以來，宏觀經濟的不景氣，讓 Meta、亞馬遜、Google 等科技公司先後宣佈上萬人的裁員計劃，進入過冬模式。

硅谷的寒氣已經蔓延到了華爾街。

全球大裁員、年終獎縮水，華爾街也過冬

據招聘網站 efinancialcareers 消息，日本最大券商野村證券計劃裁掉其倫敦投資銀行部門約 10% 的員工，受影響最大的是槓桿融資、金融機構組和技術團隊。

野村證券的一位負責人對媒體表示：

“2022 年全球投資銀行業務嚴重下滑，因此我們不得不在某些領域撤裁崗位，裁員旨在確保我們繼續專注於具備關鍵競爭優勢的領域，同時保持可持續盈利的核心能力。”

野村證券本輪裁員不僅限於倫敦，也波及其國際業務。野村在香港和新加坡的幾位高管都將離職，且公司將終止在馬來西亞的整個投行業務。

亞洲是投行裁員的重災區。據媒體去年 11 月報道，摩根士丹利考慮在該地區削減約 50 個投資銀行職位；而且去年 9 月，高盛集團已在亞洲削減至少 25 個職位。

去年 9 月以來，已有 18 家金融機構公佈了裁員計劃。華爾街見聞此前報道，摩根士丹利將在全球範圍內裁員 2%，波及 1600 名員工。高盛也在週一敲定將於本週裁員 3200 人，為其金融危機以來最大規模裁員。

2021 年遭遇Archegos 爆倉還沒緩過來的瑞信，裁員也最激進。已在去年 12 月啓動了 2700 人裁員計劃，而且到 2025 年結束，還將裁掉 9000 人。

此外，包括 JP 摩根、美國銀行、花旗集團在內，華爾街頭部金融機構 2022 年的年終獎縮水了 30%。

衰退預期下，銀行業寒冬將持續

短短一年的時間裏，華爾街大行就從 2021 年的躺賺行情轉向了過冬模式。這一年在拜登政府一系列經濟刺激政策下，全球併購規模前所未有，IPO 業務達 20 年來最熱，華爾街賺得盆滿缽滿。當年納斯達克銀行指數累計上漲了約 35%，跑贏了標普 500 指數。高盛和摩根士丹利的股票漲幅均達到 40% 以上。

但去年以來，全球央行緊縮政策下，經濟急速降温。美股大盤慘跌，2022 年年初以來道指已累跌 10%，標普 500 指數累跌近 20%，納指累跌近 32%。摩根士丹利的股價自去年年初已經下跌了 12%，高盛和摩根大通的股價分別下跌了約 7% 和 18%。

對於依賴投資和併購業務的大銀行而言，加息給這兩項業務帶來了沉重打擊。利率上升讓資助槓桿收購的貸款業務需求變小了；宏觀來看，經濟活動也因利率上升而冷卻下來，企業紛紛儲備現金以便應對加息可能引發的全球衰退，對併購和 IPO 興趣大減，銀行的收入因此鋭減。

據諮詢公司安永發布的數據，2022 年三季度，全美僅有 2273 起併購，交易價值 2890 億美元。數量上比去年同期下跌 36%，交易價值比 2021 年同期下跌 64%。

資本市場的低迷表現顯著影響了華爾街的業績。去年前 9 個月，美國五大銀行的交易和承銷收入暴跌 47%。

各大銀行對 2023 年經濟給出了比 2022 年更加悲觀的預期，寒冬還會持續很久。

本月，華爾街銀行將陸續公佈財報。據 Refintiv 預計，JP 摩根、花旗銀行、富國銀行、高盛、摩根士丹利、美國銀行六家大行的 Q4 淨利潤將同比下滑 17%。

倫敦投行 Liberum Capital 的分析師 Joachim Klement 認為，經濟下行、高通脹和美聯儲持續的加息還會繼續讓今年標普 500 指數整體下跌 10%。實體經濟不景氣，投行的苦日子還在後邊。

一季度不會好過，尤其是眼下的財報季。我們正在走向經濟衰退，我認為 2023 年所有公司都會走下坡路。