国海证券：维持阿里巴巴-SW“买入” 评级 目标价 138 港元
智通财经 APP 获悉，国海证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入” 评级，由于经济复苏及消费市场回暖的背景下，核心业务增速有望逐步修复，且降本增效推动利润不断释放，预计 FY2023-25 归母净利为 555/1192/1429 亿元，目标价 138 港元。该行预计，公司 FY2023Q3 云计算营收将同比增长 4% 至 204 亿元，主要由于：1) 互联网行业增速放缓抑制企业上云需求;2) 传统行业云业务预算减少导致上云增速不及预期;