一季度險資持有 407 只個股 超五成淨利潤同比增長

東方財富 Choice 數據顯示，截至 4 月 28 日收盤，A 股市場共有 3909 家上市公司披露 2023 年一季度報告。其中，407 家公司前十大股東中出現險資身影，其合計持有 526.22 億股，累計持股市值達 10541.26 億元。

安爵資產董事長劉巖告訴《證券日報》記者：“險資作為長期投資者，注重價值投資，通常會選擇具有穩定盈利和優良基本面的公司作為投資標的。相對而言，在各大機構之中，險資更多地關注風險控制和資產負債匹配，更加註重保本和穩健，對於參與權益投資較為審慎。”

從持股數量來看，今年一季度，中國人壽和平安銀行獲險資持股數居前，分別為 193.24 億股和 113.59 億股。此外，中國聯通、華夏銀行、郵儲銀行、招商銀行、長江電力等 5 只個股獲險資持股數均超 10 億股。

從持股市值來看，中國人壽和平安銀行獲險資持股市值最大，分別為 6432.8 億元和 1423.27 億元，招商銀行、長江電力、中國聯通、華夏銀行、保利發展、郵儲銀行等個股獲險資持股市值均超 100 億元。

從持倉變動情況來看，今年一季度險資新進增持 225 只個股。新進股方面，有 131 只個股獲險資新進，佔險資一季度末持倉股總數的 32.19%，其中，勤上股份、招商南油、廈門國貿、浙江交科、東山精密等個股新進持倉量均超 4000 萬股。增持股方面，有 94 只個股獲險資一季度增持，其中，中國建築、無錫銀行、保利發展、天山鋁業、平高電氣等個股獲增持股數均超 2000 萬股。此外，險資對 88 只個股的持倉量未發生變化，持倉量居前五的分別是中國人壽、中國聯通、華夏銀行、京能電力、中國鋁業。

從行業來看，險資持有電子、機械設備、電力設備、基礎化工、醫藥生物五大行業股票數最多，分別為 48 只、39 只、35 只、34 只、30 只。而截至 2022 年末，險資持有股票數最多的前五大行業是電力設備、電子、醫藥生物、基礎化工、機械設備。通過對比可以發現，今年第一季度電子和機械設備行業公司對險資而言重要性提升。

排排網財富研究部副總監劉有華對《證券日報》記者表示：“險資增持機械設備和電子行業股票主要有三方面原因：一是隨着經濟的持續復甦和人工智能浪潮的推進，有望提升上述兩個行業的需求，因此其存在業績回暖預期；二是上述行業 2022 年需求受到了抑制，估值處於較低位置，具有足夠的安全邊際；三是機械設備和電子行業國產化進程正在加速推進，未來行業的成長空間有望逐步打開。”

對於險資今年一季度持股行業的變化，劉巖表示：“機械設備和電子行業經歷了一個低潮期，而在當前全球製造業復甦的背景下，加上政策方面對科技創新和智能製造等產業的大力扶持，其具有較高復甦成長性和盈利大幅增長的潛力，可以説已經具有了困境反轉的基本條件，因此被認為是具有相當吸引力的潛在投資機會。”

險資持倉股在業績方面給出較好的答卷，有 211 家公司一季度歸屬母公司股東的淨利潤實現同比增長，佔比超五成。其中，巴比食品、中科江南、山外山等公司一季度歸屬母公司股東的淨利潤同比增幅均超 50 倍。

廣州市萬隆證券諮詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“由於險資本身具有一定理財屬性，所以除了業績以外，險資也很看重高分紅、高股息率指標。從一季度險資持倉情況看，也對一些當前估值處於低位、未來有望迎來困境反轉的行業進行了佈局。”

本文作者姚堯，來自《證券日報》，原文標題：《一季度險資持有 407 只個股 超五成淨利潤同比增長》