美股齊漲約 1%，第一共和最高漲 60% 領跑地區銀行股，短債暴跌

美國財長耶倫表示，如果有必要，聯邦政府有意為更多中小型銀行的存款提供擔保支持，有效提振了風險情緒，並推動歐美銀行股、特別是地區銀行股上漲。

據知情者透露，美國財政部正在研究監管機構是否有權在未經國會批准的情況下臨時為高於 FDIC 投保上限的存款提供擔保，還有人猜測投保上限會翻倍，或者 FDIC可能為所有存款提供保險。

為期兩天的美聯儲 FOMC 會議週二召開，期貨市場押注加息政策不會過於激進，週三宣佈加息 25 個基點的概率升至 86%，暫不加息的概率從 26% 降至 14%，沒有可能加息 50 個基點。

由於銀行業危機爆發，市場對美聯儲峯值利率的預期從幾周前的 5.5% 降至 4.8%，有經濟學家預計，隨着衰退風險增加和通脹壓力下降，美聯儲本週可能會發出加息行動接近尾聲的信號。美國銀行稱，銀行業危機後預計貸款標準更加嚴格，將給經濟活動帶來下行壓力，下半年或引發衰退。

美國 2 月成屋銷售環比大幅回暖，漲幅 14.5% 為 2020 年 7 月以來最大增幅和 12 個月來首次月度增長，但中位數售價自2012 年來首次同比下跌，標普住房營建商指數上漲 1.7% 至四周新高。

標普大盤兩週來首返 4000點，第一共和銀行最高漲 60%領跑銀行股，光伏和新能源車漲

3 月 21 日週二，市場對歐美銀行業危機的恐慌有所平息，聚焦點重回本週的美聯儲和英國央行貨幣政策。投資者預計美聯儲不會暴力加息，英國央行暫不加息的概率升至 50%。

美股三大指數開盤便齊漲 1%，一小時後漲幅有所收窄，羅素小盤股連續兩日盤中漲 2%，尾盤時美股重返日高。道指最高漲 350 點或漲 1.1%，標普大盤重回 4000 點整數位。

截至收盤，美股均連漲兩日。標普和道指分別創 3 月 6 日和 3 月 8 日以來的兩週高位，納指創 2 月 15 日以來的五週新高，納指 100 創 2 月 2 日以來的六週半最高。羅素小盤股收復 3 月 10 日硅谷銀行倒閉當天以來的全部跌幅：

標普 500 指數收漲 51.30 點，漲幅 1.30%，報 4002.87 點，為 3 月 6 日以來重新收於 4000 點關口上方，持續高於 200 日均線。道指收漲 316.02 點，漲幅 0.98%，報 32560.60 點。納指收漲 184.57 點，漲幅 1.58%，報 11860.11 點。納斯達克 100 指數收漲 1.4%，羅素 2000 小盤股指數漲 1.9%。 “恐慌指數” VIX 勢創去年 5 月以來的最大兩日跌幅。

標普 11 個板塊多數收漲，能源漲 3.5% 領跑，可選消費漲 2.7%，金融和電信漲 2.5%，原材料和工業漲超 1%。防禦型板塊普跌，日用消費品跌 0.12%，房地產跌 0.7%，公用事業跌 2%。景順光伏股 ETF（TAN）漲 5%，創去年 11 月底以來最大單日漲幅。

行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）收漲近 5%，連漲兩日至一週高位。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）漲近 5%，接近收復 3 月 10 日來跌幅。SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收漲近 6%，連漲兩日至上週四以來最高。

大型銀行中，美國資產值最大銀行摩根大通漲近 3%，花旗和美國銀行最高漲超 4%，均接近收復上週四以來跌幅，花旗脱離近三個月低位，美銀脱離逾兩年新低。富國銀行漲近 3%，脱離九個月最低。同時，摩根士丹利漲 3.6%，高盛漲 2.6%，均至一週新高。資管巨頭嘉信理財漲 6%，止步三日連跌，盤中一度收復 3 月 10 日硅谷銀行倒閉當天以來的全部跌幅。

第一共和銀行最高漲近 60%領跑地區銀行股，收漲超 29%，創史上最大單日漲幅，收復上週五以來近半跌幅，昨日慘遭腰斬並創新低，但上週跌近 72% 後，3 月仍跌超 87%，遭遇 “腳踝斬”。

昨日漲超 30%、創上市後最大單日漲幅的紐約社區銀行（New York Community Bancorp）再漲近 7%，至 2 月 17 日以來的逾四周新高，完全收復 3 月份跌幅。

