LG 新能源：从与宁德时代 “双雄争霸” 到和比亚迪抢第二

在一众电池厂商的扩产竞赛中，韩国电池企业 LG 新能源处于守势。

2 月 7 日，韩国市场研究机构 SNE Research 发布的 2022 全球动力电池装机量排名显示，宁德时代稳坐头把交椅，比亚迪和 LG 新能源分庭抗礼，并列第二。

与宁德时代一争高下的 LG 新能源，去年好几次单月装机量被车企比亚迪反超。

业内人士分析认为，这与 LG 新能源正在调整战略相关。

LG 新能源此前宣布，将专注于北美市场，“五年内年销售额增长三倍以上，营业利润率达到两位数” 的中长期业务目标。

“二哥” 被追平

自 2017 年以来，宁德时代连续六年蝉联装机排行榜宝座。

2022 年，宁德时代以 191.6GWh 的压倒性优势一骑绝尘，独占市场 37% 的份额。

这超越了后面第 2-4 名装机量之和。

LG 新能源一直屈居宁德时代之下，以 70.4GWh 的成绩位居第二，市场份额为 13.6%。

不过，这位电池 “二哥” 的位子，有点坐不稳了。

近两年势起的比亚迪新能源汽车销量狂飙，2022 年以 180 万辆的销量超越特斯拉，成为全球新能源汽车销冠。这带动了其动力电池装机量暴增，不仅超越了 2021 年居榜单第三的前霸主松下，还追平了增势迅猛的 “二哥” LG 新能源——二者的装机量和市场份额成绩相同。

昔日霸主松下，跌出榜单前三，滑至第四。

2021 年，松下还以 36.3GWh 位居第三。2022 年，松下虽然微增 4.6% 至 38GWh，但小步快跑难敌大步狂飙的中韩电池企业，平均两位数甚至三位数的增幅，让松下个位数的增幅垫了底，市场份额从 2021 年 12% 被挤压至 7.3%。

TOP10 中，韩系 LG 新能源、SK On 和三星 SDI 三家的市场份额进一步缩小，从 2021 年的 30.2% 被压缩到 23.7%。

日韩四强被进击的中国企业抢夺了市场。榜上 6 家中国企业合计占了 60.4%，比 2021 年的 48.2% 提升明显。

TOP10 的腰部格局变化不大，韩系的 SK On 和三星 SDI 与中国的中创新航和国轩高科一直稳占第 5—8 位。

欣旺达最猛，以 253.2% 的增幅排第九。

第 10 位出现了变化。铁打的榜单，流水的老十。远景动力、蜂巢能源、亿纬锂能都曾经挤到这个位置上。

最近的第十名亿纬锂能，被 “软包之王” 孚能科技所取代。孚能科技的增幅仅次于欣旺达，215.1% 的增幅在全球市场拥有了 1.4% 的一席之地。

广汽埃安是孚能科技第一大客户，带动装机超过 2.6GWh，占其全球装机量超过 35%。其它主要客户包括北京奔驰、南京金龙、江苏吉麦、江铃新能源等。

围城

LG 新能源似乎处在宁德时代 2020 年时的状态。

2020 年，这家韩国工业巨头在前 8 个月的装机量赶超过宁德时代，双方的市场份额在年末盘点时相差不多：宁德时代以 35.39GWh 的装机量占 26% 的市场份额，LG 新能源装机量为 30.91GWh，市场份额为 22.7%。

当年年底，LG 新能源为了专注生产动力电池，从 LG 集团分拆，2022 年 1 月在韩国上市，募资约 107 亿美元，是韩国史上规模最大的 IPO。

彼时，业内分析人士均认为未来 5-10 年是宁德时代和 LG 新能源双雄争霸时代。

预想没有变化快。

2020 年下半年开始，中国新能源汽车市场出现爆发式增长，先是以特斯拉 Model 3 为代表的 B 级以上车型销售快速增长，A0 级以下、以上汽通用五菱宏光 MINI EV 为代表的 A00 级车型投放也跟着旺销。

2022 年总量最大的 A 级车市场——以比亚迪秦 Plus DM-i 和宋 Plus DM-i 为代表车型接力爆发，使得相应的电池供应商产量和产能齐飙。

几乎所有本土的电池厂商都在这两年的新能源盛宴中收获不小。除了 LG 新能源。

仅靠特斯拉的订单，它的排位直线下降，从三年前的国内前三一路下跌，到 2022 年跌至第九名。

LG 新能源的财报显示，它要顶着净利润下滑的压力，继续扩张。

2022 年，其第四季度净利润为 2756 亿韩元（约合 2.24 亿美元），同比增长 283.8%；营业利润增长 213.6%，至 2374 亿韩元，低于市场预期；营收增长 92.3%，至 8.53 万亿韩元。

2022 年全年，LG 新能源实现净利润 7798 亿韩元（约合 6.347 亿美元），较 2021 年下降 16.1%；全年营业利润为 1.21 万亿韩元，高于 2021 年的 7685 亿韩元；营收为 25.59 万亿韩元，增长了 43.4%。

LG 新能源表示，预计 2023 年营收将增长不超过 30%，并计划将今年的资本支出在 2022 年的基础上增加 50%，表明其将继续积极推动市场扩张。

除了在 3 年内（到 2026 年底）将斥资 30 多亿美元扩大其在韩国忠清北道奥昌的电池厂产能之外，北美是 LG 新能源重点发力地区。

目前 LG 新能源与通用汽车、本田汽车、Stellantis 的合资工厂计划正在推进中。

到 2025 年，LG 新能源在北美市场的产能将达到 250-260GWh。

2022 年 1 月 10 日，在 LG 新能源上市之时，其 CEO 权英寿（KwonYoung-soo）表示有机会超过宁德时代。

虽然 “二哥” 被 “大哥” 甩在身后，车企比亚迪碾压了上来，LG 新能源和比亚迪可能都觉得值得竞争的对手只有宁德时代。

毕竟，LG 新能源是车企朋友圈最广的电池企业。而全球新能源汽车市场的发展，带动近五年动力电池装机以年均 54% 的增速在扩张。

本文作者：周洲，来源：汽车商业评论，原文标题：《LG 新能源：从与宁德时代 “双雄争霸” 到和比亚迪抢第二》