特斯拉宏图 3：霸气十足，细节模糊

在特斯拉周三的投资者日活动上，马斯克上台分享了 “宏图计划 3”（Master Plan 3），重点介绍了特斯拉的愿景，并回顾了之前取得的成就，但并没有详细阐述特斯拉的新产品或服务的细节信息。

资产管理公司 Deepwater Asset Management 对此在一份报告中表示：

“特斯拉投资者日突显了特斯拉相对其他汽车制造商的广泛领先优势。备受期待的宏图 3 给我留下的问题多于答案。投资者日让我相信特斯拉仍然遥遥领先于其他汽车制造商，并制订了如何大幅增加交付量的计划。”

以下内容来自该机构的点评。

下一代车型即将上市，但细节尚不明确

Deepwater 表示，在参加活动时，其预计宏图 3 将锚定一款价值 3 万美元、距离量产还有几年时间的新车型，事实证明特斯拉没有提供有关新车生产时间、价格、设计和最终客户（车队或消费者）的详细信息。

该机构称：

我们确实了解到，宏图 3 将包括一系列新车型，根据我的计算，少则两个，多则四个。长期来看，该公司将拥有大约 10 款车型 (S、X、3、Y、Semi、Cybertruck，还有 4 款尚未公布)。

字里行间的言外之意是，这些新车型将是特斯拉实现其年销量 2000 万辆汽车目标的核心，可能占到总交付量的 65% 左右。

根据下面这张按车型划分的预期交付量的 PPT，我现在预计其中一款车型（我们称之为 model A）将是一辆价值 3 万美元的汽车，我猜测另一款将是一辆更大的 SUV 或面包车（马斯克是梅赛德斯 - 奔驰斯宾特的粉丝）。

值得注意的是，投资者问及了有关下一代汽车细节的具体问题，但马斯克回应称，他们将拒绝回答有关这一话题的任何问题，而是会在合适的时间举行适当的活动。

特斯拉仍然是电动汽车的领头羊

Deepwater 指出，投资者日的大部分时间都在提供制造世界级电动汽车所需的所有细节，包括设计与制造、软件、AI 制造、电池、存储和采购以及公司的充电网络。

一些要点包括：

一种更便宜、更容易规模化的新型动力系统即将问世；让更便宜的汽车盈利的两个最大变量。时间节点还不清楚，我们也不知道哪些车型将获得升级。

得州的一家锂精炼厂很可能在今年年底投产，这是特斯拉从计划到投产的速度之快的又一个例子。

增压器网络的等待时间已受到越来越多用户的批评。该公司声称，由于利用率提升，等待时间缩短了。我的问题是，一旦网络向其他电动汽车制造商开放，等待时间会如何？

特斯拉展示了其他汽车制造商所没有的功能，包括智能空气悬挂功能，它可以知道你什么时候会遇到崎岖不平的路面。

他们还概述了改进设计的细节，包括改变车辆电压和简化线束。

第五家超级工厂将落户墨西哥蒙特雷

马斯克官宣特斯拉第五家超级工厂 Giga Mexico 选址将在墨西哥新莱昂州的首府蒙特雷，Giga Mexico 将成为第一家生产下一代汽车的工厂。

Deepwater 称，听起来建设将在几年内开始，这意味着第一批交付更有可能在 3 年之后。基于公司继续将车辆设计与制造过程紧密结合的目标，我预计这家工厂将是特斯拉效率最高的工厂。

其他值得注意的要点

Deepwater：

需求很健康。马斯克表示，价格的微小变化 “对需求产生了非常大的影响”。3 月和 6 月的订单量是一个积极的信号。这给马斯克在 1 月份的评论提供了支撑，他说今年的交付量可以达到 200 万辆，同比增长 50%，而 2022 年则增长 40%。该公司宣布已经生产了第 400 万辆汽车，这表明本季度的产量有望达到 45 万辆左右，符合预期。截至 2022 年 12 月，特斯拉已经交付了 365 万辆汽车。

重申了年销量 2000 万辆的长期目标。特斯拉 2022 年交付了 130 万辆电动汽车，距离 2000 万辆年销量还有很长的路要走，其相当于约 24% 的全球汽车市场份额。目前丰田和大众各占有全球汽车市场约 12% 的份额。虽然这是一个投资者不太会相信的宏图，但我相信，基于更广泛的电动汽车市场的大规模竞争状况，特斯拉即使不能实现这一远大目标，最终也能接近它。

地缘政治风险。与中国有关的地缘政治风险出现了，该公司表示，他们不知道结果如何，并补充说，中国业务进展顺利。我认为这 (而非竞争) 是特斯拉未来五年面临的最大风险。

Optimus 更新。马斯克称特斯拉一直在开发可能是世界上 “最先进的现实世界人工智能”，并展示了 Optimus 执行任务的视频效果图。我的观点是，Optimus 太遥远了，不值得花太多时间在上面。

暖通空调的话题重新浮出水面。马斯克说他们可能会制造家庭用的热泵。热泵可以将房屋外部的能量传递到房屋内部，是让太阳能家居发挥作用的主要技术障碍。目前最具成本效益的方式是使用天然气供暖。