跨境支付大動作不斷，一文了解 CIPS 是什麼

近段時間，關於人民幣支付的催化不斷。

據彭博 5 月 11 日消息，泰國央行副行長表示，泰國央行和中國央行正舉行會談，擬放寬規定促進人民幣在雙邊貿易中的使用，此舉可能有助減少泰銖震盪，“今年內可能會有會談成果”。

4 月 27 日，據央視新聞及環球時報消息，阿根廷宣佈將停止使用美元來支付從中國進口的商品，轉而使用人民幣結算。

巴西政府 3 月 29 日表示，中國和巴西已達成協議，不再使用美元作為中間貨幣，而以本幣開展貿易。

3 月 28 日，據上證報報道，中國海油與道達爾能源通過上海石油天然氣交易中心平台完成國內首單以人民幣結算的進口液化天然氣（LNG）採購交易。

而這些背後，CIPS 也再度受到關注。

CIPS 即人民幣跨境支付系統，是專門用於人民幣跨境支付清算業務的支付系統，目前 CIPS（清算）、CNAPS（結算）、SWIFT（支付指令通訊）共同構成了我國的人民幣跨境清算體系。

打個比方的話，可以將 CIPS 比喻為一個國際快遞公司，如果你在 A 國購買了一件商品，想要寄給在 B 國的朋友，你可能會選擇一個國際快遞公司，這個公司會負責將你的包裹從 A 國運送到 B 國，然後將其交給你的朋友。這個過程類似於 CIPS 處理人民幣跨境支付的方式：當一家 A 國的銀行想要將人民幣轉賬給一家 B 國的銀行時，它們可以使用 CIPS，CIPS 會負責處理轉賬的所有步驟，包括清算和結算，然後將資金安全地送到 B 國的銀行。

CIPS 系統於 2012 年 4 月 12 日開始建設，2015 年 10 月 8 日正式啓動;2018 年 3 月 26 日，CIPS 系統 (二期) 成功投產試運行。

興業證券指出，相比 SWIFT 體系，CIPS 以清算系統為主，兼具高效性、安全性。

其分析稱，相較於 SWIFT（國際資金清算系統）是一個純報文系統，CIPS 以清算系統為主，境內部分報文自建，並和 CNAPS（中國現代化支付系統）兼容。效率方面，CIPS 系統無需開設代理行賬户，並且採用 ISO20022 報文標準，優化了 SWIFT 不接受中文傳輸的報文信息，相比於以往清算行模式，清算時間大大減少；金融安全方面，CIPS 進行的是跨境和離岸人民幣業務，與 CNAPS 關係緊密卻又相互獨立，與境內人民幣業務分離，系統運行更穩定，降低了系統運行風險。

興業證券表示，CIPS 是我國重要的金融市場基礎設施，在支持上海國際金融中心建設、推動金融業雙向開放、增強金融服務實體經濟能力、服務 “一帶一路” 資金融通、助力人民幣國際化等方面發揮着重要作用。

規模持續增長

據央行《2022 年人民幣國際化報告》，2021 年，CIPS 累計處理跨境人民幣業務 334.16 萬筆，金額 79.60 萬億元，同比分別增長 51.6% 和 75.8%。

截至 2022 年 10 月末，CIPS 系統共有參與者 1353 家，其中直接參與者 77 家，間接參與者 1276 家，覆蓋全球 107 個國家和地區，CIPS 使用率及覆蓋率持續提升。

據川財證券研報，從跨境銀行間支付清算有限責任公司獲悉，當前 CIPS 跨境支付服務網絡的覆蓋面穩步擴展。截至 2023 年 3 月底，CIPS 系統共有 79 家直接參與者，1348 家間接參與者，已為全球 4000 多家銀行業金融機構提供跨境人民幣信息交互和支付清算服務，覆蓋 182 個國家和地區。

數字人民幣與 CIPS 相輔相成

華西證券表示，當前國際清算體系中，跨境支付十分依賴賬户，用户需要在銀行開立賬户，CIPS 的直接參與者需要在 CIPS 開設賬户，境外銀行需要在境內代理行、境外清算行開設賬户等等。

然而，央行數字貨幣卻有銀行賬户松耦合性的特性，即在央行數字貨幣的實際使用中，數字貨幣也不需要與相關的銀行賬户綁定，交易轉賬也不依賴於銀行賬户。在央行數字貨幣的語境下，沒有賬户的概念，而是隻有數字錢包的概念。

以 DC/EP 為例，由於 DC/EP 採用 “雙層運營體系”，因此境外企業可以註冊安裝由境內銀行開發的央行數字貨幣錢包，而不需要境外銀行的賬户參與。當需要進行跨境支付時，由境內銀行提供運營服務，直接將資金轉入對方錢包，而央行負責日常監管。

首創證券也表示，央行數字貨幣體系不涉及銀行賬户概念，境外企業可以註冊安裝由境內銀行開發的央行數字貨幣錢包，而不需要境外銀行的賬户參與，其可在一定程度上擺脱對 SWIFT 的依賴，加速人民幣國際化進程，進而推動 CIPS 發展。