美股大跌至四周新低，地区银行股指重返两年半最低，微软谷歌盘后上涨

麦当劳和 UPS 等巨头在财报中警告宏观经济前景不佳，美国第一共和银行和瑞银 UBS 财报突显银行业危机并未完全消退，引燃避险情绪。谷歌和微软财报利好，盘后均涨约 4%。

美联储掉期市场暗示，交易员不再全面押注 FOMC 会在 2023 年中旬之前加息，5 月或 6 月加息 25 个基点的可能性降至 4/5。

美国经济数据好坏参半。4 月谘商会消费者信心指数弱于预期和前值，预期指数尤其不佳。3 月新屋销售意外反弹，环比增 9.6%，2 月标普 - 凯斯席勒和 FHFA 房价指数意外增长。4 月里士满联储制造业指数翻倍降至-10，费城地区服务业指数也深陷萎缩，新订单下降但通胀指标居高不下。

美国白宫称，拜登将否决众议院共和党籍议长麦卡锡的债务上限计划。美国财长耶伦恳请国会提高联邦债务上限，警告称美国债务上限问题若得不到解决，将破坏过去两年的经济成果。

美股跌至近四周新低，道指跌超 300点，纳指和小盘股跌 2%，银行股指数连跌四日

4 月 25 日周二，美股集体低开低走，开盘一小时，道指和纳指便跌超百点，纳指和罗素小盘股跌超 1%，标普能源板块跌 2% 领跌大盘。

午盘后美股跌幅扩大，最终收于日低且全线跌超 1%。道指跌超 300 点或跌超 1%，标普 500 指数失守 4100 点整数位，纳指跌近 2% 并失守 1.2 万点，罗素小盘股跌超 2% 全天领跌。

标普和道指止步两日连涨，标普创 3 月 30 日以来的近四周最低，纳指和纳指 100 创 3 月 28 日来最低，罗素小盘股创 3 月 24 日以来最低，均抹去 4 月内涨幅。道指创 4 月 6 日来的近三周新低：

标普 500 指数收跌 65.41 点，跌幅 1.58%，报 4071.63 点。道指跌 344.57 点，跌幅 1.02%，报 33530.83 点。纳指跌 238.05 点，跌幅 1.98%，报 11799.16 点。纳指 100 跌 1.9%，罗素 2000 跌 2.4%。

标普 11 个板块全军覆没，原材料、科技、可选消费板块均跌超 2%，能源和工业跌超 1.8%，金融跌超 1.7%，电信服务跌约 1.6%，仅防御型的公用事业跌幅不到 0.1%。

明星科技股齐跌。 “元宇宙” Meta 跌 2.5%，连跌七日至近四周新低。苹果跌 1% 至两周新低。亚马逊跌超 3%，奈飞跌 2% 至近五周最低。特斯拉转涨未果，收跌超 1%，刷新近三个月最低。

微软跌超 2% 再创四周新低，谷歌 A 跌 2%，止步三日连涨脱离一周高位。微软一季度云营收好于预期，谷歌营收超预期、云收入符合预期，盘后均涨约 4%。

芯片股也普跌。费城半导体指数跌 3.4%，下逼 2900 点，创 2 月 22 日以来的两个月新低。AMD 跌超 4% 再创六周最低，英伟达跌 3% 至五周最低。英特尔跌 2.6%，连跌六日至五周最低。

AI概念股不佳。昨日跌 11% 的 C3.ai 再跌近 1%，连跌六日至三个月最低。SoundHound.ai 跌近 8% 至月内新低。昨日跌超 10% 的 BigBear.ai 尾盘转跌超 3%，连跌六日至三周新低。

热门中概追跌美股大盘。中概 ETF KWEB 和 CQQQ，以及纳斯达克金龙中国指数（HXC）均跌超 3%。纳斯达克 100 四只成份股中，京东跌 2.8%，拼多多跌 3.3%，百度跌 4.6%，网易跌超 6%。其他个股中，阿里巴巴和爱奇艺跌超 4%，B 站跌 3%，腾讯 ADR 跌超 2%，蔚来和小鹏汽车跌近 5%，理想汽车跌近 3%。

银行股连跌四日。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 3.5% 至三周新低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）和 SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌约 4%，均创 2020 年 11 月以来最低。

摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团作为 “美国四大行” 齐跌超 2%，资管巨头嘉信理财跌 4%。地区银行中，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）和 KeyCorp 跌近 6%，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌 9%， Zions Bancorporation 跌超 5%。

一季度存款锐减四成的美国第一共和银行跌超 49% 至历史新低，今年累跌超 93%，二季度将裁员 20% 至 25%，考虑出售最多 1000 亿美元资产。瑞银 UBS 宣布收购瑞信后首份财报称，UBS 一季度净利润腰斩，但全球财富管理部门吸收 280 亿美元净新资金，其美股跌近 5%。

其他变动较大的个股包括：

公布财报的道指成分股中，快餐巨头麦当劳跌 0.6%，脱离历史最高，一季度营收和盈利均超预期，提价后美国客流量仍连续第三个季度上升，但警告今年晚些时候美国和欧洲或经济衰退。工业龙头 3M 涨超 2% 后转跌 0.7%，创两周新低，一季度盈利超预期，将在全球裁员 6000 人。

