經濟擔憂加劇，標普道指止步四連漲，AI 概念股大跌，歐美短債收益率跳水

美國經濟數據不佳。2 月 JOLTs 職位空缺 993.1 萬人，為 2021 年 5 月以來近兩年首次低於 1000 萬且遠遜預期，代表勞動力需求降温。2 月工廠訂單環比降 0.7%，耐用品訂單環比終值降 1%，降幅均小於前值但維持下跌；扣除飛機的非國防資本耐用品訂單環比終值降 0.1%，初值增 0.2%。

數據發佈後，美股三大指數盤初全線轉跌，對貨幣政策更敏感的歐美短端國債收益率跳水，美元指數跌幅擴大，因為數據可能有助於阻止美聯儲進一步加息。有分析稱，若週五發佈的 3 月非農就業顯示出實質疲軟跡象，且 3 月 CPI 通脹較低，美聯儲可以考慮在 5 月暫停加息。

還有人稱，對銀行業危機的擔憂似乎已經過去，市場焦點正在轉向歐美央行貨幣緊縮和經濟數據。期貨定價顯示，市場押注美聯儲最早 9 月開始降息，到 12 月利率僅略高於 4.3%。交易員認為 5 月加息 25 個基點的概率從 57% 跌至 42%，暫不加息的概率從 43% 重新升至 58%。

摩根大通 CEO 戴蒙在年度股東信中稱，銀行業危機尚未結束，並將造成 “未來幾年的影響”，但與 2008 年全球金融危機期間發生的情況完全不同，應該通過重新構想監管程序來解決。他警告，摩根大通 “已為更高利率做好準備，可能在更長時間內面臨更高的通脹”。

據澎湃新聞，美國總統拜登將與科技顧問討論人工智能的 “風險與機遇”。會面討論 “權利與安全的保護”、“確保負責任的創新”、“推行適當的保障措施”。拜登還會重申國會需要以立法的方式在人工智能領域保護兒童，限制科技公司對數據的收集。

澳洲聯儲自去年 4 月開啓加息週期以來首次暫停加息，稱需要更多時間在相當不確定的環境中評估經濟狀況和前景，澳元兑美元失守逾一個月高位。歐元區 2 月 PPI 同比增 13.2%，但環比下滑 0.5% 且連續第五個月下跌。歐洲央行的調查顯示，消費者對通脹回落變得更加樂觀。

標普和道指止步四連漲，失守逾六週高位，AI概念股大跌，納指進一步脱離逾半年新高

4 月 4 日週二，美國勞動力需求開始降温，且昨日公佈的 ISM 製造業數據超預期下滑，對經濟放緩甚至衰退將至的擔憂令風險資產承壓。標普 500 指數和納指高開後迅速轉跌，道指低開低走。

午盤時美股集體觸及日低。道指最深跌 325 點或跌近 1%，標普最深跌 0.9% 並一度失守 4100 點整數位，納指最深跌 0.8%，羅素小盤股最深跌 2.3% 領跌主要指數，失守 1800 點整數位。

截至收盤，標普和道指均止步四日連漲，且從逾六週新高回落。納指和納指 100 連跌兩日，均進一步脱離逾半年高位。羅素小盤股連跌兩日，失守三週高位：

標普 500 指數收跌 23.91 點，跌幅 0.58%，報 4100.60 點。道指收跌 198.77 點，跌幅 0.59%，報 33402.38 點。納指收跌 63.12 點，跌幅 0.52%，報 12126.33 點。納指 100 跌 0.4%，羅素 2000 小盤股指數跌 1.8%。

標普 11 個板塊多數收跌，工業跌超 2% 表現最差，能源跌 1.7%，週一曾漲近 5% 創去年 10 月來最大漲幅；原材料跌 1.47%，金融跌 1%，科技跌 0.6%，電信則漲 0.3%，公用事業漲 0.5%。