昨日收盤轉跌的阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）漲 15%，接近收復上週四以來跌幅。昨日漲近 11% 的西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）再漲近 19%，接近收復上週二以來跌幅，從歷史新低連漲兩日。KeyCorp 和美國合眾銀行（U.S. Bancorp）漲 9%，Zions Bancorporation 漲 7%，均收復 3 月 10 日以來近半跌幅。

瑞士信貸歐股漲超 7% 並收於日高，其美股漲超 6% 後收漲 2.5%，上逼 1 美元關口，昨日均跌超 50% 至新低。瑞銀 UBS 歐股和美股均漲 12%，創 2020 年 3 月來最大漲幅和 3 月 8 日以來的兩週新高，即完全收復了 3 月 10 日硅谷銀行倒閉引發銀行業危機以來的跌幅，上週五曾創三個月新低。

消息面上，瑞典最大養老基金 Alecta 清倉第一共和銀行持股，身為第五大股東虧損 75 億瑞典克朗。投資者歡迎摩根大通牽頭大型銀行財團救援第一共和銀行，知情人士稱，如果第一共和銀行出售未果，該銀行財團可能考慮注入資本金，上週該財團注入 300 億美元存款。由於面臨整合瑞信資源等重組挑戰，瑞銀的信用前景被評級機構標普和穆迪從 “穩定” 下調至 “負面”，但對瑞銀財富管理業務更為樂觀。D. A. Davidson 上調紐約社區銀行評級至 “買入”，或能漲 33%。

明星科技股和芯片股普漲。 “元宇宙” Meta 漲超 2%，亞馬遜漲 3%，蘋果轉漲超 1%，兩日連創去年 9 月以來的半年新高。微軟和奈飛跌 1% 後轉漲，谷歌 A 漲 3.7% 至六週新高，特斯拉漲近 8% 至逾兩週高位，為三週最大盤中漲幅並領漲新能源車股。費城半導體指數跌超 1% 後尾盤轉漲，站穩 3100 點上方和五週高位。AMD 跌近 1%，英偉達跌 2% 後轉漲超 1%。

熱門中概追漲美股大盤。中概 ETF KWEB 漲 1.5%，CQQQ 漲 1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲 2.3%，成分股阿特斯太陽能漲超 15% 領跑。納斯達克 100 四隻成份股中，京東漲超 2%，百度漲 1%，網易漲 0.2%，拼多多尾盤抹去 1.3% 的跌幅。其他個股中，阿里巴巴漲超 3%，騰訊 ADR 漲超 2%，B 站跌 2%，蔚來汽車兩日均漲約 6%，理想汽車漲 3%，小鵬汽車漲 11% 領跑。即將從納斯達克退市的趣頭條跌近 58%。騰訊音樂發佈財報後跌超 9%。

消息面上，大幅裁員後，摩根士丹利上調 Meta 評級至 “增持”，預計未來一年股價再漲 25%。穆迪取消特斯拉垃圾級的信用評級，援引管理改善和財務政策審慎，特斯拉 2 月在歐盟國家新車註冊量增近 50%。谷歌向公眾開放 Bard AI 聊天機器人訪問權限，挑戰微軟支持的 ChatGPT。微軟向必應搜索引擎和 Edge 瀏覽器添加 AI 生成圖像功能，使用 OpenAI 的 DALL-E 系統。

歐股連續兩日齊漲超 1%，金融服務和銀行板塊均漲約 4% 領跑，德國商業銀行和意大利裕信銀行漲 7% 表現突出，歐洲銀行股指數連漲兩日，收復上週二以來過半跌幅，意大利銀行板塊漲 5%。

銀行風險平息，市場關注加息決策，美德短債收益率漲幅近十五年最大

避險需求退潮和美聯儲看似加息在即，歐美短債收益率均大幅跳漲超 20 個基點。

兩年期美債收益率最高漲 26 個基點至 4.19%，收復上週四以來跌幅，創 2009 年以來最大漲幅，週一盤中曾跌 21 個基點至半年新低。10 年期基債收益率漲超 13 個基點並上破 3.60%，收復上週三以來過半跌幅，週一盤中曾跌超 10 個基點至去年 9 月中旬以來的半年低位。

歐元區基準的兩年期德債收益率跳漲 28 個基點並升破 2.60%，創 2008 年 9 月全球金融危機期間以來的最大單日漲幅，週一曾創 2.089% 的十四周新低。外圍國家基準的兩年期意債收益率漲超 12 個基點並一度升破 3% 關口。

