一夜之間，全球市場發現美國銀行股有 “大雷”

隔夜美國銀行業驚爆 “SIVB 時刻”，硅谷銀行突遭流動性危機，四大銀行一夜蒸發 524 億美元。

當地時間週四早晨，硅谷銀行（SVB）宣佈，出售其所有 210 億美元的可銷售證券，因此遭受了 18 億美元的虧損，並尋求通過出售普通股和優先股募資 22.5 億美元。

消息發佈後，硅谷銀行暴跌 60%，創 1998 年以來最大跌幅，目前盤後跌近 23%。同時觸發了美國銀行股的普遍拋售，四大銀行市值蒸發 524 億美元。摩根大通跌 5.41%，美國銀行大跌 6.2%，富國銀行跌 6.18%；花旗集團跌 4.1%。此外，費城銀行指數暴跌 7.7%，創 2020 年 6 月份以來最差單日表現。

目前，恐慌正在持續蔓延，Coatue、USV、Founder Collective 等三家機構建議企業從硅谷銀行取出資金。更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機的第一塊多米諾骨牌，其他美國銀行有可能不得不效仿 SVB，紛紛虧本出售證券以應對取款需求。

存款流失 + 債券減值 “雙殺”

硅谷銀行正面臨存款流失和債券減值的雙重困境。

硅谷銀行可供出售的證券基本上由美國國債和抵押貸款支持證券組成，過去一年美聯儲大幅加息，導致債券價值下跌——尤其是那些還有很多年到期的債券。

與此同時，儲蓄者在美聯儲不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率，賬面損失的增加與銀行存款的減少同時出現，導致 SVB 出現流動性危機。

目前，恐慌正在持續蔓延，Coatue、USV、Founder Collective 等三家機構建議企業從硅谷銀行取出資金。

Tribe 聯合創始人 Arjun Sethi 説：

重要的是要了解銀行都有槓桿作用並且它們使用存款。由於風險不為零且成本很小，銀行客户最好能盡力分散風險。

美國銀行業遭遇 “SIVB 時刻”

更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機的第一塊多米諾骨牌，其他美國銀行在疫情期間將大量存款投資於美國國債等長期證券。

SVB 危機讓市場關注到其他銀行的潛在風險，即其他銀行可能不得不效仿 SVB，紛紛虧本出售證券以應對取款需求。

分析師指出，硅谷銀行的流動性危機把投資者嚇壞了，因為該行歷來是一家非常強大、運營良好的銀行。如果連硅谷銀行現在都有了問題，投資者不免會想，其他那些在資產和聲譽方面不如硅谷銀行的銀行會怎麼樣。

富國銀行分析師 Mike Mayo 將此次拋售描述為美國銀行業的 “SIVB 時刻”（硅谷銀行股票代碼 SIVB.US），他表示：

硅谷銀行的問題似乎是由 “缺乏投資多樣化” 造成的。更高的利率、對經濟衰退的擔憂以及 IPO 市場的冷清，使得初創公司更難籌集資金。

儘管硅谷銀行的疲軟並不能説明整個行業的問題，但仍在影響投資者的情緒。