美國銀行策略師表示，上週其客户五週以來首次賣出美國股票，撤離美股規模為去年 10 月以來最大，其中科技股出現六週來首次資金外流，但一季度仍是資金流入的領先板塊。

明星科技股漲跌不一。“元宇宙” Meta 漲 0.8%，再創 11 個月新高；蘋果轉跌 0.3%，失守七個半月高位；奈飛跌 0.4% 失守六週最高；谷歌 A 漲 0.3%，再創逾一週新高。微軟微跌，無緣七個半月高位。亞馬遜漲 1.5% 創兩個月新高。昨日跌超 6% 的特斯拉再跌超 1%，回吐上週三以來漲幅。

芯片股多數下跌，但英特爾漲 0.6%，再創七個半月新高。費城半導體指數跌近 2%，失守 3200 點，連跌兩日並抹去上週三以來漲幅。AMD 跌 0.7%，英偉達跌近 2% 失守逾一年高位。

人工智能 AI概念股大跌。C3.ai 跌超 26% 創上市以來最大跌幅，抹去上週三以來漲幅，知名沽空基金 Kerrisdale Capital 稱已就會計和披露問題致函 C3.ai 的審計師，曾於 3 月 6 日發報告做空，稱其謊稱擁有 AI 技術領導地位。同屬 AI 板塊的 BigBear.ai 跌近 23% 後收跌超 14%，SoundHound.ai 跌超 17% 後收跌超 12%，均跌落昨日所創的一個月高位。

熱門中概追跌美股大盤。中概 ETF KWEB、CQQQ、納斯達克金龍中國指數（HXC）均跌約 1%。納斯達克 100 四隻成份股中，京東跌超 1%，百度跌 0.4%，拼多多跌超 2%，網易漲 0.6%。其他個股中，阿里巴巴漲超 2%，阿里版 ChatGPT 或於本月 11 日亮相，內測已在進行。騰訊 ADR 抹去逾 1% 的跌幅，B 站跌 4.5%，蔚來汽車跌 6%，小鵬汽車跌 7%，理想汽車跌 2%。

銀行股中：

行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）、KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）和 SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）均跌約 2%。

美國大型銀行股普跌。摩根大通、花旗、高盛跌超 1%，富國銀行、美國銀行、摩根士丹利跌超 2%，資管巨頭嘉信理財跌超 3%。

地區銀行股齊跌，但收購硅谷銀行大部分資產的第一公民銀行股份（FCNCA）轉漲 0.6%；阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌近 4%，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌近 3%，Zions Bancorporation、KeyCorp、第一共和銀行跌超 5%。

瑞信的歐股和美股漲約 1%，瑞銀 UBS 的歐股漲 0.2%、美股漲 1.5%。瑞信舉辦被瑞銀接管之前的最後一次年度股東大會，瑞信董事長首公開致歉，兩家銀行股東未能對 32.5 億美元收購投票表決。

其他變動較大的個股包括：

衞星發射公司 SpaceX 的 “勁敵” 維珍軌道正式申請破產保護，股價跌超 23% 至歷史新低，今年累跌 90%，公司稱未能獲得足夠的資金來維持運營，將尋求出售資產並解僱幾乎所有員工。

“散户抱團股” AMC 影院的普通股跌超 23%，至三個月最低和兩年最大跌幅，公司與一羣股東達成和解協議，為進一步股權融資鋪路。其可轉為普通股的優先股 APE 漲 14% 至三週高位。

製藥公司 InflaRx 開發的藥品 Gohibic 獲得美國食品及藥品管理局（FDA）緊急授權許可，被用於治療新冠病毒感染，InflaRx 股價收漲近 84%，至去年 1 月來最高，盤中曾觸發熔斷。

歐股普跌，僅德股和歐元區 Stoxx 50 指數收漲。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.08%，連續第二天小幅下跌，油氣類股在週一漲 4% 後今日轉跌。Stoxx 600 銀行股指數漲 1.4% 後尾盤小幅轉跌。

美聯儲轉鴿預期升温，歐美短債收益率跳水，兩年期美債收益率跌近 15個基點失守 4%

勞動力市場展現降温跡象，歐美國債收益率全線下挫，對貨幣政策更敏感的短債收益率跌幅更深。

兩年期美債收益率短線跳水，最深跌近 15 個基點，重新失守 4% 關口，抹去上週一以來大部分漲幅。10 年期基債收益率最深跌 10 個基點至 3.34%，下逼去年 9 月來的近七個月低位。

