美股大跌至四周新低，地區銀行股指重返兩年半最低，微軟谷歌盤後上漲

麥當勞和 UPS 等巨頭在財報中警告宏觀經濟前景不佳，美國第一共和銀行和瑞銀 UBS 財報突顯銀行業危機並未完全消退，引燃避險情緒。谷歌和微軟財報利好，盤後均漲約 4%。

美聯儲掉期市場暗示，交易員不再全面押注 FOMC 會在 2023 年中旬之前加息，5 月或 6 月加息 25 個基點的可能性降至 4/5。

美國經濟數據好壞參半。4 月諮商會消費者信心指數弱於預期和前值，預期指數尤其不佳。3 月新屋銷售意外反彈，環比增 9.6%，2 月標普 - 凱斯席勒和 FHFA 房價指數意外增長。4 月里士滿聯儲製造業指數翻倍降至-10，費城地區服務業指數也深陷萎縮，新訂單下降但通脹指標居高不下。

美國白宮稱，拜登將否決眾議院共和黨籍議長麥卡錫的債務上限計劃。美國財長耶倫懇請國會提高聯邦債務上限，警告稱美國債務上限問題若得不到解決，將破壞過去兩年的經濟成果。

美股跌至近四周新低，道指跌超 300點，納指和小盤股跌 2%，銀行股指數連跌四日

4 月 25 日週二，美股集體低開低走，開盤一小時，道指和納指便跌超百點，納指和羅素小盤股跌超 1%，標普能源板塊跌 2% 領跌大盤。

午盤後美股跌幅擴大，最終收於日低且全線跌超 1%。道指跌超 300 點或跌超 1%，標普 500 指數失守 4100 點整數位，納指跌近 2% 並失守 1.2 萬點，羅素小盤股跌超 2% 全天領跌。

標普和道指止步兩日連漲，標普創 3 月 30 日以來的近四周最低，納指和納指 100 創 3 月 28 日來最低，羅素小盤股創 3 月 24 日以來最低，均抹去 4 月內漲幅。道指創 4 月 6 日來的近三週新低：

標普 500 指數收跌 65.41 點，跌幅 1.58%，報 4071.63 點。道指跌 344.57 點，跌幅 1.02%，報 33530.83 點。納指跌 238.05 點，跌幅 1.98%，報 11799.16 點。納指 100 跌 1.9%，羅素 2000 跌 2.4%。

標普 11 個板塊全軍覆沒，原材料、科技、可選消費板塊均跌超 2%，能源和工業跌超 1.8%，金融跌超 1.7%，電信服務跌約 1.6%，僅防禦型的公用事業跌幅不到 0.1%。

明星科技股齊跌。 “元宇宙” Meta 跌 2.5%，連跌七日至近四周新低。蘋果跌 1% 至兩週新低。亞馬遜跌超 3%，奈飛跌 2% 至近五週最低。特斯拉轉漲未果，收跌超 1%，刷新近三個月最低。

微軟跌超 2% 再創四周新低，谷歌 A 跌 2%，止步三日連漲脱離一週高位。微軟一季度雲營收好於預期，谷歌營收超預期、雲收入符合預期，盤後均漲約 4%。

芯片股也普跌。費城半導體指數跌 3.4%，下逼 2900 點，創 2 月 22 日以來的兩個月新低。AMD 跌超 4% 再創六週最低，英偉達跌 3% 至五週最低。英特爾跌 2.6%，連跌六日至五週最低。

AI概念股不佳。昨日跌 11% 的 C3.ai 再跌近 1%，連跌六日至三個月最低。SoundHound.ai 跌近 8% 至月內新低。昨日跌超 10% 的 BigBear.ai 尾盤轉跌超 3%，連跌六日至三週新低。

熱門中概追跌美股大盤。中概 ETF KWEB 和 CQQQ，以及納斯達克金龍中國指數（HXC）均跌超 3%。納斯達克 100 四隻成份股中，京東跌 2.8%，拼多多跌 3.3%，百度跌 4.6%，網易跌超 6%。其他個股中，阿里巴巴和愛奇藝跌超 4%，B 站跌 3%，騰訊 ADR 跌超 2%，蔚來和小鵬汽車跌近 5%，理想汽車跌近 3%。

銀行股連跌四日。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌 3.5% 至三週新低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）和 SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）跌約 4%，均創 2020 年 11 月以來最低。

摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團作為 “美國四大行” 齊跌超 2%，資管巨頭嘉信理財跌 4%。地區銀行中，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 KeyCorp 跌近 6%，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌 9%， Zions Bancorporation 跌超 5%。

一季度存款鋭減四成的美國第一共和銀行跌超 49% 至歷史新低，今年累跌超 93%，二季度將裁員 20% 至 25%，考慮出售最多 1000 億美元資產。瑞銀 UBS 宣佈收購瑞信後首份財報稱，UBS 一季度淨利潤腰斬，但全球財富管理部門吸收 280 億美元淨新資金，其美股跌近 5%。

其他變動較大的個股包括：

公佈財報的道指成分股中，快餐巨頭麥當勞跌 0.6%，脱離歷史最高，一季度營收和盈利均超預期，提價後美國客流量仍連續第三個季度上升，但警告今年晚些時候美國和歐洲或經濟衰退。工業龍頭 3M 漲超 2% 後轉跌 0.7%，創兩週新低，一季度盈利超預期，將在全球裁員 6000 人。

