監管出手！瑞士央行和監管機構發表聲明支持瑞信，必要時將提供流動性

3 月 15 日週三，瑞士政府和瑞士信貸集團正在討論穩定該銀行的方法，此前該銀行股價暴跌。

隨後不久，瑞士央行和瑞士監管機構 Finma 就市場不確定性問題發佈聯合聲明：

沒有跡象表明由於當前美國銀行市場的動盪，瑞士的金融機構面臨直接蔓延的風險。

瑞士的監管要求所有銀行維持資本和流動性緩衝，以滿足或超過巴塞爾協議的最低要求。 此外，具有系統重要性的銀行必須滿足更高的資本和流動性要求。這可以吸收重大危機和衝擊的負面影響。

最近幾天，瑞士信貸的股票交易價值及其債券價值尤其受到市場反應的影響。Finma 與該銀行保持着非常密切的聯繫。在此背景下，Finma 確認瑞士信貸滿足適用於系統重要性銀行的更高資本和流動性要求。此外，如有必要，瑞士央行將向全球活躍的銀行提供流動性。Finma 和 瑞士央行正在密切關注事態發展，並與瑞士聯邦財政部保持密切聯繫以確保金融穩定。

在聲明發布之前，據知情人士稱，瑞士政府官員已經討論了從發表公開支持聲明到潛在流動性支持的多種選擇。知情人士表示，瑞士政府提出的想法還包括瑞士分部的分離以及與規模更大的競爭對手瑞銀集團進行合作。

雖然在瑞信陷入困局後，穩定該銀行的各種討論已經進行了一段時間，但在瑞信股價暴跌至歷史最低點且信貸違約掉期（CDS）價格升至自 2008 年金融危機之後未見的高位之際，情況變得更加緊迫。

瑞信在週三已要求瑞士央行和監管機構 Finma 發表公開支持聲明。有知情人士稱，這樣的聲明最快可能會在週三發佈。

晨星分析師 Johann Scholtz 認為，瑞信的融資成本已經太高，該公司要麼需要籌集更多資本金，要麼將面臨解體。 他預計瑞信在 2023 年的虧損將增加到足以使其資本充足率受到威脅的程度，他認為瑞信需要再度配股。

在 Scholtz 看來，另一種選擇是 “分解” 這家銀行，其瑞士子公司、資產管理和財富管理部門等各種業務可以 “出售或單獨上市”。

Scholtz 認為，瑞信有足夠的流動性來應對存款外流，還應該能夠憑藉其債券組合從瑞士央行獲得緊急流動性，然而，這不能解決瑞信的盈利能力挑戰，也不能解決投資者的擔憂。

這些年來，瑞士信貸一直是歐洲銀行業問題最多的一家銀行。一而再再而三的醜聞和財務損失重創了這家擁有 166 年曆史、為富人提供財富管理服務和在華爾街做投行業務的銀行。

瑞信在過去一年中已經更換了決策層，並積極努力穩定其在投資者中的聲譽。去年秋季，瑞信增發 40 億美元的股票發售吸引了來自中東的財力雄厚的投資者，使該銀行有更多時間來理清自己的處境。儘管如此，瑞信依然面臨客户和資金流失的問題，瑞信稱，客户資金流失的趨勢有所減緩，但並未逆轉。

瑞士信貸最大股東沙特國家銀行的董事長週三表示，該行不考慮追加投資，因為這會觸發監管規則，此後股價暴跌。

週三，瑞信集團股價盤中一度跌超 25%，並創下歷史新低 1.55 瑞士法郎，報收 1.7 瑞郎，跌幅達 24%，創史上最大跌幅。這反映出市場擔憂美國的地區銀行危機已經蔓延到了大西洋對岸的歐洲。但在瑞士央行的聲明公佈後，瑞信 ADR 跌幅收窄，收跌 13.95%，報 2.1599 美元，創 1995 年美國 IPO 以來收盤新低。

市場擔憂，瑞信如果出現危機，將成為下一個 “雷曼時刻”。