百年瑞信業務存亡決定時刻：瑞銀百人 “清理團隊” 開始評估業務去留

1856 年誕生的百年金融巨頭瑞信迎來了業務能否存續的關鍵時刻，收購方瑞銀派出了一支 “清理團隊”，開始評估瑞信的人才和客户，以及瑞信業務的去留。

美東時間 5 月 5 日週五，媒體援引知情者消息稱，上述所謂清理團隊約有百人，他們將挑出哪些瑞信的業務未來要逐步停止運營。團隊成員來自瑞銀的財富、投資銀行、信用分析和運營等部門。他們受到嚴格的限制，簽署了保密協議，除非併購完成，否則不得和瑞銀的同事有任何溝通。

知情人士稱，瑞銀的清理團隊已經在考慮不同業務、例如衍生品和貸款之間可能存在重疊，以及業務的風險敞口。根據當地法律，某些司法管轄區的客户名稱還被塗黑。

知情者提到，瑞銀還成立了全球整合委員會，涵蓋財富、資產管理、投資銀行業務、以及技術基礎設施職能部門。它的任務是找出哪些交易和客户可能在瑞信的賬面上，並準備只要全面接觸瑞信的業務，就採取整合行動。為確保業務順利運行，瑞銀員工在評估，需要維護哪些瑞信的技術系統，包括交易業務中的系統。

瑞銀據稱還聘請了去年 11 月離職、曾領導瑞信全球交易解決方案平台的 Yves-Alain Sommerhalder，他將幫助領導評估瑞信重要業務財富管理。Sommerhalder 曾為瑞信效力二十年，他將和財富業務整合團隊的負責人之一 Todd Tuckner 共事。瑞銀希望通過他更快速地瞭解瑞信的業務，尤其是針對富有客户設計的複雜交易結構。

媒體指出，對瑞銀來説尤為重要的是，選出哪些瑞信的業務屬於應該在所謂壞賬銀行中被處置的，因為只有那樣的業務才能得到瑞士政府的約 90 億瑞郎損失擔保。要得到那些政府兜底，瑞銀先得承擔 50 億瑞郎的損失。在未來將停業的業務之外，再遭到任何其他的打擊，那都只會是瑞銀自己解決的問題。

同在週五，另有媒體獲悉，瑞銀在評估對如新旗下瑞士銀行的選擇，包括可能將該行的投資銀行業務保留，出售其餘部分。瑞銀在研究接管瑞信後通過公開上市出售瑞士銀行的計劃。瑞銀目前專注於完成收購，對如何處理瑞士銀行還在初期考量階段，可能不會最終決定 IPO。

瑞銀曾表示，預計對瑞信的收購將在本月晚些時候或下月、即 6 月完成。不過，從瑞信鉅額資金外流和財富管理業務大幅減值的糟糕狀況看，瑞銀要想減少損失，只能越快越好。

華爾街見聞上月提到，財報顯示，瑞信一季度資產淨流出近 690 億美元，佔截至 2022 年底該集團管理資產的 5%。截至一季度末，瑞信歷來最為看重的財富管理業務所管理資產規模同比下降 29%，降至 5025 億瑞士法郎。

存款外流佔瑞信財富管理部門和瑞士銀行當季資產淨流出的 57%。財報中，瑞信稱其經歷了大量的淨資產流出，尤其是在今年 3 月下半月，截至 4 月 24 日，“這種情況有所緩和，但尚未逆轉”。

瑞信不僅上調了對財富管理業務的盈利預警，還預計，該業務以及整個集團今年將出現 “重大” 虧損。

本週五媒體稱，瑞銀的目標是最快本月內完成併購交易，在瑞信警告其不確定的狀態已導致員工流失增加後，交易顯得更加緊迫。雖然瑞銀採用的是大規模收購的常用做法，但清理團隊的規模和緊湊的時間安排凸顯了交易的複雜性。

瑞信的 CEO Sergio Ermotti 本週三稱，該行將盡可能能避免給納税人造成損失。在某些情況下，瑞銀可能對某些財富客户有 “不同看法”，可能不會把他們從瑞信帶到瑞銀。