具有經濟晴雨表意義的貨運巨頭 UPS 跌 10% 至三個月新低，創 2020 年 10 月來最差單日表現，一季度營收和盈利均不佳， 警告美國零售銷售減速超預期，亞洲面臨持續的需求疲軟。

通用汽車跌 4%，至四個月新低並抹去年內漲幅，一季度營收和盈利均超預期，提高 2023 年 EPS 和汽車業務自由現金流指引，將與三星 SDI 在美國建設電池製造廠。

飲料和零食巨頭百事公司逆市漲超 2%，連漲四日至歷史最高，一季度核心每股收益超預期，因前景樂觀上調全年業績指引。

除德股之外的歐股普跌。泛歐 Stoxx 600 指數收低 0.40%，礦業股跌近 3%，銀行指數跌超 2%，油氣和建材股跌超 1%，旅遊與醫療保健股漲 0.5%。意大利股指跌超 1%，該國銀行指數跌超 2%。

兩年期美債收益率跌 24個基點失守 4%，10年期收益率一度跌超 13個基點

企業財報良莠不齊抬升避險情緒，歐美國債收益率均兩位數大幅下挫。

兩年期美債收益率最深跌 24 個基點，失守 4% 關口，為一個月最大跌幅，美國財政部拍賣 420 億美元兩年期美債後，收益率跌幅擴大刷新日低。10 年期基債收益率最深跌超 13 個基點至 3.38%，與兩年期收益率均創 4 月 13 日以來的近兩週最低。

歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌超 12 個基點並失守 2.40%，仍比 3 月中旬銀行業危機時期高出約 50 個基點；兩年期收益率跌 13 個基點至 2.84%，30 年期長債收益率跌近 11 個基點。

油價齊跌超 2%，抹去 4月初 OPEC+宣佈進一步減產以來大部分漲幅

歐美央行加息在即的預期、經濟不振和對需求前景的擔憂，以及美元作為避險貨幣走強等多重因素，令國際油價跌超 2%。WTI 5 月原油期貨收跌 1.69 美元，跌幅 2.15%，報 77.07 美元/桶。布倫特 6 月原油期貨收跌 1.96 美元，跌幅 2.37%，報 80.77 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.23 美元或跌 2.8%，一度失守 77 美元，布倫特交投更活躍的 7 月期貨最深跌 2.32 美元或跌 2.8%，下逼 80 美元關口，均創 3 月 31 日以來最低。

歐洲基準的荷蘭 TTF 天然氣期貨尾盤跌 0.6%，進一步逼近 3 月 20 日底部位，依舊失守 40 歐元/兆瓦時整數位。ICE 英國天然氣期貨再跌超 1%。美國 6 月 NYMEX 天然氣期貨最深跌超 4%。

美元上逼 102脱離一週新低，離岸人民幣跌 500點一度失守 6.95元，比特幣漲 1%

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最高漲 0.6%，上逼 102 關口，脱離一週低位，收復上週五以來跌幅。但美元 4 月累跌 0.7%，即將連跌兩個月，3 月曾跌超 2%。

歐元兑美元跌 0.7% 並失守 1.10，脱離逾一週高位，4 月累漲 1.7%。英鎊最深跌 0.8% 或跌近百點，一度失守 1.24。離岸人民幣兑美元一度跌穿 6.95 元，較上日收盤最深跌 500 點，至六週低位。避險貨幣日元走強，兑美元升破 134 關口，至逾一週最高。

分析指出，美國第一共和銀行和瑞銀 UBS 的財報公佈後，市場對金融體系健康狀況的擔憂再度付出水面，推動避險貨幣走高，儘管歐央行不排除下週鷹派加息 50 個基點，歐元仍下跌。

主流加密貨幣多數下跌，但市值最大的龍頭比特幣漲 1% 上逼 2.77 萬美元，脱離月內低位。第二大的以太坊也小幅上漲並站穩 1840 美元整數位上方，脱離三週最低。

現貨黃金一度上破 2000美元，倫銅跌超 2%六週最低，鋅跌 2.6%逾兩年最低，鎳錫跌超千美元

避險需求抬升金價，COMEX 6 月黃金期貨收漲 0.23%，報 2004.50 美元/盎司。COMEX 8 月黃金期貨收漲 0.24%，報 2023.50 美元/盎司。現貨黃金最高漲 0.7% 並一度升破 2000 美元心理整數位。

經濟前景堪憂和美元走強，倫敦工業基本金屬齊跌且跌幅較深：

作為全球經濟晴雨表的倫銅跌超 200 美元或跌 2.3%，接連失守 8700 和 8600 美元兩道關口，創 3 月 16 日以來的近六週最低。

倫鋁跌近 2% 至兩週新低。倫鋅跌 2.6%，下逼 2600 美元，創 2021 年 2 月以來的逾兩年新低。倫鉛跌 1.7%，下逼 2100 美元，刷新一週低位。倫鎳跌超 1200 美元或跌 5%，失守 2.4 萬美元至兩週新低。倫錫跌超 1000 美元或跌 4%，失守 2.6 萬美元，至一週半新低。