一季度险资持有 407 只个股 超五成净利润同比增长

东方财富 Choice 数据显示，截至 4 月 28 日收盘，A 股市场共有 3909 家上市公司披露 2023 年一季度报告。其中，407 家公司前十大股东中出现险资身影，其合计持有 526.22 亿股，累计持股市值达 10541.26 亿元。

安爵资产董事长刘岩告诉《证券日报》记者：“险资作为长期投资者，注重价值投资，通常会选择具有稳定盈利和优良基本面的公司作为投资标的。相对而言，在各大机构之中，险资更多地关注风险控制和资产负债匹配，更加注重保本和稳健，对于参与权益投资较为审慎。”

从持股数量来看，今年一季度，中国人寿和平安银行获险资持股数居前，分别为 193.24 亿股和 113.59 亿股。此外，中国联通、华夏银行、邮储银行、招商银行、长江电力等 5 只个股获险资持股数均超 10 亿股。

从持股市值来看，中国人寿和平安银行获险资持股市值最大，分别为 6432.8 亿元和 1423.27 亿元，招商银行、长江电力、中国联通、华夏银行、保利发展、邮储银行等个股获险资持股市值均超 100 亿元。

从持仓变动情况来看，今年一季度险资新进增持 225 只个股。新进股方面，有 131 只个股获险资新进，占险资一季度末持仓股总数的 32.19%，其中，勤上股份、招商南油、厦门国贸、浙江交科、东山精密等个股新进持仓量均超 4000 万股。增持股方面，有 94 只个股获险资一季度增持，其中，中国建筑、无锡银行、保利发展、天山铝业、平高电气等个股获增持股数均超 2000 万股。此外，险资对 88 只个股的持仓量未发生变化，持仓量居前五的分别是中国人寿、中国联通、华夏银行、京能电力、中国铝业。

从行业来看，险资持有电子、机械设备、电力设备、基础化工、医药生物五大行业股票数最多，分别为 48 只、39 只、35 只、34 只、30 只。而截至 2022 年末，险资持有股票数最多的前五大行业是电力设备、电子、医药生物、基础化工、机械设备。通过对比可以发现，今年第一季度电子和机械设备行业公司对险资而言重要性提升。

排排网财富研究部副总监刘有华对《证券日报》记者表示：“险资增持机械设备和电子行业股票主要有三方面原因：一是随着经济的持续复苏和人工智能浪潮的推进，有望提升上述两个行业的需求，因此其存在业绩回暖预期；二是上述行业 2022 年需求受到了抑制，估值处于较低位置，具有足够的安全边际；三是机械设备和电子行业国产化进程正在加速推进，未来行业的成长空间有望逐步打开。”

对于险资今年一季度持股行业的变化，刘岩表示：“机械设备和电子行业经历了一个低潮期，而在当前全球制造业复苏的背景下，加上政策方面对科技创新和智能制造等产业的大力扶持，其具有较高复苏成长性和盈利大幅增长的潜力，可以说已经具有了困境反转的基本条件，因此被认为是具有相当吸引力的潜在投资机会。”

险资持仓股在业绩方面给出较好的答卷，有 211 家公司一季度归属母公司股东的净利润实现同比增长，占比超五成。其中，巴比食品、中科江南、山外山等公司一季度归属母公司股东的净利润同比增幅均超 50 倍。

广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者表示：“由于险资本身具有一定理财属性，所以除了业绩以外，险资也很看重高分红、高股息率指标。从一季度险资持仓情况看，也对一些当前估值处于低位、未来有望迎来困境反转的行业进行了布局。”

本文作者姚尧，来自《证券日报》，原文标题：《一季度险资持有 407 只个股 超五成净利润同比增长》