同時，10 年期德債收益率從日低反彈 19 個基點至 2.286%，創 2020 年 3 月以來最大漲幅，週一曾創去年 12 月中旬以來的三個月新低 1.923%。10 年期意債收益率最高漲 15 個基點並重上 4%，與德國基債息差一度跌破 180 個基點創一週最窄，均代表市場的風險偏好抬升。

有分析稱，由於各種市場指標衡量的銀行業危機蔓延風險正在下降，投資者對歐洲央行的加息預期重新升温，今年 8 月歐洲央行或觸及峯值利率 3.375%，昨日市場認為該峯值尚不足 3%。

油價漲超 2%收復上週四以來跌幅，美油上逼 70美元，歐洲天然氣盤中漲 10%

風險偏好抬升，同為風險資產的油價連漲兩日。WTI 4 月原油期貨收漲 1.69 美元，漲幅 2.50%，報 69.33 美元/桶。布倫特 5 月原油期貨收漲 1.53 美元，漲幅 2.07%，報 75.32 美元/桶。

交投更活躍的美油 WTI 5 月合約最高漲 1.84 美元或漲 2.7%，同樣嘗試上逼 70 美元整數位，與國際布倫特均收復上週三以來近半跌幅。昨日油價盤中齊跌 4% 至十五個月新低。

OPEC+ 將於 4 月 3 日召開產量決策會議，有代表稱近期油價下跌反映了歐美銀行業的擔憂，而不是供需平衡惡化。俄羅斯稱，接近實現 50 萬桶/日的石油減產承諾，俄方減產行動將持續至 7 月。高盛集團大宗商品研究主管預計，油價將上漲 5-10 美元/桶。

歐洲基準的荷蘭 TTF 天然氣和 ICE 英國天然氣尾盤均漲超 5%，昨日曾齊跌約 9%，荷蘭期貨重上 40 歐元/兆瓦時整數位，脱離 2021 年 8 月以來的一年半新低，盤中一度漲 10%。昨日跌近 5% 的美國 NYMEX 4 月天然氣期貨漲 5.6%，脱離逾兩週新低。

美元徘徊五週低位，日元、澳元和新西蘭紐元均跌 1%，比特幣重上 2.8萬美元

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 一度跌 0.3% 並下逼 103 關口，美股盤中一度轉漲至 103.30，仍離昨日所創的五週新低不遠。

歐元兑美元最高漲 0.6% 並站穩 1.07 上方，創六週新高。英鎊兑美元最深跌近百點或跌 0.8%，一度失守 1.22，昨日曾漲 1% 至六週高位。日元兑美元最深跌 1% 並失守 132，徘徊一個月低位。離岸人民幣兑美元一度升破 6.87 元，較上日收盤最高漲超 60 點，美股盤中轉跌至 6.88 元。商品貨幣澳元和新西蘭紐元兑美元均一度跌 1%。

主流加密數字貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超 1% 並重上 2.8 萬美元整數位，週一曾升至 2.85 萬美元創去年 6 月以來的九個月新高。第二大的以太坊漲超 2% 並上逼 1800 美元，昨日曾上逼 1850 美元創七個月最高。

黃金跌超 2%一度失守 1940美元，抹去上週五來過半漲幅，需求改善令倫銅再創一週新高

美元和美債收益率攜手走高打壓金價，COMEX 4 月黃金期貨收跌 2.10%，報 1941.10 美元/盎司。 6 月黃金期貨收跌 2.07%，報 1958.30 美元/盎司。

現貨黃金最深跌超 40 美元或跌 2.1%，一度失守 1940 美元整數位，與期金均抹去上週五以來過半漲幅。昨日黃金曾自去年 3 月以來首次升破 2000 美元，週一尾盤轉跌且週二連跌兩日。自 3 月上旬硅谷銀行倒閉以來，避險需求已令金價漲超 100 美元。

美元走高令倫敦工業基本金屬普跌：

但 “銅博士” 倫銅漲 0.7% 並升破 8700 美元，再創一週新高，反映了需求走強、對全球銀行業的不安情緒有所緩解，以及對美聯儲不再暴力加息的預期等。交易商托克預測銅價將在 12 個月內創下歷史新高。

倫鋁小幅下跌，逼近兩個月低位，倫鋅跌 0.7%，從一週高位連跌三日。倫鉛跌超 1% 並失守 2100 美元，脱離兩週高位。昨日跌超 2% 的倫鎳再跌超 1%，刷新四個半月最低。倫錫兩日均漲 1%。