LG 新能源：從與寧德時代 “雙雄爭霸” 到和比亞迪搶第二
與寧德時代一爭高下的 LG 新能源，去年好幾次單月裝機量被車企比亞迪反超。
在一眾電池廠商的擴產競賽中，韓國電池企業 LG 新能源處於守勢。
2 月 7 日，韓國市場研究機構 SNE Research 發佈的 2022 全球動力電池裝機量排名顯示，寧德時代穩坐頭把交椅，比亞迪和 LG 新能源分庭抗禮，並列第二。
與寧德時代一爭高下的 LG 新能源，去年好幾次單月裝機量被車企比亞迪反超。
業內人士分析認為，這與 LG 新能源正在調整戰略相關。
LG 新能源此前宣佈，將專注於北美市場，“五年內年銷售額增長三倍以上，營業利潤率達到兩位數” 的中長期業務目標。
“二哥” 被追平
自 2017 年以來，寧德時代連續六年蟬聯裝機排行榜寶座。
2022 年，寧德時代以 191.6GWh 的壓倒性優勢一騎絕塵，獨佔市場 37% 的份額。
這超越了後面第 2-4 名裝機量之和。
LG 新能源一直屈居寧德時代之下，以 70.4GWh 的成績位居第二，市場份額為 13.6%。
不過，這位電池 “二哥” 的位子，有點坐不穩了。
近兩年勢起的比亞迪新能源汽車銷量狂飆，2022 年以 180 萬輛的銷量超越特斯拉，成為全球新能源汽車銷冠。這帶動了其動力電池裝機量暴增，不僅超越了 2021 年居榜單第三的前霸主松下，還追平了增勢迅猛的 “二哥” LG 新能源——二者的裝機量和市場份額成績相同。
昔日霸主松下，跌出榜單前三，滑至第四。
2021 年，松下還以 36.3GWh 位居第三。2022 年，松下雖然微增 4.6% 至 38GWh，但小步快跑難敵大步狂飆的中韓電池企業，平均兩位數甚至三位數的增幅，讓松下個位數的增幅墊了底，市場份額從 2021 年 12% 被擠壓至 7.3%。
TOP10 中，韓系 LG 新能源、SK On 和三星 SDI 三家的市場份額進一步縮小，從 2021 年的 30.2% 被壓縮到 23.7%。
日韓四強被進擊的中國企業搶奪了市場。榜上 6 家中國企業合計佔了 60.4%，比 2021 年的 48.2% 提升明顯。
TOP10 的腰部格局變化不大，韓系的 SK On 和三星 SDI 與中國的中創新航和國軒高科一直穩佔第 5—8 位。
欣旺達最猛，以 253.2% 的增幅排第九。
第 10 位出現了變化。鐵打的榜單，流水的老十。遠景動力、蜂巢能源、億緯鋰能都曾經擠到這個位置上。
最近的第十名億緯鋰能，被 “軟包之王” 孚能科技所取代。孚能科技的增幅僅次於欣旺達，215.1% 的增幅在全球市場擁有了 1.4% 的一席之地。
廣汽埃安是孚能科技第一大客户，帶動裝機超過 2.6GWh，佔其全球裝機量超過 35%。其它主要客户包括北京奔馳、南京金龍、江蘇吉麥、江鈴新能源等。
圍城
LG 新能源似乎處在寧德時代 2020 年時的狀態。
2020 年，這家韓國工業巨頭在前 8 個月的裝機量趕超過寧德時代，雙方的市場份額在年末盤點時相差不多：寧德時代以 35.39GWh 的裝機量佔 26% 的市場份額，LG 新能源裝機量為 30.91GWh，市場份額為 22.7%。
當年年底，LG 新能源為了專注生產動力電池，從 LG 集團分拆，2022 年 1 月在韓國上市，募資約 107 億美元，是韓國史上規模最大的 IPO。
彼時，業內分析人士均認為未來 5-10 年是寧德時代和 LG 新能源雙雄爭霸時代。
預想沒有變化快。
2020 年下半年開始，中國新能源汽車市場出現爆發式增長，先是以特斯拉 Model 3 為代表的 B 級以上車型銷售快速增長，A0 級以下、以上汽通用五菱宏光 MINI EV 為代表的 A00 級車型投放也跟着旺銷。
2022 年總量最大的 A 級車市場——以比亞迪秦 Plus DM-i 和宋 Plus DM-i 為代表車型接力爆發，使得相應的電池供應商產量和產能齊飆。
幾乎所有本土的電池廠商都在這兩年的新能源盛宴中收穫不小。除了 LG 新能源。
僅靠特斯拉的訂單，它的排位直線下降，從三年前的國內前三一路下跌，到 2022 年跌至第九名。
LG 新能源的財報顯示，它要頂着淨利潤下滑的壓力，繼續擴張。
2022 年，其第四季度淨利潤為 2756 億韓元（約合 2.24 億美元），同比增長 283.8%；營業利潤增長 213.6%，至 2374 億韓元，低於市場預期；營收增長 92.3%，至 8.53 萬億韓元。
2022 年全年，LG 新能源實現淨利潤 7798 億韓元（約合 6.347 億美元），較 2021 年下降 16.1%；全年營業利潤為 1.21 萬億韓元，高於 2021 年的 7685 億韓元；營收為 25.59 萬億韓元，增長了 43.4%。
LG 新能源表示，預計 2023 年營收將增長不超過 30%，並計劃將今年的資本支出在 2022 年的基礎上增加 50%，表明其將繼續積極推動市場擴張。
除了在 3 年內（到 2026 年底）將斥資 30 多億美元擴大其在韓國忠清北道奧昌的電池廠產能之外，北美是 LG 新能源重點發力地區。
目前 LG 新能源與通用汽車、本田汽車、Stellantis 的合資工廠計劃正在推進中。
到 2025 年，LG 新能源在北美市場的產能將達到 250-260GWh。
2022 年 1 月 10 日，在 LG 新能源上市之時，其 CEO 權英壽（KwonYoung-soo）表示有機會超過寧德時代。
雖然 “二哥” 被 “大哥” 甩在身後，車企比亞迪碾壓了上來，LG 新能源和比亞迪可能都覺得值得競爭的對手只有寧德時代。
畢竟，LG 新能源是車企朋友圈最廣的電池企業。而全球新能源汽車市場的發展，帶動近五年動力電池裝機以年均 54% 的增速在擴張。
本文作者：周洲，來源：汽車商業評論，原文標題：《LG 新能源：從與寧德時代 “雙雄爭霸” 到和比亞迪搶第二》