歐債收益率也在美國 JOLTS 經濟數據公佈後扭轉此前漲幅。歐元區基準的兩年期德債收益率跌超 7 個基點，刷新日低至 2.6%，美股盤前曾漲至日高 2.735%；10 年期收益率尾盤微跌。

有分析稱，美聯儲轉鴿預期大升温，兩年期美債與德債收益率息差縮至近兩年最窄。相比美聯儲，市場仍認為歐洲央行會在高通脹壓力下將緊縮進程延續更久，無法排除 5 月加息 50 個基點。

油價漲近 2%後一度轉跌，尾盤小幅轉漲，美油再創逾兩個月新高，布油四周高位

油價在美股午盤時一度轉跌，對經濟降温將導致油需不振的擔憂，超過了 OPEC 多個核心成員國意外宣佈主動額外減產的影響。昨日油價齊漲超 6% 創近一年最大漲幅，並集體升破 80 美元。

WTI 5 月原油期貨收漲 0.29 美元，漲幅 0.36%，報 80.71 美元/桶。布倫特 5 月原油期貨收漲 0.01 美元，漲幅 0.01%，報 84.94 美元/桶。

美油 WTI 轉跌前最高漲 1.36 美元或漲 1.7%，日高上逼 82 美元，轉跌時一度跌 1% 並失守 80 美元心理整數位，尾盤前重新轉漲並重上 80 美元，再創 1 月 27 日以來的逾兩個月最高。

國際布倫特轉跌前最高漲 1.51 美元或漲 1.8%，日高升破 86 美元，轉跌時一度跌近 1% 並下逼 84 美元，尾盤時徘徊 85 美元，昨日曾創 3 月 7 日以來的四周高位。

ICE 英國天然氣期貨尾盤跌超 12%，下逼 110 便士/千卡整數位，歐洲基準的荷蘭 TTF 天然氣期貨尾盤跌 9%，刷新日低至 45.5 歐元/兆瓦時，失守 50 歐元整數位，無緣三週新高。

美國 5 月 NYMEX 天然氣期貨轉漲，重上 2.10 美元/百萬英熱單位。昨日盤中一度跌近 9% 並下逼 2 美元整數位，接近上週三所創的 2020 年 9 月來的兩年半最低。

美元失守 102至逾兩個月最低，英鎊一度創十個月最高，日元兑美元止跌轉漲

經濟數據連續多日不佳，衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 再跌 0.6% 並失守 102 關口，刷新 2 月 2 日以來的逾兩個月新低。

歐元兑美元漲 0.7% 並升破 1.09，創 2 月初以來最高。英鎊兑美元一度漲超 110 點或漲 0.9%，升破 1.25 創去年 6 月以來的十個月最高。美元兑瑞郎跌至兩個月低位，兑日元跌 0.7% 並失守 132，美股盤前曾漲 0.6% 並升破 133。離岸人民幣交投 6.88 元，日內跌幅顯著收窄。

主流加密數字貨幣多數上漲。市值最大的龍頭比特幣重上 2.82 美元，第二大的以太坊漲近 2% 並上逼 1870 美元整數位。

現貨黃金升破 2000美元，與期金漲近 2%至 13個月最高，倫銅和鋅跌 2%，倫錫跌 4%

COMEX 6 月黃金期貨收漲 1.9%，報 2038.20 美元/盎司，盤中一度升破 2040 美元。現貨黃金也漲近 2%，接連升破 1990 至 2020 美元四道整數位，均連漲兩日至去年 3 月以來的 13 個月新高。期銀漲近 5% 並升破 25 美元/盎司，創去年 4 月中旬以來的近一年高位。

分析稱，今年金價累漲超 11%，若週五非農就業顯示招聘活動放緩的跡象，可能再次支撐金價，因為勞動力市場降温令人預計美聯儲或接近結束緊縮。

倫敦工業基本金屬連續兩日普跌。倫銅跌 166 美元或跌 1.9%，失守 8900 和 8800 美元兩道關口，至兩週最低。倫鋅跌超 2% 至五個月低位。倫錫跌超 1000 美元或跌 4%，接連失守 2.6 萬和 2.5 萬美元兩道關口，與跌超 1% 的倫鋁和倫鎳均創一週新低。