美联储金融监管副主席：美国银行系统稳健，硅谷银行倒闭是管理不善的教科书案例

在当地时间本周二的参议院听证会上，美联储负责金融监管的副主席巴尔（Michael Barr）将继续安抚外界对银行业的担忧，同时将硅谷银行的倒闭归咎于银行自身管理不善，以及储户突然爆发的恐慌。

美东时间 3 月 27 日周一公布的听证会证词演讲稿显示，巴尔在一开头就指出：

“我们的银行系统稳健且有韧性，拥有强大的资本和流动性。美联储同财政部及联邦存款保险公司 (FDIC) 合作，采取了果断的行动，保护美国的经济，并强化公众对我们银行系统的信心。这些行动展示，我们致力于确保所有存款都是安全的。我们将继续密切监控银行系统的状况，并准备根据需要为任何规模的机构使用我们的所有工具，从而确保系统安全可靠。”

证词中，巴尔解释说，硅谷银行倒闭时因为 “银行的管理层未能有效管理自己的利率和流动性风险”，以及该行在不到 24 小时内，遭遇了未投保存款储户毁灭性的意外挤兑。

巴尔在具体解释硅谷银行（SVB）案例的一开头就指出：“SVB 的倒闭是管理不善的教科书案例。”

他说，硅谷银行集中服务科技业和风投领域客户。新冠疫情之初，科技业蓬勃发展，该行存款激增，该行为了增加收益将这些存款投资于长期证券，但未能有效管理这些证券的利率风险。同时，硅谷银行也未能管理债务风险。其负债主要由风险投资公司和科技业的存款组成，集中度很高，可能波动性较大。

巴尔介绍，3 月 9 日该行宣布为增加流动性而出售证券录得亏损 18 亿美元，且计划此后一周继续筹资。这些行动被存款无保险保护的储户解读为银行面临压力的信号，他们将焦点转移到该行的资产负债表，对看到的情况感到不满。

巴尔特别提到，“作为回应，社交媒体上关于挤兑的讨论激增，没有保险的储户迅速采取行动逃离。” 3 月 9 日周四一天，储户以惊人的速度提款，从硅谷银行取款超过 400 亿美元。周四晚和周五早上，该行预计会有更多资金流出，却没有足够的现金或抵押品应对异常迅速的资金外流。周五该行就倒闭了。

巴尔总结道，硅谷银行迟迟未能解决自身的问题，讽刺的是，它最终迟来的强化资产负债表行动却引发了储户挤兑，造成该行倒闭。

巴尔称，最近几周的事件引发了外界质疑，是否应该采取更多行动，避免孤立的银行业问题打击对健康银行的信心，威胁整个银行系统的稳定。

他表示，监管方将审查硅谷银行倒闭前的监管和监督，评估将是彻底的、透明的，将在 5 月 1 日以前公布于众。审查报告将包括保密的监管信息、监督的评估和测评材料，以便公众做出自己的评估。

巴尔的证词暗示，美联储的评估将调查，特朗普执政时放宽金融监管法 “多德 - 弗兰克法案” 的监管，是否助长了硅谷银行倒闭。因为这种放宽监管让该行能避免接受更严格的压力测试、避免遵循更严格的流动性、融资、杠杆和资本相关规定要求。

巴尔称，美联储将考虑，是否实施更严格的规定能帮助硅谷银行更好地管理风险，避免此前发生的倒闭。