具有经济晴雨表意义的货运巨头 UPS 跌 10% 至三个月新低，创 2020 年 10 月来最差单日表现，一季度营收和盈利均不佳， 警告美国零售销售减速超预期，亚洲面临持续的需求疲软。

通用汽车跌 4%，至四个月新低并抹去年内涨幅，一季度营收和盈利均超预期，提高 2023 年 EPS 和汽车业务自由现金流指引，将与三星 SDI 在美国建设电池制造厂。

饮料和零食巨头百事公司逆市涨超 2%，连涨四日至历史最高，一季度核心每股收益超预期，因前景乐观上调全年业绩指引。

除德股之外的欧股普跌。泛欧 Stoxx 600 指数收低 0.40%，矿业股跌近 3%，银行指数跌超 2%，油气和建材股跌超 1%，旅游与医疗保健股涨 0.5%。意大利股指跌超 1%，该国银行指数跌超 2%。

两年期美债收益率跌 24个基点失守 4%，10年期收益率一度跌超 13个基点

企业财报良莠不齐抬升避险情绪，欧美国债收益率均两位数大幅下挫。

两年期美债收益率最深跌 24 个基点，失守 4% 关口，为一个月最大跌幅，美国财政部拍卖 420 亿美元两年期美债后，收益率跌幅扩大刷新日低。10 年期基债收益率最深跌超 13 个基点至 3.38%，与两年期收益率均创 4 月 13 日以来的近两周最低。

欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘跌超 12 个基点并失守 2.40%，仍比 3 月中旬银行业危机时期高出约 50 个基点；两年期收益率跌 13 个基点至 2.84%，30 年期长债收益率跌近 11 个基点。

油价齐跌超 2%，抹去 4月初 OPEC+宣布进一步减产以来大部分涨幅

欧美央行加息在即的预期、经济不振和对需求前景的担忧，以及美元作为避险货币走强等多重因素，令国际油价跌超 2%。WTI 5 月原油期货收跌 1.69 美元，跌幅 2.15%，报 77.07 美元/桶。布伦特 6 月原油期货收跌 1.96 美元，跌幅 2.37%，报 80.77 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.23 美元或跌 2.8%，一度失守 77 美元，布伦特交投更活跃的 7 月期货最深跌 2.32 美元或跌 2.8%，下逼 80 美元关口，均创 3 月 31 日以来最低。

欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘跌 0.6%，进一步逼近 3 月 20 日底部位，依旧失守 40 欧元/兆瓦时整数位。ICE 英国天然气期货再跌超 1%。美国 6 月 NYMEX 天然气期货最深跌超 4%。

美元上逼 102脱离一周新低，离岸人民币跌 500点一度失守 6.95元，比特币涨 1%

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最高涨 0.6%，上逼 102 关口，脱离一周低位，收复上周五以来跌幅。但美元 4 月累跌 0.7%，即将连跌两个月，3 月曾跌超 2%。

欧元兑美元跌 0.7% 并失守 1.10，脱离逾一周高位，4 月累涨 1.7%。英镑最深跌 0.8% 或跌近百点，一度失守 1.24。离岸人民币兑美元一度跌穿 6.95 元，较上日收盘最深跌 500 点，至六周低位。避险货币日元走强，兑美元升破 134 关口，至逾一周最高。

分析指出，美国第一共和银行和瑞银 UBS 的财报公布后，市场对金融体系健康状况的担忧再度付出水面，推动避险货币走高，尽管欧央行不排除下周鹰派加息 50 个基点，欧元仍下跌。

主流加密货币多数下跌，但市值最大的龙头比特币涨 1% 上逼 2.77 万美元，脱离月内低位。第二大的以太坊也小幅上涨并站稳 1840 美元整数位上方，脱离三周最低。

现货黄金一度上破 2000美元，伦铜跌超 2%六周最低，锌跌 2.6%逾两年最低，镍锡跌超千美元

避险需求抬升金价，COMEX 6 月黄金期货收涨 0.23%，报 2004.50 美元/盎司。COMEX 8 月黄金期货收涨 0.24%，报 2023.50 美元/盎司。现货黄金最高涨 0.7% 并一度升破 2000 美元心理整数位。

经济前景堪忧和美元走强，伦敦工业基本金属齐跌且跌幅较深：

作为全球经济晴雨表的伦铜跌超 200 美元或跌 2.3%，接连失守 8700 和 8600 美元两道关口，创 3 月 16 日以来的近六周最低。

伦铝跌近 2% 至两周新低。伦锌跌 2.6%，下逼 2600 美元，创 2021 年 2 月以来的逾两年新低。伦铅跌 1.7%，下逼 2100 美元，刷新一周低位。伦镍跌超 1200 美元或跌 5%，失守 2.4 万美元至两周新低。伦锡跌超 1000 美元或跌 4%，失守 2.6 万美元，至一周半新低。